Jak investovat do S&P 500?

Index S&P 500 je nejznámější akciový index na světě. V tomto článku si povíme o jeho základních parametrech, jaké konkrétní společnosti zahrnuje a jaké pokrývá sektory. Budeme se zabývat jeho geografickým rozložení včetně jeho průměrných i extrémních výnosů. Na závěr vám prozradíme to nejdůležitější, a sice, jak můžete i vy investovat do indexu S&P 500.

s&p500

S&P 500: Základní parametry, seznam společností a geografické rozložení

Základní parametry S&P 500

S&P 500 je akciový index, který sleduje 500 největších společností v USA z hlediska tržní kapitalizace. To však neznamená, že všechny velké americké společnosti jsou součástí S&P 500. Aby se mohly stát jeho součástí, musí splňovat několik striktních kritérií:

  • Tržní kapitalizace společnosti musí být větší než 13 miliard dolarů
  • Společnost musí být obchodována na americkém trhu a ne na mimo-burzovních trzích (OTC)
  • Většina akcií musí být veřejně obchodována mezi investory, nikoliv v rukou insiderů.
  • Musí být kótována na burze alespoň jeden rok
  • Musí dosáhnout kladných zisků po dobu 4 po sobě jdoucích čtvrtletí
  • Alespoň 50 % jejich aktiv a prodejů musí být v USA
  • Cena jejich akcií musí být vyšší než 1 dolar

Tržní kapitalizace se dá jednoduše vypočítat jako cena akcie x počet akcií v oběhu. K 7. srpnu 2023 činila tržní kapitalizace indexu S&P 500 více než 37 bilionů USD (37 s 12 nulami).

Dále je třeba zmínit, že se index každé čtvrtletí přehodnocuje. Za jeho správou stojí společnost S&P Global Inc.

Váha každé společnosti v indexu S&P 500 závisí na její kapitalizaci. Například pokud má společnost tržní kapitalizaci 500 miliard dolarů, pak má 10x větší váhu než společnost s tržní kapitalizací pouze 50 miliard dolarů. (Je však důležité vědět, že tato váha zohledňuje pouze volně obchodovatelné akcie, tj. nezahrnuje i ty akcie, které jsou v rukou tzv. insiderů.)

Seznam společností S&P 500

Ačkoliv byl index vytvořen v roce 1957, byly provedeny retrospektivní analýzy s cílem určit jeho výkonnost v širším historickém kontextu.

S&P 500 je „živý organismus“, který se mění podle toho, jak se vyvíjí americká ekonomika. Pomáhá nám uvědomit si, která odvětví získávají větší váhu a význam. Po celou řadu let (až do 90. let) měl například největší váhu průmyslový sektor, za ním následovalo odvětví spotřebního zboží a finanční sektor. Poté však odvětví průmyslu kleslo na čtvrté místo. Finanční sektor se naopak vyšplhal na první místo, následován spotřebním zbožím a technologiemi.

Takto to vypadalo víceméně až do roku 2008, kdy přišla globální finanční krize. Technologický sektor se tak postupně dostal na první příčku, kterou zaujímá dodnes. Na vrchol se však musel vydrápat z předposledního místa, které zaujímal na konci 60. let.

Zobrazit prvních 10 pozic

Toto je skrytý text, který se zobrazí po rozbalení.

  • 1 | Apple | Informační technologie |
  • 2 | Microsoft Corporation | Informační technologie
  • 3 | Amazon.com | Spotřební zboží
  • 4 | Nvidia | Informační technologie
  • 5 | Alphabet Inc. Class A | Komunikační služby
  • 6 | Meta Platforms Inc Class A | Komunikační služby
  • 7 | Tesla Inc | Spotřební zboží
  • 8 | Alphabet Inc. Class C | Komunikační služby
  • 9 | Berkshire Hathaway Inc. Class B | Finanční služby
  • 10 | UnitedHealth Group Incorporated | Zdravotnictví

Technologický sektor tvoří něco málo přes 28 % indexu S&P 500. Váhy jednotlivých odvětví vypadají zhruba takto:

Sektorové rozložení S&P 500

Geografické rozložení S&P 500

Jak pronesl San John Bogle, pokud investujete do S&P 500, investujete zároveň i mimo Spojené státy. Řekl to v souvislosti s tím, že většina společností, které tvoří tento index, prodávají své produkty a služby i jinde než na domácím trhu.

