Jak obchodovat na burze sám za sebe? Průvodce pro začátečníky 

Chcete začít obchodovat na burze, ale nevíte, kde začít? Každý začátek je náročný, ale každý zkušený investor si někdy prošel fází nováčka. V tomto článku vám krok za krokem ukážeme, jak obchodovat na burze sám za sebe – od stanovení investičních cílů, přes výběr vhodné strategie, až po správný výběr brokera. Získáte přehled o tom, co všechno musíte vědět, než se pustíte do obchodování na finančních trzích.

Investování v roce 2025 je náročnější než kdy dříve. Trhy jsou silně ovlivněny vysokou volatilitou, geopolitickými napětími a vyššími úrokovými sazbami. O to důležitější je, aby začínající investoři věnovali pozornost řízení rizika, diverzifikaci a dlouhodobým cílům, místo snahy o rychlé zisky.

Než začnete: stanovení cílů a strategie

Investování není jen o výběru správného aktiva, ale také o pečlivém plánování a jasném stanovení cílů. Abyste dosáhli dlouhodobého úspěchu, je důležité začít tím, že si určíte, co od investování očekáváte, jaké máte možnosti a jaké jsou vaše toleranční limity. Tento úvodní krok vám pomůže vyhnout se zbytečným chybám a soustředit se na správné kroky v průběhu celé investiční cesty.

Osobní a finanční hodnocení

Prvním krokem je analyzovat svoji současnou finanční situaci, včetně příjmů, výdajů, schopnosti spořit a vašich finančních cílů. Zjistěte, v jaké životní fázi se nacházíte, jak se vyvíjí vaše kariéra a jaký je váš celkový finanční zdraví.

Zvažte svou toleranci k riziku – jaký typ rizika jste ochotni podstoupit a jak byste reagovali na případné ztráty. Je důležité být realista a upřímně posoudit, jaký typ investování je pro vás vhodný, aniž by to ohrozilo vaši finanční stabilitu.

Investiční cíle a časový horizont

Stanovte si jasný časový horizont pro své investice. Dlouhodobý horizont je obecně výhodnější, protože umožňuje využívat sílu složeného úročení. Při určování cílů se nezapomeňte zaměřit na realistické výnosy a mějte na paměti, že vyšší výnosy jsou vždy spojeny s vyšším rizikem. Určete si také limity pro ztráty, abyste věděli, kdy je třeba udělat korekce ve své strategii.

Výběr investiční strategie

Zamyslete se, zda preferujete pasivní správu, která vám umožní investovat prostřednictvím robotických poradců nebo diverzifikovaných portfolií nebo zda chcete být aktivní investorem, který se zaměřuje na konkrétní akcie nebo jiné aktivum.

Výběr brokera a částka pro investování

Pečlivě porovnejte brokery, kteří vám nejlépe vyhovují, a to nejen z hlediska poplatků, ale i funkcí, které nabízí. Zvolte brokera, který odpovídá vašemu investičnímu profilu, strategii a dlouhodobým cílům. Důležité je také začít s pravidelnými investicemi (DCA), které vám pomohou využít složené úročení k dosažení větších výnosů v čase.

V posledních letech se rozšířily platformy s prvky umělé inteligence a robo-advisoři, kteří dokáží automaticky optimalizovat portfolio, řídit riziko a doporučit diverzifikaci podle vašeho investičního profilu. Tyto nástroje mohou být pro začátečníky dobrým doplňkem, pokud ještě nemají vlastní pevnou strategii.

Diverzifikace a neustálé navyšování příjmů

Diverzifikujte své portfolio do různých sektorů, zemí a typů aktiv, což snižuje riziko. Snažte se také v průběhu času zvyšovat svůj příjem, abyste posílili investiční výkonnost a přiblížili se k dosažení svých dlouhodobých finančních cílů.

Pro výběr titulů k nákupu na akciovém trhu se můžete spolehnout na vlastní výzkum a na analýzy provedené třetími stranami. Velmi důležitým prvkem je ověření absence konfliktu zájmů, odbornosti a referencí zdrojů, které používáme k hodnocení akcií, které chceme koupit

Na základě právě uvedených úvah lze kritéria pro výběr akcií k nákupu shrnout následovně:

• Akcie, které dobře známe, o kterých jsme se informovali a chápeme jejich obchodní model.
• Akcie, které podle našeho hodnocení nabízejí realistickou perspektivu výnosů vyšších než srovnatelné spořicí produkty.
• Akcie, jejichž rizika selhání plně chápeme a rizika krachu na základě informací dostupných v době investice.

Mohlo by vás zajímat, které jsou nejlepší akcie k nákupu a kde se vyplatí investovat.

