Jak funguje burza: kompletní průvodce pro investory

Přemýšleli jste někdy o investování na burze? Mnoho lidí považuje investování na burze za vynikající možnost, jak zhodnotit své peníze, ale jsou i tací, kteří si myslí, že je to příliš riskantní a složité. Do které skupiny patříte vy?

Investování na burze není jen o číslech, grafech a rychlých rozhodnutích. Je to z velké části o psychologii a o tom, jak přemýšlíme o penězích, riziku a čase. Mnoho začátečníků má tendenci naskakovat do investic ve chvíli, kdy slyší o vysokých výnosech nebo o tom, jak někdo „zbohatl přes noc“. Realita je ale jiná. Trhy kolísají a zisky přicházejí většinou až v delším časovém horizontu. Nejúspěšnější investoři světa (včetně Warrena Buffetta) často opakují, že klíčem k úspěchu je trpělivost, sebekontrola a dlouhodobý plán – nikoliv pokus o „rychlé trefení jackpotu“. Proto je důležité přistupovat k investování spíše jako k budování finančního návyku než jako k adrenalinovému sportu. Začněte pomalu, s menšími částkami, zaměřte se na vzdělávání a hlavně – investujte do věcí, kterým rozumíte nebo se o nich chcete učit. Investování není o tom být nejchytřejší v místnosti. Je to o schopnosti vydržet, když ostatní panikaří, a nenechat se strhnout emocemi. Čím dříve to pochopíte, tím lépe se vám bude dařit – nejen na burze, ale i v celkovém přístupu k penězům.

V tomto článku se dozvíte vše, co potřebujte vědět o investování na burze bezpečně a efektivně. Od toho, jak začít investovat, přes to, jaké finanční produkty existují, typy příkazů až po investiční strategie, pojďme začít!

Předpoklady před začátkem investování na burze

Před první investicí byste měli zvážit následující body, které jsou stejně důležité (nebo ještě důležitější) jako vše, co bude následovat:

• Investujte pouze s naspořenými penězi. Nezadlužujte se!: Je důležité, abyste před začátkem investování na burze měli kapitál, který nebudete krátkodobě potřebovat, tedy peníze, které máte naspořené a můžete je investovat bez ohrožení své současné finanční situace.

• Použijte peníze, které vůbec nepotřebujete: Peníze, které se rozhodnete investovat, by měly být kapitál, který nepotřebujete na nic jiného. Tímto způsobem se můžete učit a experimentovat bez ohrožení významné části svých úspor.

• Zaměřte se na dlouhodobý horizont: Je důležité mít na paměti, že burza je volatilní trh, takže je zásadní investovat dlouhodobě a mít trpělivost. Prostřednictvím dlouhodobé investiční strategie můžete dosáhnout lepších výnosů a minimalizovat rizika.

• Hledejte dobře regulované brokery: Výběr dobře regulovaného brokera je zásadní při investování na burze. To znamená, že broker musí být registrován a regulován uznávaným finančním dohledem, jako je ČNB v České republice, SEC ve Spojených státech, BaFiN v Německu a obecně jakýkoli jiný orgán se sídlem v západní Evropě.

• Diverzifikujte své riziko: Před začátkem investování byste měli mít na paměti jedno slovo: Diverzifikace. Podle sektorů, zemí, měn... čím více, tím lépe.

Jak začít investovat na burze?

Teď už víte vše, co potřebujete vědět, než začnete investovat, ale jak na to? Zde je několik pokynů, jak investovat na burze.

1. Kolik peněz chcete investovat: Měli byste vědět, kolik jste ochotni riskovat, abyste si mohli naplánovat odpovídající diverzifikační strategii.
2. Vyberte si brokera, který se nejlépe hodí k vašemu investičnímu profilu: Existuje mnoho brokerů, ale všichni jsou velmi rozdílní v závislosti na typu investora, kterým jste, ať už jste začátečník, středně pokročilý, profesionál, obchodník, buy & hold...
3. Otevřete si účet u svého brokera: Abyste mohli začít investovat na burze, je nezbytné, abyste si otevřeli účet u brokera, který nejlépe vyhovuje vašim potřebám, což může být online nebo bankovní broker.
4. Vložte peníze na váš účet u brokera: Abyste mohli začít provádět operace.
5. Proveďte svůj první nákup-prodej:Na vámi zvažované finanční produkty, na které se nyní podíváme.

