Komodity a investování: Akcie, ETF a futures

Komodity by neměly chybět ve vašem portfoliu. Pokud jde o výběr z dostupného katalogu burzovních aktiv, jednou z možností, které máme k dispozici, je investování do komodit. V tomto článku vám chceme říci, jak můžete bezpečně investovat do komodit, jaké jsou důvody, proč byste tak měli učinit, a jaká jsou s tím spojená rizika.

Komodity a proč do nich investovat?

Komodita je nezpracovaný produkt, který musí být homogenizován, aby mohl být uveden na trh. Výsledkem je určitá komodita. Uveďme si například případ oceli, kterou lze koupit za stejnou cenu kdekoli na světě.

Investování do komodit znamená investovat na poměrně složitém trhu, protože se nejedná o zcela zajištěné investice. V typickém případě zlata, které je považováno za bezpečný přístav, se jeho hodnota nakonec vždy zvýší, ale možná ne tehdy, kdy je to v našem zájmu.

Proto komodity nejsou typem investice určené pro každého. Zejména pro ty, kteří chtějí téměř okamžité výsledky. Využít cyklických období nízkých cen k dosažení budoucího zisku by mělo být to, co vás motivuje k investování do komodit.

Hlavním důvodem, proč se investor může rozhodnout diverzifikovat své portfolio zavedením komodit, je to, že má dostatek podkladů k tomu, aby se domníval, že půjde nahoru, ať už z důvodu hospodářského cyklu, fundamentů nebo geopolitických konfliktů, jako tomu bylo (v posledním případě) v případě investice do ropy.

👉 Investování do zlata

Rizika investování do komodit

Neznalost

Riziko, které při investování do komodit podstoupíme, určujeme my jako investoři. V tomto případě je hlavní riziko, které podstupujeme, společné s jinými typy aktiv, neznalost. Možná není nutné být odborníkem na investování do komodit, ale je nutné vědět, co máme v rukou a jaký může být jejich budoucí vývoj.

Ve skutečnosti se investování do komodit často provádí prostřednictvím futures (které si probereme později), což jsou poměrně složitá aktiva.

Volatilita

Kromě faktoru neznalosti je však hlavním rizikem investování do komodit skutečnost, že tyto produkty jsou velmi volatilní.

Stačí jedna geopolitická změna, a fakta ukazují, že k nim může dojít rychle, aby došlo k pohybu, který investora zaskočí a on neví, jak včas jednat.

Spekulativní aktiva

Na druhou stranu jsou to vysoce spekulativní produkty, které jsou pro krátkodobé investory nástrojem k dosažení vysokého zisku v krátkém čase díky pákovému efektu.

V důsledku toho by tento fakt mohl představovat vysoká rizika pro průměrného investora, který nemá tolik času a znalostí, aby se zapojil do složitého trhu.

Jaké komodity lze obchodovat na burze?

Burza nabízí širokou škálu komodit, se kterými lze obchodovat. Než se do tohoto světa více ponoříte, měli byste znát hlavní komodity, do kterých lze investovat.

Drahé kovy

Obecně mluvíme o zlatě, stříbře, platině, palladiu nebo diamantech. Jejich hodnota je určena jejich vzácností a všechny jsou obecně označovány jako bezpečné kovy. Možná nebudeme mít vysoké výnosy, ale není pochyb o tom, že se snadno prodávají a poskytují okamžitou likviditu. Pokud držíte drahé kovy a potřebujete je přeměnit na fiat peníze, víte, že k jejich přeměně stačí prodat a že tak učiníte okamžitě.

Energetické komodity

Jedná se především o zemní plyn, uhlí, benzín, ropu a její deriváty. Do této rovnice bylo zahrnuto i odvětví obnovitelných zdrojů energie, do kterých lze investovat prostřednictvím společností, které je provozují. Zajímavý titul na Pražské burze jsou akcie ČEZ.

Nová zelená revoluce může představovat zajímavý stimul při investování do komodit.

👉 Jak investovat do ropy

Průmyslové kovy

Mám na mysli kovy, jako je lithium, železo, zinek, měď a ocel, které jsou nezbytné pro fungování průmyslové výroby. Jsou to velmi důležité suroviny pro rozvoj člověka a průmyslu.

Zemědělství

Když mluvíme o investicích do zemědělství, můžeme najít mnoho oborů, mimo jiné pšenici, sójové boby, kávu, krmivo pro zvířata, bavlnu nebo dobytek.

Navíc v těchto trzích existují různé způsoby investování. Od akcií společností, přes ETF až po samotné deriváty, s zvláštním důrazem na futures, které byly původně vytvořeny ke snížení volatility cen úrody.

