Pád burzy: jak vydělat peníze, když burza klesá? | 3 alternativy

Jako investoři jsme sotva zažili období, kdy pád burzy trvá delší dobu. Ve skutečnosti možná nejprudší pokles, který si mnozí pamatujeme, je pád burzy z roku 2007, ale pravdou je, že z různých důvodů se čas od času poklesy stávají, jsou prudší a trvají kratší dobu.

Proto dnes uvidíme 3 alternativy, jak investovat, abychom využili stále užší okno příležitosti, které zanechávají medvědí trhy.

Pád burzy: Jak dlouho trvá medvědí trh a o kolik klesá burza?

Historie moderní burzy má již něco přes století historie.

A pokud se zamyslíme, je mnoho událostí, které přivedly medvědí trhy s poklesy přesahujícími 20%: Světové války, studená válka, konec dohody z Bretton Woods, finanční krach, pandemie a nyní Trumpova cla.

Nezáleží na tom, kolik věcí se událo, zdá se, že historické důkazy ukazují na dvě závěry:

• Každý pád burzy je intenzivnější
• A každý pokles trvá kratší dobu

Ve skutečnosti, pokud vezmeme posledních 40 let (od roku 1980), v následující tabulce uvádíme největší poklesy burzy a jak dlouho trvaly:

Celkově nám tabulka naznačuje, že za posledních 40 let byl průměrný pokles indexu S&P 500 kolem 33 %, s průměrnou délkou trvání 12 měsíců.

Krize burzy kvůli clům?

Dobře, a s tím se dostáváme k současné situaci medvědího trhu.

A jaký byl tentokrát důvod? Obchodní válka, kterou Donald Trump vyhlásil světu s minimálními cly ve výši 20% - ale vyjednatelnými - pro obchodní partnery jako Mexiko, Kanada a samotná EU, a která může dosáhnout až 104%, jako tomu bylo v případě dusivého tlaku na Čínu.

A samozřejmě, v tomto kontextu trhy propadly panice s poklesy o 20% na SP500, 23% na Nasdaq, 25% na Russell 2000. Navíc Index VIX, který měří strach na SP500 (prostřednictvím implicitní volatility trhu s opcemi), dosáhl 57 bodů, úroveň, která nebyla viděna od pandemie.

Řeknu vám víc, abychom viděli takovou úroveň stresu před pandemií, museli bychom se vrátit k finanční krizi v roce 2007.

Mimochodem, pokud vás zajímá skutečná krize, která by mohla zasáhnout USA, je to prostřednictvím dluhové bomby, která vyprší v roce 2025, o čemž přemýšlím v tomot článku.

Ať už je to jakkoli, realita je taková, že nyní za pouhé dva měsíce máme průměrný pokles o 20% - 25%. Takže bychom mohli říci, že pokud se nezačnou rozpadat důležité věci - firmy krachují, nezaměstnanost prudce stoupá atd. - pokud jsme nedosáhli dna, neměli bychom být daleko.

Jak investovat, když akcie klesají? | 3 různé možnosti

Ale realita je taková, jaká je, a aniž bychom si to uvědomili, vstoupili jsme do nového medvědího trhu. A tady se ptám: Pád burzy a jak investovat, když akcie padají?

Pravdou je, že máme několik alternativ, představuji vám ty nejvýznamnější:

Průměrování poklesu

Když trhy klesají, mnoho investorů je paralyzovaných: Raději nakupují na historických maximech s relativními nadhodnoceními, než aby nakupovali za diskontní ceny.

Existuje však jednoduchá a efektivní strategie, která vám může pomoci využít tyto poklesy: DCA nebo Dollar Cost Averaging. Je to strategie, která spočívá v investování pevné částky peněz pravidelně (například každý měsíc), bez ohledu na to, zda trh roste nebo klesá.

Proto je tato investiční strategie nesmírně užitečná na klesajících trzích, protože když akcie nebo fondy klesají v ceně, za stejnou částku nakoupíte více jednotek. Tímto způsobem průměrujete cenu směrem dolů a dosáhnete nižší průměrné ceny, a když se trh zotaví, vaše vstupní bod bude příznivější pro další růstový cyklus.

Příklad síly DCA v dlouhodobém horizontu:

Například, pokud by investor investoval na vrcholu bubliny krachu v roce 1929, trvalo by mu 20 let, než by získal zpět všechny své peníze, avšak pokud by po tomto poklesu průměroval měsíc po měsíci s pravidelnými příspěvky, získal by je zpět za pouhých 5 let.

To je kouzlo DCA a důvod, proč je to můj oblíbený investiční způsob.

Samozřejmě, DCA neeliminuje riziko, ale rozkládá ho v čase a pomáhá vám zůstat investovaný s logikou, ne s emocemi.

Koupit ETF nebo Inverzní Fondy

Druhý způsob je poněkud spekulativnější, a proto může nést vyšší riziko. Ale pravdou je, že když trhy vstoupí do červených čísel, není vždy nutné prodávat své pozice, abyste se ochránili. Zajímavou možností je použití ETF nebo inverzních fondů.

V důsledku toho, inverzní ETF jsou produkty, které rostou, když trh klesá. Pokud se podíváme na inverzní ETF S&P 500, získá hodnotu, pokud tento index klesne, a to tak, že inverzně replikuje procento poklesu na referenčním indexu. Například: pokud index SP500 klesne o 1%, ETF vzroste o 1%.