Tento manuál vám poskytne základy pro úspěšné zahájení obchodování na burze. S těmito kroky můžete začít investovat s jistotou, že budete mít pevný základ pro rozvoj své investiční strategie.

Money management ve volatilním investičním prostředí

Správná správa kapitálu (money management) je klíčová dovednost, která rozhoduje o tom, zda investor na trhu dlouhodobě uspěje. V roce 2025, kdy se volatilita na trzích zvýšila, je ještě důležitější nastavit si limity pro maximální ztrátu na obchod, správně rozdělit portfolio mezi více tříd aktiv a používat strategie jako DCA (pravidelné investice menších částek). Bez money managementu může i dobrá investiční strategie skončit ztrátou.

Obchodování na burze pro začátečníky

Na burzu neboli akciový trh můžete nahlížet jako na supermarket, kde výrobci (firmy) nabízejí část svého vlastnictví k dispozici kupujícím (akcionářům), aby získali peníze pro svůj další růst. Burza cenných papírů zajišťuje, že nákup a prodej akcií probíhá bezpečným způsobem, a získává pozornost dalších společností, které se chtějí podělit o své vlastnictví s lidmi, kteří chtějí investovat své peníze.

Jak začít obchodovat na burze?

Na úvod je důležité vědět, že neexistuje pouze jedna burza cenných papírů. V současné době existuje na světě více než 70 burz, které jsou rozmístěny na 5 kontinentech. Téměř všechny vyspělé ekonomiky mají ve své zemi jednu nebo více burz cenných papírů, na kterých jsou zpravidla kótovány národní společnosti nebo společnosti se zájmem o daný trh.

Jak obchodovat na burze sám za sebe a co k tomu potřebujete?

Abyste mohli obchodovat na burze, potřebujete následující:

1. Mít dostatečné úspory pro nečekané výdaje
   • Na burze se NEinvestují úspory, které budete potřebovat v krátkém časovém období, ani které máte určeny pro každodenní život.
   • Kolísání cen (tzv. volatilita) akcií může totiž způsobit, že vaše investice klesne zrovna v momentě, kdy budete potřebovat peníze.
   • Nepodceňujte důležitost železné rezervy. Mějte na svém spořícím účtu částku, která vám pokryje 3-6 měsíců výdajů v případě, že se stane cokoli nečekaného.
2. Být plnoletý
   • Přestože někteří makléři po určitou dobu umožňovali investování nezletilým, dnes už to téměř žádný z nich nedovoluje.
   • Jednou z možností, jak tuto překážku překonat je, že rodiče vytvoří účet pro nezletilého a investují částku na jeho jméno.
3. Investiční smlouva u brokera
   • Na burze nemůžete nakupovat přímo.
   • Potřebujete zprostředkovatelskou společnost (broker neboli makléře), který vám výměnou za poplatek umožní nákup a prodej akcií.
4. Převést peníze z vaší banky na brokera
   • Obvykle prostřednictvím bankovního převodu, kreditní/debetní karty nebo služeb, jako je Paypal, Sofort, Neteller.
5. Vybrat akcie nebo ETF a burzu
   • Stejná akcie nebo jedno ETF mohou být dostupné na několika burzách.
   • Burzy se však mohou lišit v rámci likvidity, ale také výše poplatků.
6. Zadat nákupní příkaz, když je burza otevřená
   • V tomto bodě je důležité znát typy příkazů pro obchodování na burze a co každý z nich znamená. Hlavní příkazy při obchodování na burze jsou:
   • Tržní příkaz (Market Order): Koupě nebo prodej za aktuální tržní cenu.
   • Limitní příkaz (Limit Order): Koupě nebo prodej za stanovenou nebo lepší cenu, což vám dává větší kontrolu nad cenou.
   • Stop Loss příkaz (Stop Loss Order): Automatické prodání, pokud cena dosáhne určité úrovně, což vám pomůže omezit případné ztráty.

Po provedení těchto kroků se stanete akcionářem vybrané společnosti. Burza cenných papírů je mechanismus, který vám umožňuje být součástí tak rozmanitých podniků, jako jsou Amazon, Google, Tesla nebo Apple.

Jak se na burze vydělávají peníze?

Při nákupu akcií můžete vydělat peníze třemi způsoby:

1. Nárůst ceny akcií

To je jednoduché. Máme na mysli rozdíl v ceně, který existuje mezi okamžikem, když jste akcii koupili, a dnešní cenou, nebo očekávaným růstem ceny v příštím roce. Takže pokud vezmeme jakoukoli akcii, musíme pouze zjistit rozdíl mezi dnešní cenou a cenou, za kterou jsem ji koupili, a poté rozdíl vynásobit počtem akcií.