Obnovitelné energie

Další segment, který se v posledních letech stal velmi populárním, zejména v důsledku nedostatku surovin po začátku konfliktu na Ukrajině, je udržitelná investice do obnovitelných energií.

Tímto způsobem můžeme v rámci společností s ESG kritérii investovat do obnovitelných energií jako jsou:

• Zelený vodík
• Voda
• Solární energie
• Větrná energie

Jakých 7 komodit se na burze obchoduje nejčastěji?

Těchto 7 komodit se obchoduje nejlépe, a proto by někteří mohli považovat investici do nich za zajímavější.

1 - Ropa Brent

Pochází ze Severního moře, vyznačuje se tím, že je lehká a je také referenční ropou v Evropě. Díky svým vlastnostem je ideálním produktem pro výrobu benzínu. Věděli jste, že se jedná o typ ropy, který se těží z oceánu pomocí techniky zvané frakování?

2 - Ocel

Jedná se o žhavé spojení železa a uhlíku. Ocel, která je všudypřítomná v průmyslovém světě, je jednou z nejzajímavějších surovin pro investování.

Má tu vlastnost, že ji lze průběžně zpracovávat, aniž by ztratila své vlastnosti, a používá se prakticky ve všech typech průmyslových zařízení i v městské zástavbě. Čína je světovým lídrem ve výrobě oceli, neboť vyrábí devětkrát více oceli než celá Evropská unie.

3- Ropa WTI

Jedná se o ropu, jejíž zkratka odkazuje na West Texas Intermediate, která se těží v Severní Americe.

Tato ropa, stejně jako Brent, určují cenu ostatních paliv na celosvětové úrovni. Produkce tohoto typu ropy byla velmi stabilní po celá desetiletí až do začátku roku 2020.

4- Sója

Mnozí ji nazývají obilím budoucnosti. Její celosvětová poptávka je velmi vysoká, což vede k tomu, že velké rozlohy amerického území produkují tuto surovinu. Brazílie, Spojené státy a Argentina jsou hlavními světovými producenty sóji. Negativní je, že velká část argentinských amazonských a zalesněných oblastí je vykácena kvůli pěstování sóji.

Z ní se získává mnoho vedlejších produktů, včetně mouky, mléka nebo oleje. Přidává se také do krmiv pro zvířata.

5- Železo

Důležitost tohoto kovu je tak velká, že dal jméno jednomu období prehistorie. Železo je jednou z nejdůležitějších surovin, základní prvek oceli a základ pro výrobu obrovského množství produktů. Největším producentem železa na světě je Austrálie s 900 miliony tun ročně.

6 -Kukuřice

Kukuřice je nejrozšířenější obilovinou na světě. Z kukuřice lze vyrábět velké množství produktů, stejně jako v případě sóji. Lze z ní také vyrábět rostlinná paliva, která jsou předurčena k nové revoluci tváří v tvář ropě. Spojené státy, následované Brazílií a Čínou, tvoří špičku zemí produkujících kukuřici.

7 -Zlato

Jedná se pravděpodobně o hvězdný produkt ze surovin - zlato. Jde o drahý kov, který se vyznačuje vzácností a lze jej koupit v digitální podobě k obchodování.

Jak investovat do komodit?

Investování do komodit lze provádět různými způsoby. Toto jsou hlavní způsoby investování do nejběžnějších komodit.

Investování do komodit prostřednictvím fyzické expozice

To byla tradiční forma investování až do vzniku akciových trhů a především futures kontraktů. Spočívá v nákupu komodity a jejím skladování. Jedná se o běžnou akci u některých druhů produktů, u nichž plynutí času neznamená znehodnocení, například u drahých kovů.

S investováním prostřednictvím fyzické expozice se pojí určitý problém.

Uchovávat zlato doma není příliš vhodné, pokud není uloženo v trezoru.

Pokud jej uchováváte v bankovním trezoru, budete muset zaplatit další řadu nákladů. Investice do komodit prostřednictvím fyzické expozice je možná u těchto kovů, ale ne u komodit podléhajících rychlé zkáze, jako je kukuřice, cukr nebo hospodářská zvířata, u kterých je kromě finančních nákladů také problém s logistikou a skladováním.

Investování do komodit prostřednictvím akcií

Jedná se o jeden z nejjednodušších způsobů investování, neboť jej provádíme držením akcií společností souvisejících s komoditami.

Můžeme uvést příklad cukrovaru nebo firmy, která se zabývá zpracováním ropy. Pokud cena komodity stoupne, evidentně také stoupne cena akcií firmy, ve které jsme účastníky.