Tímto způsobem mohou být velmi zajímavými nástroji, protože umožňují pokrytí vašeho portfolia bez prodeje vašich současných fondů nebo akcií a vyhnout se daním, protože jste nic neprodali. Jinými slovy, využít dočasný pokles, zatímco vaše dlouhodobá strategie zůstává nedotčena.

Zde je několik příkladů inverzních ETF

Freedom24

• Široká škála aktiv a trhů.
• Bezpečná a regulovaná společnost.

Navštívit

Investování s sebou nese riziko ztrát.

Nicméně, buďte velmi opatrní, protože tyto produkty jsou určeny pro krátkodobé pohyby. Není vhodné je držet dlouho, protože replikují poklesy den po dni a mohou se chovat odlišně, pokud trh prudce vzroste.

Otevření krátkých pozic s futures nebo opcemi

Za třetí, když trhy klesají, není vždy nutné prodávat své pozice, abyste ochránili své portfolio nebo generovali výnosy. Další mnohem spekulativnější možností je otevřít krátké pozice s futures, nebo použít opční strategie typu spreads k využití poklesů, aniž byste se zbavili svých aktiv a navíc bez nutnosti projít daňovým úřadem.

Jak funguje otevření krátké pozice s futures?

Obchodování s futures umožňuje sázet na pokles indexu nebo aktiva. Pokud trh klesá, hodnota vaší krátké pozice roste a můžete rychle realizovat zisky bez nutnosti prodeje vašich aktuálních akcií.

To může být velmi zajímavé, protože můžete zajistit své portfolio a zároveň využít poklesů k generování rychlých zisků.

Zde jsou ty nejzajímavější futures (nebo otevírat krátké pozice) na hlavní americké indexy.

A co opce? Strategie zajištění jako spread

Stejně tak v rámci obchodování s opcemi lze také řídit riziko s velkou flexibilitou. Příkladem opční strategie, kterou můžete použít k zajištění svého portfolia na klesajícím trhu, je Put Debit Spread, také známý jako bear put spread.

V podstatě se skládá ze dvou kroků:

1. Koupit opci put (právo prodat) na index nebo podkladové aktivum za vyšší realizační cenu.
2. Prodáváte opci put s nižší realizační cenou, se stejným datem splatnosti.

Tato situace by vám nabídla ochranu v případě poklesů, omezující riziko a snižující prémii, kterou platíte za krytí. Podívejme se na to s praktickým příkladem:

Předpokládejme, že S&P 500 je na 4 000 bodech a myslíte si, že by mohl krátkodobě klesnout:

1. Koupíte opci put na 3 950 (s blízkou realizační cenou).
2. Prodáváte opci put na 3 900 (s nižší realizační cenou).

Pokud S&P 500 klesne a přiblíží se k 3 900, hodnota vaší koupené put opce stoupne a hodnota prodané put opce také stoupne, ale pomaleji, protože je blíže ke svému splatnosti.

Nicméně, v obou případech musíme postupovat velmi opatrně, protože mluvíme o složitých nástrojích, které nejsou vždy snadno pochopitelné, a pokud uděláme špatné rozhodnutí kvůli nedostatku informací, následky mohou být katastrofální.

Nedělat nic

Bezpochyby nejhorší alternativa. Když trhy klesají, pokušení nedělat nic je velké. Ve skutečnosti je to možnost, kterou si mnozí vybírají, čekat, až přejde bouře a trh se zotaví sám.

Ale nedělat nic v době nejistoty je také finanční rozhodnutí, a to velmi riskantní.

Protože, když nejednáte, necháváte své portfolio na milost a nemilost tržním výkyvům. Neexistují žádné záruky, že zotavení bude rychlé, a v některých případech můžete strávit roky sledováním, jak vaše investice ztrácejí hodnotu nebo nepostupují. Koneckonců, když nejednáte, stane se toto:

• Čas, který je z dlouhodobého hlediska vaším největším spojencem, se zde stává vaším nepřítelem.
• Nemusíte využít investiční příležitosti, které se objevují na klesajících trzích, jednoduše průměrováním ceny dolů s jednoduchým DCA.

Jinými slovy, nedělat nic není bezpečný způsob, jak chránit své peníze; je to jednoduše způsob, jak nechat trh, aby vás unášel bez kontroly.

V konečném důsledku je klíčem k úspěšnému překonání medvědího trhu jednat strategicky. Ať už prostřednictvím pravidelného investování, aktivního zajištění nebo využívání inverzních produktů, nejdůležitější je uvědomit si, v jaké situaci se nacházíme, jak dlouho by to mohlo trvat a kam až by to mohlo dojít, a odtud udržet kontrolu nad našimi rozhodnutími, abychom se nenechali ochromit strachem nebo nejistotou.

Medvědí trh 2025: Jak dlouho to může trvat – a co s tím?

Poklesy na trzích nejsou ničím novým. Jako investoři víme, že bývají rychlé, někdy dramatické, ale většinou netrvají věčně. Historie ukazuje, že během medvědího trhu klesá index S&P 500 v průměru o 35 % a trhy se obvykle zotaví během 9 až 15 měsíců. Nejčastěji se mluví o průměrné délce kolem jednoho roku.

Rok 2025 není výjimkou. Po oznámení nových celních opatření v dubnu zareagovaly trhy prudkým propadem – S&P 500 ztratil od svého maxima až 23 %. Přesto platí to, co ukazuje minulost: i ten největší otřes se většinou uklidní rychleji, než čekáme. A právě tehdy bývá nejlepší čas jednat, ne vyčkávat.