2. Společnost vyplácí dividendy

I když se cena společnosti příliš nepohybuje směrem nahoru a více méně stagnuje, ale daná společnost rozděluje dividendy mezi akcionáře, vyděláváme i přesto peníze. A je na nás, zda tyto zisky reinvestujeme nebo ne.

Dividendy jsou v podstatě zisky společnosti za určité období (rok, čtvrtletí) rozdělené mezi akcionáře.

Ve skutečnosti je velmi běžnou a jednoduchou strategií investovat do společností, které nabízejí největší dividendy. Pak je dobré do nich reinvestovat pravidelnými příspěvky, ať už z vlastního kapitálu, nebo právě z obdržených dividend.

3. Využijte směnný kurz ve váš prospěch

Při investování na finančních trzích, zejména pokud nakupujete akcie společností kótovaných v jiné než domácí měně, mohou směnné kurzy hrát zásadní roli při vašich výnosech.

Pokud například investor v Evropě koupí akcie americké společnosti a během doby držení akcií USD vůči CZK posílí, hodnota akcií v CZK se zvýší jednoduše díky změně směnného kurzu bez ohledu na pohyb ceny akcií na americkém akciovém trhu.

To může vést k dodatečným ziskům při prodeji akcií, protože investor získá za každý dolar vydělaný na akciovém trhu více CZK. Momentálně ale koruna vůči dolaru posílila, proto není vhodný čas na převod výdělku na české koruny.

Právě proto, aby se předešlo negativnímu dopadu měny na naše primární výnosy toho, do čeho investujeme, existuje možnost zajištění měny pomocí swapových kontraktů.

4. Investovat do společností s programy zpětného odkupu akcií

Zpětný odkup akcií je situace, kdy se společnost rozhodne odkoupit své vlastní akcie na trhu.

Tento proces snižuje počet akcií v oběhu, což může mít řadu pozitivních dopadů pro investory, kteří vyhledávají společnosti, které takové programy mají:

1. Za prvé, snížení počtu dostupných akcií může zvýšit hodnotu zbývajících akcií, pokud poptávka zůstane stabilní nebo se zvýší, a to vlivem zákona nabídky a poptávky.
2. Za druhé, zpětné odkupy jsou často považovány za signál, že vedení společnosti se domnívá, že akcie jsou podhodnocené, což může zvýšit důvěru investorů a cenu akcií.
   
   

Výhody zpětného odkupu (Buybacks: tmavě modrá barva v grafu) vedly k neúnavnému hledání ze strany investorů, v důsledku čehož se společnosti začínají vážně zabývat zařazením těchto druhů programů do svých růstových strategií, a to do té míry, že jsou v současné době dokonce důležitější než dividendy (Dividends: světle modrá v grafu).

Do čeho investovat jako začátečník?

Své peníze můžete investovat do následujících typů aktiv:

Z tohoto seznamu je pro začátečníky bezpochyby nejlepší varianta investovat na akciovém trhu. Nezapomínejte však v začátcích na diverzifikaci a dlouhodobý investiční horizont.

Do čeho investovat na burze?

Investice na burze se obvykle týkají tří typů aktiv:

Akcie

Akcie jsou cenné papíry, které představují část kapitálu společnosti – akcionáři jsou “podíloví vlastníci” společnosti

• nemají žádnou splatnost a nevyžadují povinnost vyplácet výnos,
• část zisku může být vyplacena akcionářům ve formě dividend
• zaručují právo hlasovat na valných hromadách společnosti
• v případě bankrotu se jejich hodnota úplně zruší nebo v každém případě mohou obdržet část výnosů z likvidace až po uspokojení všech věřitelů

Chcete vědět jak fungují dividendy?

Dluhopisy

Dluhopisy jsou tituly, které představují pohledávku vůči podniku

• typicky mají předem stanovenou splatnost a předpokládají platbu kupónů s předem stanovenými lhůtami

Deriváty

Jde o finanční smlouvy uzavřené mezi dvěma nebo více stranami, které odvozují svou hodnotu od podkladového aktiva, skupiny aktiv nebo referenčního parametru.

• Mohou být obchodovány jak na burze, tak mimo burzu.
• Ceny derivátů se odvozují od kolísání podkladového aktiva.
• Deriváty jsou obecně nástroje s finanční pákou, což zvyšuje jejich potenciální rizika a výhody.
• Nejběžnějšími deriváty jsou CFD (contract for difference), futures, forwardy, opce a swap.
• Mohou být použity k minimalizaci rizika (hedging) nebo k jeho přijetí s očekáváním odpovídající odměny (spekulace)

Jak obchodovat na burze sám za sebe přes brokera

Jak už jsme zmínili, abychom mohli investovat na burze, potřebujeme k tomu brokera. Broker (makléř) je agent, který umožňuje a řídí jednání mezi kupujícím a prodávajícím na burze, a z každé transakce si účtuje provizi. Jinými slovy, je to subjekt, který působí jako zprostředkovatel.