Je to velmi běžný způsob investování do komodit, díky své pohodlnosti a možnosti mít pod kontrolou ceny.

Navíc máme přístup prakticky na jakýkoli trh, který obchoduje s komoditami, a můžeme si vybrat ten, který nás zajímá.

To je značný pokrok oproti investování do komodit prostřednictvím fyzické expozice. Ta se prakticky omezuje na drahé kovy a v mnoha případech není vhodná.

Investování do komodit prostřednictvím futures kontraktů

Na závěr si představíme další způsob investování do komodit.

Futures kontrakt je ten, ve kterém investoři dosáhnou dohody o provedení transakce s určitým množstvím komodity za určitou cenu k určitému datu.

Cena tohoto typu kontraktů je obecně založena na aktuální ceně podkladového aktiva. Existují však různé faktory, které určí konečnou cenu.

Mluvíme o čase, který uplyne do dodání, úroku z vlastních nákladů na skladování. Zisk závisí na tom, na kterou stranu padne předpověď, zda na stranu kupujícího, nebo prodávajícího.

V případě prodávajícího dosáhne zisku, pokud se cena podkladového aktiva do data splatnosti sníží.

Naopak kupující získá výnos, pokud se tato hodnota do sjednaného data zvýší.

Investování do komodit prostřednictvím ETF

Burzovně obchodované fondy neboli ETF se staly velmi zajímavým způsobem investování. Umožňují pořízení aktiv, která kopírují index, který nás zajímá, a ve skutečnosti existuje široká škála ETF, které se týkají komodit.

Zde se neobchoduje s akciemi, ale s futures a jinými deriváty, a také s konkrétními kontrakty, které jsou těmito komoditami ve fyzické podobě podloženy. Jejich cílem je replikovat konkrétní komoditu nebo konkrétní index.

Rozlišujeme, zda jde o replikaci konkrétní komodity, například zlata, nebo skupiny komodit. Repliky mohou být buď fyzické, nebo syntetické. Zaujalo vás investování do ETF, ale nevíte, jak si vytvořit investiční strategii? Právě pro vás jsme připravili 4x investiční strategie pro začátečníky.

10 nejlepších ETF na komodity

Pokud vás zajímá, kteří brokeři nabízejí ETF tituly v Čechách, na Rankia najdete co hledáte.

eToro

• Akcie, ETF, kryptoměny – jak reálné, tak prostřednictvím derivátových produktů.
• Sociální obchodování a copy trading.
• Uživatelsky přívětivá platforma a demo účet.

Navštívit

51 % účtů investorů ztrácí peníze obchodováním CFD s tímto poskytovatelem.

Investování do komodit prostřednictvím Exchange Traded Commodity (ETCs)

Exchange Traded Commodity nebo ETCs jsou investiční nástroje kótované na burze a obchodované jako akcie, které umožňují investorovi získat expozici vůči komoditám individuálně, sektorově nebo globálně.

Tyto komodity obchodované na burze poskytují všechny výhody uvedené výše. Pojí se s nimy určitá rizika podobná futures kontraktům, protože tyto ETC replikují indexy, jejichž složky jsou futures na dané komodity.

Následující tabulky ukazují kumulativní výnosy za různá časová období, korelace s hlavními akciovými benchmarkovými indexy, volatilitu a Sharpeho poměr pro každou z komodit s použitím ETF Securities ETC jako benchmarků.

Komodity: Drahé kovy

Freedom24

• Široká škála aktiv a trhů.
• Bezpečná a regulovaná společnost.

Navštívit

Investování s sebou nese riziko ztrát.

Komodity: Průmyslové kovy

Komodity: Zemědělství

Saxo Bank

Komodity: Energie

V tomto článku jsme vás provedli dobrodružstvím investování do komodit, ať už prostřednictvím akcií, futures nebo ETF. U komodit stejně jako u jakéhokoli jiného typu investičního produktu by však vždy měla být naší hlavní charakteristikou opatrnost.

Pokud neznáme fungování akciových trhů, platforma, která má demo účet, je perfektním nástrojem. Umožňuje nám investovat s reálnými daty, ale s fiktivními penězi. Proto pro nás neexistuje žádné riziko a je to skvělá škola, kterou budeme mít k dispozici.

Pokud vás zajímají investice do alternativnách titulů, bude vás nejspíš zajímat článek o Ethereum ETF.

DEGIRO

• Regulován předními orgány (BaFin).
• Přístup na 50 globálních trhů.
• Zákaznický servis v italštině a daňový report.

Navštívit

Investování s sebou nese riziko ztráty.