Investování v Indii: Akcie, ETF a investiční fondy

Než se ponoříme do investování v Indii, je potřeba uvést fakta. Z Indie se stala nejlidnatější země světa. Už to samo o sobě by mělo být dostatečným důvodem k tomu, abyste uvažovali o investicích na indickém subkontinentu.

V následujících řádcích prozkoumáme, co skutečně stojí za oživením indické ekonomiky, jak funguje a jaké jsou její hlavní akciové trhy, kromě různých možností investování do Indie prostřednictvím akcií, ETF a investičních fondů.

Přiblížení Indie

Indie byla donedávna jednou z velkých asijských zemí, kterou investoři přehlíželi. Tato nevýhoda jí spolu s odlišnou kulturou pomohla k tomu, aby se jako země rozvíjela a zažila rozmach posledních let.

Ekonomická historie

V průběhu historie Indie přešla od koloniální ekonomiky závislé na Velké Británii k nezávislé zemi, k jednání s SSSR jako ekonomickým spojencem až po otevření své ekonomiky a trhů světu především od 90. let 20. století.

Od té doby země pokračuje v růstu a z venkovské ekonomiky se silným zemědělským sektorem se stává ekonomika, v níž je mnohem důležitější průmysl a služby se zvláštním důrazem na technologie.

Od roku 2014 se iniciativa Make in India snaží proměnit zemi v globální výrobní centrum, což se jí podařilo v odvětvích, jako je textilní průmysl, a zároveň upevnit svou pozici technologického centra pro outsourcing služeb do zbytku světa.Od té doby se projevila v konkrétních číslech a iniciativách:

• Podíl průmyslu na HDP: výroba tvoří přibližně 14–17 % HDP (údaj z roku 2025).
• Průmyslová produkce (Index of Industrial Production, IIP): výroba (manufacturing) roste, například v červenci 2025 o cca 5,4 % meziročně.
• Přímé zahraniční investice (FDI): v roce fiskálním 2024–25 Indie přijala přibližně 81 miliard USD FDI, což je oproti předchozímu období podstatný nárůst.
• Vnitřní investice a oznámené investice v průmyslu se značně zvýšily – meziročně i v desetiletém srovnání. Podpora výrobních projektů prostřednictvím programů jako „PLI (Production‑Linked Incentive)“ posiluje růst výroby. Například v období FY23–24 se oznámené investice vyšplhaly na stovky tisíc miliard INR.

Z politického hlediska se země těší stabilitě, u moci je již téměř 10 let vláda, která provedla různé reformy s cílem zvýšit výběr příjmů, zlepšit bezpečnost a usnadnit obchodní transakce.

To vše vedlo k tomu, že Indie do roku 2023 předstihla Velkou Británii na pozici páté největší ekonomické velmoci na světě a očekává se další růst:

Vývoj největších světových HDP

Důvodem je silný domácí trh, kde podle údajů PwC 60 % HDP pochází z domácí spotřeby, která bude mít vzhledem k demografickému vývoji rostoucí tendenci.

To je spojeno s kontrolovaným zadlužením (87 % HDP, což je výrazně méně než u hlavních světových ekonomik včetně Číny) a velmi konkurenceschopnými výrobními náklady.

Indická ekonomika byla jednou z nejrychleji rostoucích v roce 2023. Níže uvedený graf, který ukazuje výkonnost indexu MSCI India, dokonale ilustruje, jak daleko jsme se zatím dostali.

Demografie Indie

Indie předstihne v roce 2024 Čínu jako nejlidnatější zemi světa. Navíc její demografické rozložení naznačuje, že její populace bude nadále růst.

Její průměrný věk je 28 let oproti 39 letům v Číně a tzv. generace Z bude tvořit více než 50 % populace v roce 2030.

Velká část této populace je stále venkovského charakteru, ale i ta začíná spotřebovávat více než obyvatelé měst. Velká část tohoto trendu je založena na tom, že Indie má střední třídu, která dosáhne 80 % populace a očekává se, že bude odpovědná za 75 % spotřeby v zemi.