Výběr zprostředkovatele je bezpochyby jeden z bodů, na kterém se zasekne každý, kdo se začíná seznamovat se světem burzy. Jakého brokera si vybrat a jak zjistit, zda je dobrý? Abychom si na tuto otázku byli schopní zodpovědět, podívejme se na následující část.

Typy brokerů

Určitě uslyšíte o několika typech brokerů. Pokud začínáte na burze opravdu od nuly, tohle je jeden z nejdůležitějších bodů.

• Brokeři bez poplatků: Jedná se o brokery, kteří si neúčtují poplatky za nákup a prodej, ale účtují si poplatky za směnu měn nebo za tok prodejních příkazů.
• Online brokeři: nabízejí akcie, ETF a deriváty.
• Bankovní brokeři: Ti, které využívají všechny tradiční banky.
• Forexoví brokeři: Kopírují všechny typy aktiv.
  • STP/ECN: Posílají vaše příkazy poskytovatelům likvidity.
  • Tvůrci trhu: Jsou smluvní protistranou vašich obchodů. Co vyděláte, to broker ztratí a naopak.

Samozřejmě, pokud jste začátečníci, měli byste se zajímat pouze o první dva typy.

Bezpečnost a spolehlivost brokerů

Tomuto bodu je opravdu potřeba věnovat pozornost. Jak poznám, že broker, se kterým investuji, je dobrý? Pokud hledáte odpověď na tuto otázku, měli byste si prostudovat, jaký regulační orgán a v jakých zemích vámi zvoleného brokera reguluje.

Obecně hledejte brokery, kteří jsou regulováni západními finančními autoritami. A pokud jsou evropské (pokud jste i vy evropský investor), tím lépe, například:

• ČNB (Česko)
• BaFin (Německo)
• ICB (Irsko)
• FCA (Spojené království)
• CSSF (Lucembursko)
• CNMV (Španělsko)
• SEC (USA)
• ASIC (Austrálie)

Přinejmenším si zkontrolujte, zda je broker registrovaný u ČNB v případě České republiky.

Obecně platí, že jakýkoli broker, který je registrovaný u některého z těchto úřadů, nabídne garanci v případě bankrotu na neinvestovaný kapitál, který se může pohybovat od 20 000 (BaFin) do 100 000 (CNMV) EUR, většinou okolo 2,5 milionu CZK.

Poplatky brokerů za investování na burze

Další důležitý aspekt, který dostává do úzkých každého začátečníka, jsou poplatky. A není divu, jsou brokeři (zejména ti bankovní), u nichž provize za transakci tíží a dlouhodobě brání ziskovosti.

Podívejme se na seznam poplatků, které nás mohou potkat, pokud začneme investovat na akciovém trhu:

• Poplatek za úschovu nebo správu
  • Jedná se o měsíční poplatek za držení vašich aktiv na platformě (obvykle 5 až 20 EUR ročně).
  • V ideálním případě by měl být 0,-.
• Poplatek za nákup a prodej
  • Poplatek účtovaný za každou transakci, který může být procentuální nebo pevně stanovený.
  • Obvykle se opět pohybuje mezi 5 a 20 EUR.
  • V ideálním případě ho udržujte pod 5 EUR a neobchodujte s bankami.
• Poplatek za výplatu dividend
  • Náklady na výplatu dividendy se obvykle pohybují od 0,50 do 1 EUR.
  • Spousta brokerů však dividendy vyplácí zcela zdarma.
• Poplatek za směnu měny
  • Je účtovaný za nákup akcií v jiné měně, než je měna vašeho účtu cenných papírů.
  • Pohybuje se od 0,1 do 1 %.
  • Investujte s brokery, kteří si účtují méně než 0,5 %.
• Tobinova daň
  • Jedná se o finanční transakční daň, malou daň z měnových konverzí za účelem omezení spekulací na devizových trzích.
  • Jsou země, kde tato daň již neexistuje, ale dodnes ji můžeme najít v Řecku, Itálii, Belgii a Španělsku, Rakousku, Německu, Portugalsku, Slovensku a Slovinsku.