👉 Přečtěte si: Rizika investování na burze

Jaké finanční produkty existují na burze?

Jakmile máte účet, dalším krokem je rozhodnout se, které finanční produkty chcete koupit. Na burze můžete nakupovat různé druhy aktiv, ale nejčastěji se jedná o akcie, ETF a deriváty.

Akcie

Akcie jsou cenné papíry, které představují podíl na vlastnictví společnosti. Koupí akcie se stáváte akcionářem a máte nárok na podíl na zisku společnosti. Akcie mohou být v národních nebo mezinárodních společnostech a obchoduje se s nimi na burzách, jako je Burza cenných papírů Praha nebo Newyorská burza cenných papírů.

ETF

ETF (Exchange Traded Funds) jsou investiční fondy obchodované na burze, které kopírují výkonnost burzovního indexu, jako je IBEX 35 nebo S&P 500. Při nákupu ETF investujete do koše aktiv, který sleduje určitý index, což snižuje riziko investice do jedné akcie.

Deriváty

Deriváty jsou finanční nástroje, jejichž hodnota je odvozena od hodnoty jiného podkladového aktiva, například akcie nebo indexu. Tyto finanční produkty se vyznačují vysokou mírou složitosti a rizika, a proto se doporučuje, aby do nich investovali pouze zkušení účastníci trhu.

Právě z tohoto důvodu existuje široká škála finančních derivátů, jako jsou:

• Future kontrakty
• Forward kontrakty
• Finanční opce
• Warrants

Typy příkazů pro investování na burze

V tomto článku jsme si ukázali, že posledním krokem při investování na akciovém trhu je zadání prvního nákupního příkazu. Ale co když vám řeknu, že existuje celá řada příkazů, z nichž každý je složitější než ten předchozí?

Přesto zde uvádíme ty nejdůležitější:

• Spotový nebo tržní příkaz k nákupu/prodeji
• Limitní příkaz
• Stop příkaz
• Další příkazy: Pre Market Limit, Iceberg, reload, VWAP

Investování na burze prostřednictvím korporátních operací

Postupem času, jak získáváme zkušenosti ve světě investic, se můžeme setkat s následujícími situacemi:

Split (štěpení) akcie

Split je jednoduše rozdělení hodnoty akcií společnosti. Tímto způsobem se cena, za kterou se její akcie obchodují, snižuje ve stejném rozsahu, v jakém je větší počet akcií.

Například, vezměme si akcie společnosti, které mají hodnotu 200 €. Když se na ně provede split v poměru 4:1, znamená to, že hodnota jedné akcie se dělí čtyřmi. Takže každá akcie nyní stojí 50 € místo 200 € a nyní je v oběhu čtyřikrát více akcií.

Reverzní split

A stejně jako existuje split, existuje také reverzní split, který je opakem splitu. Reverzní split je seskupení akcií společnosti, takže v témže poměru, v jakém se seskupují, se musí zvýšit cena.

To znamená, že místo operace dělení se hodnota tohoto podílu vynásobí číslem, které se spojí. Řekněme například, že společnost provede reverzní split 6:1 a akcie této společnosti stojí 5 €, provedením této operace se 6 akcií seskupí do 1 a každá z nich bude nyní stát 30 €.

OPA

Jedná se o veřejnou nabídku na odkoupení akcií (OPA). Jedná se o operaci, při které jedna nebo více fyzických osob nebo společností nabízí všem akcionářům kótované společnosti nákup jejich akcií, nebo jiných cenných papírů, které umožňují jejich nákup, za určitou cenu.

IPO

IPO je anglická zkratka pro „Initial Public Offering", což znamená okamžik, kdy společnost realizuje prodej částí své struktury na otevřeném akciovém trhu, což umožňuje jakékoli osobě získat části společnosti.

Jinými slovy je to okamžik, kdy se společnost rozhodne jít na burzu.

