Jak investovat do S&P 500?

Index S&P 500 je nejznámější akciový index na světě. V tomto článku si povíme o jeho základních parametrech, jaké konkrétní společnosti zahrnuje a jaké pokrývá sektory. Budeme se zabývat jeho geografickým rozložení včetně jeho průměrných i extrémních výnosů. Na závěr vám prozradíme to nejdůležitější, a sice, jak můžete i vy investovat do indexu S&P 500.

S&P 500: Základní parametry, seznam společností a geografické rozložení

Základní parametry S&P 500

S&P 500 je akciový index, který sleduje 500 největších společností v USA z hlediska tržní kapitalizace. To však neznamená, že všechny velké americké společnosti jsou součástí S&P 500. Aby se mohly stát jeho součástí, musí splňovat několik striktních kritérií:

• Tržní kapitalizace společnosti musí být větší než 13 miliard dolarů
• Společnost musí být obchodována na americkém trhu a ne na mimo-burzovních trzích (OTC)
• Většina akcií musí být veřejně obchodována mezi investory, nikoliv v rukou insiderů.
• Musí být kótována na burze alespoň jeden rok
• Musí dosáhnout kladných zisků po dobu 4 po sobě jdoucích čtvrtletí
• Alespoň 50 % jejich aktiv a prodejů musí být v USA
• Cena jejich akcií musí být vyšší než 1 dolar

Tržní kapitalizace se dá jednoduše vypočítat jako cena akcie x počet akcií v oběhu. Současná tržní kapitalizace indexu S&P 500 se pohybuje mezi 52,5 až 54,6 biliony USD (data k červnu/září 2025), což představuje výrazný růst oproti hodnotám z roku 2023 (~37 bilionů USD).

Dále je třeba zmínit, že se index každé čtvrtletí přehodnocuje. Za jeho správou stojí společnost S&P Global Inc.

Váha každé společnosti v indexu S&P 500 závisí na její kapitalizaci. Například pokud má společnost tržní kapitalizaci 500 miliard dolarů, pak má 10x větší váhu než společnost s tržní kapitalizací pouze 50 miliard dolarů. (Je však důležité vědět, že tato váha zohledňuje pouze volně obchodovatelné akcie, tj. nezahrnuje i ty akcie, které jsou v rukou tzv. insiderů.)

Seznam společností S&P 500

Ačkoliv byl index vytvořen v roce 1957, byly provedeny retrospektivní analýzy s cílem určit jeho výkonnost v širším historickém kontextu.

S&P 500 je "živý organismus", který se mění podle toho, jak se vyvíjí americká ekonomika. Pomáhá nám uvědomit si, která odvětví získávají větší váhu a význam. Po celou řadu let (až do 90. let) měl například největší váhu průmyslový sektor, za ním následovalo odvětví spotřebního zboží a finanční sektor. Poté však odvětví průmyslu kleslo na čtvrté místo. Finanční sektor se naopak vyšplhal na první místo, následován spotřebním zbožím a technologiemi.

Takto to vypadalo víceméně až do roku 2008, kdy přišla globální finanční krize. Technologický sektor se tak postupně dostal na první příčku, kterou zaujímá dodnes. Na vrchol se však musel vydrápat z předposledního místa, které zaujímal na konci 60. let.

Prvních 10 pozic zaujímají tyto spolešnosti:

Technologický sektor tvoří něco málo přes 28 % indexu S&P 500. Váhy jednotlivých odvětví vypadají zhruba takto:

Geografické rozložení S&P 500

Jak pronesl John C. Bogle, pokud investujete do S&P 500, investujete zároveň i mimo Spojené státy. Řekl to v souvislosti s tím, že většina společností, které tvoří tento index, prodávají své produkty a služby i jinde než na domácím trhu.

To je sice pravda, ale i přesto, že existuje diverzifikace v rámci tržeb, zaostává diverzifikace v rámci regionů či sektorů. Protože jsou tyto prodeje zaměřeny pouze na několik amerických společností, jako je např. Exxon, Apple, Intel a Amazon, které zaujímají první pozice.

Pokud vás zajímají investice do amerických akcií, pak se podívejte na naši předpověď, které akcie porostou za vlády Donalda Trumpa.

Volatilita S&P 500

Volatilita indexu S&P 500 se měří pomocí různých ukazatelů, které vycházejí z historických cenových informací. Mezi tři hlavní ukazatele pro měření volatility indexu S&P 500 patří konkrétně Index volatility (VIX), Křížový korelační koeficient (CC) a Index spotřebitelských cen (CPI).

Jedním z nejdůležitějších ukazatelů je VIX, známý také jako Index volatility. Používá se k měření očekávané volatility na trhu. Proto je navržen převážně tak, aby odrážel, co investoři předpokládají, že se na akciovém trhu stane v následujících 30 dnech. Často se označuje jako Index strachu.

Jedná se zkrátka o klíčový nástroj pro každého investora, protože poskytuje důležité informace o očekáváných pohybech indexu S&P 500. Index VIX se vypočítá pomocí jednoduchého váženého průměru mezi nákupními a prodejními cenami opcí na S&P 500. Výsledkem je číselná hodnota, která vypovídá o aktuálním stavu finančního trhu.

Výnosy S&P 500

Následující graf zobrazuje rozdělení ročních výnosů indexu S&P 500. To může být užitečné především z těchto 3 hlavních důvodů:

• Můžeme získat představu o tom, jaké výnosy jsou pravděpodobné
• Jaké extrémní výnosy (ať už pozitivní či negativní) jsou neobvyklé, a proto po nich pravděpodobně bude následovat návrat k průměrným hodnotám
• Jaké negativní výnosy jsou zcela běžné, a proto se nemusíme obávat, když je zpozorujeme

S&P je po dubnovém propadu na svých "All time high"

Pop korekci v dubnu 2025 se S&P 500 šplhá do nových výšin.

Zde si prohlédněte tahouny tohoto růstu:

Kde investovat do S&P500?

Do S&P 500 můžeme investovat prostřednictvím indexových podílových fondů nebo indexových ETF fondů. Pokud bychom chtěli spekulovat nebo uplatnit nějakou obchodní strategii či zajištění, pak můžeme použít také futures, které se obchodují na burze CME, jako jsou E-mini a Micro E-mini. V tomto příspěvku se však podíváme pouze na varianty s investičními fondy a ETF fondy.

K dispozici máme několik možností, které můžeme rozdělit takto:

• Indexové fondy, které kopírují S&P 500
  • v USD
  • v EUR
  • v EUR se zajištěním měnového rizika
• Indexové ETF, které kopírují S&P 500
  • v USD
  • v EUR
  • v EUR se zajištěním měnového rizika
  • Fyzická replikace
  • Syntetická replikace
  • Akumulační ETF
  • Distribuční ETF

Nejlepší indexové fondy investující do S&P 500

Nejlepší ETF fondy investující do S&P 500

Shrnutí

Trading 212

• Žádné poplatky za akcie a ETF.
• Intuitivní platforma: uživatelsky přívětivé rozhraní.
• Zlomkové investování: pro akcie a ETF.

Navštívit

Když investujete, váš kapitál je v ohrožení.