Nejlepší brokeři pro investování na burze

Pokud jste začátečník v investování, je dobrý nápad začít investovat na burze s makléřem, který nabízí demo účet. Demo účet vám umožňuje praktikovat investování bez rizika ztráty skutečných peněz. Jinými slovy, umožňuje vám získat zkušenosti s obchodováním finančních aktiv jako např. akcie, měny a komodity, ale s použitím virtuálních peněz.

eToro a XTB umožňují vytvořit demo účet pro cvičení s virtuálními penězi na trzích a následně přejít na reálný účet. Demo účet má velký potenciál, protože umožňuje v předběžné fázi seznámit se s platformou a prakticky uplatnit to, co jsme studovali teoreticky.

Zde vám necháváme seznam dalších brokerů s demo účty pro investování do akcií bez rizika.

eToro

eToro je online obchodní platforma založená v roce 2007. Je známá svým servisem sociálního obchodování, který umožňuje obchodníkům sdílet a kopírovat operace jiných obchodníků na platformě. Jednou z výrazných vlastností eToro je jeho uživatelsky přívětivé rozhraní, které je snadno použitelné i pro začátečníky. Platforma také nabízí širokou škálu obchodních nástrojů, včetně akcií, ETF, měn, komodit, kryptoměn a mnoho dalšího.

Navíc platforma nabízí také širokou škálu vzdělávacích zdrojů, včetně video tutoriálů a online seminářů, které pomáhají obchodníkům zlepšovat jejich obchodní dovednosti.

eToro

• Akcie, ETF, kryptoměny – jak reálné, tak prostřednictvím derivátových produktů.
• Sociální obchodování a copy trading.
• Uživatelsky přívětivá platforma a demo účet.

Navštívit

51 % účtů investorů ztrácí peníze obchodováním CFD s tímto poskytovatelem.

XTB

XTB je společnost poskytující finanční zprostředkovatelské služby založená v roce 2002. Je to jedna z největších online obchodních platforem na světě, s přítomností v více než 10 zemích v Evropě, Asii a Latinské Americe.

Jednou z charakteristických vlastností XTB je jejich obchodní platforma xStation, kterou společnost vyvinula interně a nabízí širokou škálu nástrojů pro technickou a fundamentální analýzu, které pomáhají obchodníkům při informovaném rozhodování o obchodování. Platforma xStation také nabízí funkci automatického obchodování, která obchodníkům umožňuje vytvářet a testovat své obchodní strategie.

XTB také nabízí širokou škálu obchodních nástrojů, včetně akcií, ETF, měn, komodit a kryptoměn.

XTB se také vyznačuje svým důrazem na zákaznický servis. Společnost nabízí zákaznický servis dostupný 24 hodin denně, 7 dní v týdnu, a její obchodní platforma nabízí širokou škálu vzdělávacích zdrojů, včetně video tutoriálů, webinářů a obchodních průvodců.

XTB

• Regulace ve všech zemích, kde působí.
• Úroky na EUR/USD.
• 0% provize na akcie a ETF.

Volba investiční strategie

Už jsme si řekli, co je to akciový trh, do jakých aktiv je vhodné ze začátku investovat a prostřednictvím jakých brokerů. Ještě předtím si ale musíme zvolit svou investiční strategii. A tady začíná věčná debata o akciovém trhu. Jak vybrat, které akcie koupit?

Představíme si proto nyní dva typy analýz, které se při investování na akciovém trhu nejčastěji používají. Nejsou to jediné strategie, ale jsou nejpoužívanější.

Fundamentální analýza

Fundamentální analýza se snaží určit hodnotu společností na základě jejich výsledků a aktiv, které vlastní. Jak? Pomocí řady metrik:

• Zisk na akcii (EPS): Měří zisk připadající na jednu akcii. Vypočítává se jako čistý zisk dělený počtem vydaných akcií. EPS poskytuje obraz o ziskovosti společnosti.
• Poměr ceny k zisku (P/E): Porovnává cenu akcie s jejím ziskem na akcii. Vypočítává se jako tržní cena akcie děleno EPS. Vysoký P/E může naznačovat, že akcie jsou nadhodnocené, zatímco nízký P/E může naznačovat opak.
• Tržby (Revenue): Celkové příjmy společnosti z prodeje výrobků nebo služeb. Tržby jsou základním ukazatelem finančního výkonu společnosti.
• Dividendy: Výplaty zisků akcionářům. Dividendy mohou poskytovat stabilní příjem a naznačují finanční zdraví a výkonnost společnosti.
• Poměr ceny k účetní hodnotě (P/B): Srovnává tržní cenu akcie s její účetní hodnotou (vlastní kapitál děleno počet akcií). Malé P/B může naznačovat, že akcie jsou podhodnocené, zatímco velké P/B může naznačovat opak.
• Výnosnost vlastního kapitálu (ROE): Měří návratnost vlastního kapitálu společnosti. Vypočítává se jako čistý zisk dělený vlastním kapitálem. Vyšší ROE znamená efektivnější využití kapitálu.
• Výnosnost aktiv (ROA): Měří efektivitu využití aktiv společnosti. Vypočítává se jako čistý zisk dělený celkovými aktivy. Vyšší ROA znamená efektivnější využití aktiv.