Delisting

Jedná se o vyřazení akcií společnosti z burzy cenných papírů, čímž se vyloučí možnost jejich kótování. Provádí jej orgán dohledu nad burzou (v České republice je to Česká národní banka) a může být důsledkem sankce, žádosti samotného vyřazeného subjektu nebo nabídky převzetí.

Například když Elon Musk koupil Twitter, stáhl ho z burzy, protože do něj už nebudeme moci investovat.

Zvýšení kapitálu

Zvýšení kapitálu je finanční operace zaměřená na zvýšení vlastních zdrojů společnosti s cílem financovat nové investice.

Odkup akcií

Odkup akcií je operace, při které společnost získává své vlastní akcie, které jsou v oběhu na trhu. To se dělá s cílem snížit počet akcií dostupných na trhu, zvýšit hodnotu zbývajících akcií a zlepšit výnosnost na akcii.

Obecně je to signál, že se společnosti daří velmi dobře.

5 Strategií investování na burze

A dostáváme se k jednomu z nejzajímavějších bodů: „Dobře, začnu investovat, ale jakou metodikou se mohu řídit?“

Níže vám stručně představíme pět nejznámějších investičních strategií prováděných velkými investory.

Dogs of dow

Strategii Dogs of Dow vytvořil Michael O’Higgins a velmi dobře ji popisuje ve svém díle Beating the Dow.

Je pravda, že byla vytvořena s myšlenkou aplikovat ji především na společnosti obchodované na Dow Jones (kterých je 30), ale ve skutečnosti je zcela přijatelné tuto strategii implementovat i na jiných burzovních indexech, nejen amerických, ale i evropských.

Stručně řečeno, metodika je následující:

• Vybrat 10 společností obchodovaných na burzovním indexu, které mají nejvyšší dividendový výnos na konci posledního obchodního dne roku.
• Koupit akcie těchto 10 společností.
• Počet akcií k nákupu od každé z těchto 10 společností by měl být stejný.
• Ponecháme si tyto akcie po celý rok bez prodeje.

CAN SLIM

Metoda CAN SLIM pro výběr vítězných akcií. Stručně řečeno, je to strategie výběru aktiv, kterou navrhl a popularizoval William J. O’Neil, zakladatel publikace Investor’s Business Daily a autor knihy How to Make Money in Stocks: A Winning System in Good Times or Bad.

edná se o jednu z nejoblíbenějších strategií pro výběr akcií s výbušným potenciálem růstu, která má atraktivní dlouhodobou výkonnost.

Průměrování dolarových nákladů

Dollar cost averaging (DCA) je populární investiční strategie, která spočívá v rozdělení celkové částky, kterou chcete investovat, na přesně stejné části a poté tyto částky pravidelně investovat, bez ohledu na cenu investice.

Pojem byl poprvé zmíněn Benjaminem Grahamem v jeho knize Inteligentní investor.

Tato strategie je navržena tak, aby snížila dopad volatility trhů na vaše portfolio a maximalizovala vaše výnosy na dlouhodobém horizontu s nižšími průměrnými náklady na vaše akcie. Její podstatou je snížit riziko nákupu v době, kdy je cena aktiv obzvláště vysoká.

Investování do dividend

Investování do dividend je jednoduchá strategie, vhodná pro všechny investory a dlouhodobě vyhrává.

Základem strategie jsou společnosti, které vyplácejí rostoucí dividendy. Dividendy jsou jen část zisku, kterou společnost rozhodne vyplatit svým akcionářům.

Stálé portfolio

Koncept stálého portfolia vychází od finančního poradce Harryho Browna ze 70. let, který po analýze chování různých finančních aktiv zjistil, že se nesnížily stejně v každém tržním cyklu. Takže pokud řádně diverzifikujeme podle typu aktiv, můžeme dosáhnout vyváženého portfolia, které nám pomůže chránit se před kolísáním trhů, protože růst některých aktiv může vyvážit pokles jiných.

Browne se podělil o závěry některých svých pozorování, které ve stručnosti zněly:

• V dobách hospodářské prosperity obvykle fungují dobře akcie.
• Pokud inflace roste, zlato může být dobrým útočištěm.
• V deflační situaci bychom mohli do našeho portfolia zařadit dluhopisy.
• V období recese může mít hotovost to, co nás může zachránit.