Technologické centrum Indie

Indie se stala jedním z technologických epicenter světa. Již řadu let je tato země jednou z hlavních destinací pro outsourcing technologií a digitálních služeb.

Podle údajů společnosti EY tvoří outsourcing technologií a podnikových procesů téměř 60 % jejího vývozu, což je rostoucí trend.

Příkladem této transformace jsou exporty indických mobilních telefonů:

Její hlavní technologická centra se nacházejí v Bangalore, Hajdarábádu, Čennaí, Púně, Dillí a Kalkatě a patří také k nejdůležitějším v zóně CQC.

Hlavní index a burza Indie

Jedním z mála handicapů Indie je její průmyslová struktura, která se skládá převážně z malých podniků, i když i zde se jejich situace postupem času zlepšuje.

To se odráží v kótovaných společnostech v zemi a struktuře jejích trhů, což nebrání tomu, aby Indie byla dnes pátým největším akciovým trhem na světě v konkurenci s Čínou.

Indická burza

Národní burza cenných papírů Indie (NSE) byla založena v roce 1992 a má sídlo v Bombaji. Její tržní kapitalizace se pohybuje kolem 4,2 bilionu dolarů a je na ní kótováno přibližně 2 190 společností rozdělených do několika různých indexů. Detailnější vysvětlení toho, co je to burza cenných papírů, najdete na Rankia.

Jaký je hlavní index indické burzy?

Nifty 50 je hlavní index indické burzy. Poprvé byl uveden v roce 1996 a zahrnuje 50 největších a nejlikvidnějších společností na NSE.

Jedná se o nejreprezentativnější index v zemi, který vybírá společnosti podle tržní kapitalizace, ale zohledňuje i další kritéria, jako je likvidita trhu a odvětvová rozmanitost. Odhaduje se, že index Nifty 50 představuje přibližně 60 % celkové tržní kapitalizace indického trhu. Tápate v tom, jak burza funguje? Máme pro vás kompletní průvodce pro investory.

Jeho složení se reviduje každých šest měsíců a jedná se o index vážený tržní kapitalizací.

Toto byl jeho vývoj v posledních letech:

Další indexy na indické burze

NSE má další burzovní indexy, mezi které patří:

• BSE Sensex 30, který se vztahuje na Bombajskou burzu a sdružuje cenu akcií 30 největších společností.
• Nifty Bank, který zahrnuje bankovní sektor působící v rámci indexu Nifty 50.
• Nifty 500, který je rozšířením hlavního indexu o 500 nejlepších akcií v zemi.
• BSE SmallCap a BSE MidCap, které zahrnují společnosti s malou a střední kapitalizací. Nifty má také podobné indexy.

Každý z těchto indexů ukazuje různé akcie, do kterých lze v Indii investovat na základě různých kritérií. Zajímá vás, jak investovat do akciových indexů? V Rankia vám rádi pomůžeme.

Jak investovat v Indii?

Investor se v Indii nejprve snaží vyhledat nejlepší společnosti v zemi. Jen na NSE je více než 2 190 společností.

Investování v Indii: Akcie

Deset největších akcií v indexu Nifty 50 podle tržní kapitalizace:

Výhodou investování do akcií je, že si můžete vybrat cenné papíry, do kterých chcete investovat, a jejich výši. Nezpomeňte však, že akcie a další investice je třeba danit.

Nevýhodou je, že budete potřebovat brokera, který vám umožní přístup na indický trh, a že budete muset investovat v rupiích, což je měna používaná v zemi.

Pokud chcete vědět, který broker je nejlepší pro obchodování v Indii, najdete ho v naší analýze nejlepších brokerů na trhu:

👉13 Nejlepších online brokerů👈

Investování v Indii: Nejlepší ETF

ETF představují jednodušší způsob, jak investovat do Indie diverzifikovanějším způsobem. ETF je v podstatě burzovně obchodovaný fond, který kopíruje indexy a sektory. Dříve v článku jsme zmínili indexové fondy. Proto jsme si pro vás připravili velké srovnání investic do ETF nebo investičních fondů.