Tyto metriky poskytují komplexní pohled na finanční zdraví a výkonnost společnosti, což je klíčové pro rozhodování o investicích.

Technická analýza

Jedná se o metodu hodnocení cenných papírů analýzou tržních aktivit, jako jsou historické ceny a objemy obchodů. Tato analýza je široce používaná obchodníky a investory, kteří se snaží předpovědět budoucí pohyby cen na základě historických dat. Tato analýza předpokládá, že všechny relevantní informace jsou již zahrnuty v ceně akcií.

• Cenové grafy (Price Charts)
  • Cenové grafy jsou základem technické analýzy. Zobrazují historické ceny akcií v různých časových obdobích. Mezi nejčastěji používané grafy patří liniový graf, svíčkový graf a sloupcový graf.

• Grafické formace (Chart Patterns)
  • Grafické formace jsou vizuální formace na cenových grafech, které se opakují a mohou indikovat budoucí cenové pohyby. Mezi běžné grafické formace patří Hlava a ramena, Dvojitý vrchol a Dvojité dno, Trojúhelníky a Vlajky.

• Elliottovy vlny (Elliott Wave Theory)
  • Teorie Elliottových vln je metoda technické analýzy, která analyzuje tržní trendy jako opakující se vlnové vzory. Podle této teorie se trhy pohybují v pěti vlnách ve směru hlavního trendu (impulzní vlny) a ve třech vlnách proti němu (korekční vlny).

• Klouzavé průměry (Moving Averages)
  • Klouzavé průměry jsou indikátory, které pomáhají vyhlazovat cenové pohyby a identifikovat trend směru. Existují různé typy klouzavých průměrů, jako je jednoduchý klouzavý průměr (SMA) a exponenciální klouzavý průměr (EMA).

• Index relativní síly (RSI)
  • RSI je momentum oscilátor, který měří rychlost a změny cenových pohybů. Hodnoty RSI se pohybují mezi 0 a 100, kde hodnota nad 70 může naznačovat překoupený trh a hodnota pod 30 může naznačovat přeprodaný trh.

• Obchodní objem (Volume)
  • Obchodní objem je indikátor, který měří počet akcií nebo kontraktů obchodovaných během určitého časového období. Vyšší objem často potvrzuje sílu cenového pohybu, zatímco nižší objem může signalizovat slabost nebo nedostatek zájmu.

Fundamentální a technická analýza jsou klíčové metody používané investory k hodnocení cenných papírů a předpovědi jejich budoucího výkonu. Fundamentální analýza se zaměřuje na finanční zdraví společnosti prostřednictvím analýzy finančních výkazů a tržních ukazatelů. Technická analýza naopak analyzuje historické cenové pohyby a objem obchodů pomocí různých technických nástrojů a indikátorů.

Kombinace těchto přístupů poskytuje komplexní pohled na trh, umožňuje informovanější rozhodování a optimalizaci investičních strategií a výnosů, ať už jste začátečník nebo zkušený obchodník.

Obchodování na burze z domova ve 3 krocích

Pojďme si tedy shrnout základní kroky, které potřebujete, abyste věděli, jak začít obchodovat na burze ještě dnes.

1. Vyberte platformu/makléře

Takže pro investování na burze musíte mít u oprávněného finančního zprostředkovatele depozitní účet. Tituly, které zakoupíte zůstanou uloženy na tomto účtu, dokud nevydáme pokyn k jejich prodeji. Typicky jsou depozitní účty spojeny s běžným účtem, na který je vkládána likvidita. Tu bude zprostředkovatel používat k nákupu titulů a na který bude převedena ta, která pochází z následného prodeje.

Nejjednodušší a nejméně nákladné řešení pro investování do akcií, nebo obecněji na burze jsou typicky ty, které nabízejí online operátoři, kteří prostřednictvím webové stránky s dostatečnými bezpečnostními opatřeními a/nebo prostřednictvím aplikací instalovatelných na vlastním smartphonu umožňují zadávat nákupní a prodejní příkazy.

2. Vyberte, do čeho chcete investovat

Výběr titulů k nákupu je citlivý proces. Nemůže ignorovat specifické charakteristiky každého spořitele, jeho současnou finanční situaci a očekávaný vývoj této situace v čase.