To je sice pravda, ale i přesto, že existuje diverzifikace v rámci tržeb, zaostává diverzifikace v rámci regionů či sektorů. Protože jsou tyto prodeje zaměřeny pouze na několik amerických společností, jako je např. Exxon, Apple, Intel a Amazon, které zaujímají první pozice.

kde investovat do sp500

Volatilita S&P 500

Volatilita indexu S&P 500 se měří pomocí různých ukazatelů, které vycházejí z historických cenových informací. Mezi tři hlavní ukazatele pro měření volatility indexu S&P 500 patří konkrétně Index volatility (VIX), Křížový korelační koeficient (CC) a Index spotřebitelských cen (CPI).

Jedním z nejdůležitějších ukazatelů je VIX, známý také jako Index volatility. Používá se k měření očekávané volatility na trhu. Proto je navržen převážně tak, aby odrážel, co investoři předpokládají, že se na akciovém trhu stane v následujících 30 dnech. Často se označuje jako Index strachu.

Jedná se zkrátka o klíčový nástroj pro každého investora, protože poskytuje důležité informace o očekáváných pohybech indexu S&P 500. Index VIX se vypočítá pomocí jednoduchého váženého průměru mezi nákupními a prodejními cenami opcí na S&P 500. Výsledkem je číselná hodnota, která vypovídá o aktuálním stavu finančního trhu.

Výnosy S&P 500

Následující graf zobrazuje rozdělení ročních výnosů indexu S&P 500. To může být užitečné především z těchto 3 hlavních důvodů:

  • Můžeme získat představu o tom, jaké výnosy jsou pravděpodobné
  • Jaké extrémní výnosy (ať už pozitivní či negativní) jsou neobvyklé, a proto po nich pravděpodobně bude následovat návrat k průměrným hodnotám
  • Jaké negativní výnosy jsou zcela běžné, a proto se nemusíme obávat, když je zpozorujeme
Roční výnosy S&P 500

Kde investovat do S&P500?

Do S&P 500 můžeme investovat prostřednictvím indexových podílových fondů nebo indexových ETF fondů. Pokud bychom chtěli spekulovat nebo uplatnit nějakou obchodní strategii či zajištění, pak můžeme použít také futures, které se obchodují na burze CME, jako jsou E-mini a Micro E-mini. V tomto příspěvku se však podíváme pouze na varianty s investičními fondy a ETF fondy.

K dispozici máme několik možností, které můžeme rozdělit takto:

  • Indexové fondy, které kopírují S&P 500
    • v USD
    • v EUR
    • v EUR se zajištěním měnového rizika
  • Indexové ETF, které kopírují S&P 500
    • v USD
    • v EUR
    • v EUR se zajištěním měnového rizika
    • Fyzická replikace
    • Syntetická replikace
    • Akumulační ETF
    • Distribuční ETF

Nejlepší indexové fondy investující do S&P 500

FondISINTERIndex
Amundi Index S&P 500 – AE (C)LU09961790070,30%S&P 500
Pictet-USA Index-R EURLU0474966240,75%S&P 500
Amundi Index MSCI North America – AE (C)LU03898123470,30%MSCI North America
Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund EUR AccIE00321266450,10%S&P 500
Fidelity S&P 500 Index Fund P-ACC-EURIE00BYX5MX670,06%S&P 500

Nejlepší ETF fondy investující do S&P 500

FondISINTERDividendaMěna
Lyxor Core Morningstar US (DR) UCITSLU17815409570,04%DistEur
JPMorgan BetaBuilders US Equity UCITS ETFIE00BJK9H7530,04%AccEur
Amundi Prime USA UCITS ETF DRLU20892384680,05%AccEur
iShares Core S&P 500 UCITS ETFIE00B5BMR0870,07%AccEur
Xtrackers MSCI USA Index UCITS ETFIE00BJ0KDR000,07%AccEur
Vanguard S&P 500 UCITS ETFIE00BFMXXD540,07%AccEur
Vanguard FTSE Severní Amerika UCITS ETFIE00BK5BQW100,10%AccEur
SPDR Russell 2000 US Small Cap UCITS ETFIE00BJ38QD840,30%AccEur
Xtrackers Russell 2000 UCITS ETFIE00BJZ2DD790,30%AccEur
iShares MSCI USA Small Cap UCITS ETFIE00B3VWM0980,43%AccEur

Shrnutí

Na závěr je vhodné zmínit, že do indexu S&P 500 by měl investovat každý, nebo by to měl minimálně zvážit. A to z toho důvodu, že americká ekonomika je nejen největší, ale také kapitalizace jejího akciového trhu a globální dosah amerických společností nemá v současné době obdoby. Stále je však důležité mít na paměti diverzifikaci svého investičního portfolia.

Související články

ETF pro investice do Nasdaq100
NASDAQ100 je americký akciový index, který sleduje 100 největších nefinančních společností kótovaných na akciovém trhu Nasdaq, který je po NYSE druhým největším trhem v USA. Je velmi populární, protože jsou na něm kótovány největší a nejznámějš...