Předtím, než se rozhodnete pro výběr akcií, které chcete koupit, zvažte některá rizika spojená s investováním do této třídy aktiv:

• Vzhledem k výnosu, který lze získat prostřednictvím inkasa dividend a revalorizace tržní ceny, se vystavujete riziku, že dojde k vysokým krátkodobým fluktuacím a že v případě bankrotu dané společnosti bude hodnota vaší investice nulová
• Pro významné snížení rizika spojeného s krátkodobými kolísáními investujte do akcií pouze část vašeho majetku, kterou nepotřebujete po dobu nejméně 5 nebo 7 let
• Pro významné snížení rizika spojeného s bankrotem dané společnosti je vhodné soustředit se pouze na akcie velkých společností s pevnou reputací, o kterých většina nezávislých analytiků vyjádřila pozitivní hodnocení
• Pro snížení rizika neočekávaných změn v osudech dané společnosti je velmi doporučeno kupovat pouze akcie společností, které znáte

3. Vyberte, kolik investovat

Po výběru akcií, které považujeme za racionální a výhodnou investiční volbu, musíme určit množství akcií k nákupu. Obecná omezení pro tuto třídu aktiv se týkají časového období, po které můžeme naše fondy držet investované, a rizika fluktuací, které přijmete.

Rozpočet určený pro akciovou třídu aktiv by měl zahrnovat část našeho majetku, kterou nebudeme potřebovat v příštích 5-7 letech. A pro kterou jsme ochotni sledovat i významné změny v ceně v průběhu času.

Jakmile stanovíte celkovou částku pro celou třídu aktiv, rozdělení mezi jednotlivé akcie závisí na kompromisu mezi přínosem dosažitelným diverzifikací a očekávaným výnosem. Dobrým opatřením je rozložení fondů mezi různé akcie, ideálně od společností působících v různých sektorech a geografických oblastech. Můžete soustředit svou investici na několik málo akcií nebo na jedinou, pokud po důkladné analýze a adekvátním hodnocení rizik věříme, že můžeme dosáhnout vyššího výnosu v střednědobém horizontu.

Jednou z běžných strategií, jak se vyhnout penalizaci spojené s tržními fluktuacemi a dokonce je využít ve svůj prospěch, je rozložení nákupu akcií v čase až do dosažení předem stanoveného cílového množství.

Obchodování na burze s omezeným rozpočtem

Ptáte se, jestli je obchodování na burze pro vás, když máte omezený rozpočet? Čtěte dále.

Jsou investice na burze s málo penězi reálné?

Hlavním problémem, pokud máte málo peněz k investování, jsou poplatky. Investování není zdarma a je třeba to vědět hned od začátku. Představte si, že začnete investovat s 100 eury a poplatek brokera za nákup akcie činní 10 eur. Ztratíte 10 % své investice hned od začátku.

Z tohoto důvodu, pokud máte k investování na burze malé částky, dávám vám dvě doporučení:

• Investujte pouze u brokerů s nízkými poplatky. Zde najdete článek s nejlepšími brokery s nulovými poplatky.
• Omezte počet nákupů a prodejů: čím méně obchodů děláte, tím méně škody způsobíte.

Kolik peněz je potřeba k investování na burze?

Podívejme se na tři možnosti investování na akciovém trhu, o kterých jsme hovořili, a také na to, kolik peněz je v každém případě potřeba na začátek investování.

• Akcie a ETF fondy (cena jedné akcie)
  • To je samozřejmě velice variabilní, například minimální cena akcie v případě Inditex je 20-25 EUR, ale akcie Amazonu mohou stát více než 100 EUR.
  • Abyste se však těmto výkyvům vyhnuli, existují brokeři, kteří umožňují nákup akcií na splátky, takže můžete začít investovat malými minimálními příspěvky od 10 EUR (nebo i méně).
• Investiční fondy (minimální částka závisí na správci)
  • To se může pohybovat od jednoho podílového listu až po desítky tisíc eur.
• Roboadvisors (společnosti, které pro vás vytvoří portfolio fondů nebo ETF)
  • Minimální částka se může pohybovat od 150 do 3 000 EUR.

Výhody a nevýhody investování na burze

V závěrečné části si pojďme shrnout, jaké jsou nejvýznamnější výhody a nevýhody, případně rizika, při investování na burze.

Výhody investování na burze

• ✅ Pravidelný příjem
  • Tohle je velmi důležitá výhoda, protože portfolio akcií, které si vytvoříme, nám bude generovat příjem z dividend akcií (dividendy jsou zisky, které firmy každý rok mají a rozhodnou se je rozdělit mezi akcionáře.)
  • Je třeba vzít v úvahu, že peníze získané z dividend můžeme reinvestovat do nákupu dalších akcií, nebo je využít pro vlastní spotřebu. To už je na rozhodnutí a potřebách každého investora.
• ✅ Nízké poplatky
  • Poplatky při investování na burze jsou nízké, pokud je porovnáme s jinými aktivy nebo náklady na investování, například do nemovitostí.
  • Samozřejmě ale musíme vzít v úvahu, že se účtují za každou transakci. Proto se musíme před začátkem obchodování dobře informovat o poplatcích brokera.
• ✅ Úplná svoboda investování
  • Nejsme povinni kupovat nebo prodávat, pokud nevidíme, že je na to správný čas.
  • To znamená, že jsme pány svého obchodování v každém okamžiku.
• ✅ Důkladné rozhodování o vstupu nebo výstupu
  • Můžeme vstoupit nebo opustit trh kdykoli, naše pozice neovlivňují velikost trhu.
• ✅ Investice do cenných papírů, které nejsou součástí burzovních indexů
  • Máme možnost investovat do velmi dobrých společností, které nesplňují požadavky na velikost nebo likviditu, aby patřily do indexu, a kterým pravděpodobně žádný investiční fond nevěnuje pozornost.
• ✅ Způsob boje proti inflaci
  • Akciový trh nám umožňuje investovat do aktiv, která nás chrání před inflací, jako jsou realitní společnosti, komodity atd.

Rizika investování na akciovém trhu

Stejně jako jsem zdůraznili výhody investování na burze, musíme vzít v úvahu také rizika, kterým čelíme, když začneme investovat.

Kromě našich nedostatečných znalostí v okamžiku, kdy se o akciový trh začínáme zajímat, existuje celá řada pojmů, analýz, „odborníků“, trhů a produktů.

Než začneme investovat, musíme si být vědomi rizik, která s tím souvisejí:

• ❌ Tržní riziko
  • Je možnost, že když se rozhodneme svou investici prodat, bude mít mnohem nižší hodnotu, než když jsme do ní investovali.
• ❌ Riziko likvidity
  • Může se stát, že nenajdeme nikoho, kdo by akcie, které jsme nakoupili, koupil, a budeme je muset nabídnout se slevou.
• ❌ Riziko měnového kurzu
  • Pokud investujeme do akcií v dolarech nebo v jiné měně než českých korunách, může být směnný kurz i v případě, že se naší investici daří, nepříznivý a my můžeme ve výsledku přijít o peníze

Je důležité vědět, že na akciovém trhu můžete přijít o všechny investované peníze, pokud společnosti zkrachují. Nikdy však neztratíte více, než jste investovali. A riziko, že se tak stane v diverzifikovaném portfoliu s dlouhodobou strategií, je téměř nemožné.

Abyste se těmto rizikům investování na burze vyhnuli, je nejdůležitější neustále číst, vzdělávat se pomocí knih, podcastů nebo kurzů, analyzovat a sami studovat a poznávat jednotlivá odvětví a společnosti.

Navíc, pokud máte jakékoli dotazy, můžete se poradit s Rankia a položit své otázky v našem burzovním fóru. A tím se dostáváme k závěru článku. Pokud máte jakékoli otázky, neváhejte se zeptat a my vám na vaší investiční cestě rádi pomůžeme.

Nejčastější chyby při obchodování na burze

1. Kupovat vysoko a prodávat nízko – Zaměření na krátkodobé výnosy vede k investování do nejnovější módy nebo manie investování nebo do aktiv nebo investičních strategií, které byly účinné v nedávné minulosti. V každém případě, jakmile se investice stane populární a získá pozornost veřejnosti, stává se těžší získat výhodu při určování její hodnoty.
2. Příliš často a příliš mnoho transakcí na akciovém trhu – Neustálá změna investičních taktik a složení portfolia nejenže může snížit výnosy zvýšením transakčních poplatků, ale také může vést k přijetí nepředvídaných a nekompenzovaných rizik.
3. Nedostatečná diverzifikace – Investoři často myslí, že mohou maximalizovat výnosy tím, že budou mít širokou expozici v jedné akcii nebo sektoru. Ale když se trh pohne proti takto koncentrované pozici, může to být katastrofální.
4. Platit příliš mnoho poplatků a provizí – Investování do fondu s vysokými náklady nebo platba příliš vysokých poradenských poplatků je běžnou chybou. běžná chyba, protože i malé zvýšení poplatků může mít v dlouhodobém horizontu významný dopad na bohatství.
5. Nevěnujete pozornost složenému úroku: složený úrok může významně zvýšit hodnotu investice v čase díky reinvestování zisků. Ignorování tohoto faktoru může vést k podcenění růstového potenciálu vašeho portfolia a k méně optimálním investičním rozhodnutím.

Často kladené otázky (FAQs) při investování