Existují různé možnosti investování do Indie prostřednictvím ETF v závislosti na indexu, který burzovně obchodovaný fond používá. Nejglobálnějším pro investování do ekonomiky země a jejího akciového trhu je index MSCI India, který zahrnuje celkem 136 společností a představuje 85 % kótovaných akcií v zemi.

Některé ETF pro globální investování v Indii:

Pro ty, kteří chtějí investovat výhradně do největších společností, jsou k dispozici také ETF na index Nifty 50.

• Xtrackers Nifty 50 Swap UCITS ETF 1C

👉Nejlepší ETF broker pro Česko

Xtrackers MSCI India Swap UCITS ETF 1C

ETF Xtrackers MSCI India Swap UCITS ETF 1C se snaží kopírovat index MSCI India, který se skládá ze 136 společností, které představují většinu indického akciového trhu.

Xtrackers ETF replikuje výkonnost synteticky prostřednictvím swapu a funguje jako akumulační fond.

ETF investuje v dolarech a jeho sektorové rozložení je následující:

Jeho hlavní pozice jsou:

Franklin FTSE India UCITS ETF

Frankin FTSE India UCITS ETF kopíruje index FTSE India 30/18 Capped TR USD, který zahrnuje velké a středně velké indické společnosti. Jeho hlavním rysem je, že žádná společnost nemůže mít v indexu větší váhu než 30 %.

Jeho hlavní pozice jsou:

Investování v Indii: Nejlepší fondy

Poslední možností je také investovat v Indii prostřednictvím aktivně spravovaných fondů, které se snaží překonat trh výběrem společností.

Investiční fondy v Indii patří mezi ty, které se v posledních letech chovaly nejlépe.

Tři nejvýkonnější fondy za poslední tři roky jsou následující:

Freedom24

• Široká škála aktiv a trhů.
• Bezpečná a regulovaná společnost.

Navštívit

Investování s sebou nese riziko ztrát.

Jupiter India Select

Fond Jupiter India Select od Jupiter AM investuje především do indických akcií, i když příležitostně může využít investiční příležitosti v Pákistánu, Bangladéši, Srí Lance, Bhútánu, Nepálu a na Maledivách.

Tento fond řídí Avinash Vazirani, který investuje s dlouhodobým, růstově orientovaným přístupem do indických společností působících v celé zemi.

Fond Jupiter India Select má 4⭐ Morningstars, to je jeho výkonnost oproti srovnávacímu indexu MSCI India.

Jeho hlavní pozice jsou:

DEGIRO

• Regulován předními orgány (BaFin).
• Přístup na 50 globálních trhů.
• Zákaznický servis v italštině a daňový report.

Navštívit

Investování s sebou nese riziko ztráty.

RAMS Equities Portfolio Fund India Equities Portfolio Fund Class RDR GBP

Fond RAMS Equities Portfolio Fund India Equities Portfolio Fund Class RDR je indický akciový fond, který výrazně překonává svůj srovnávací index. Fond RAMS investuje především do finančního, průmyslového a cyklického spotřebního sektoru.

Toto jsou jeho hlavní pozice:

Nomura India Equity Fund

Fond Nomura investuje v Indii s cílem překonat výkonnost indexu o 4 % až 6 %.

Má hodnocení 5 ⭐ Morningstar a více než 15 let zkušeností. Jeho portfolio se skládá z 40 až 45 akcií a jeho investiční filozofie je investování do hodnoty prostřednictvím fundamentální analýzy hledající neefektivitu trhu.

Toto je jeho výkonnost:

A toto jsou jeho hlavní pozice:

Investování v Indii: názor Rankia

Je dobré investovat v Indii? Přestože je to jeden z trhů, které v posledním roce nejvíce vzrostly, Indie má stále velký potenciál.

Demografické údaje hrají v její prospěch, stejně jako její zaměření na technologie, i když je vhodné být opatrný kvůli obecným perspektivám pro světovou ekonomiku.

V každém případě může být Indie možností pro diverzifikaci portfolia s rozvíjející se ekonomikou, aniž bychom ztratili ze zřetele její silné a slabé stránky.

Diverzifikace portofolia lze dosáhnout více způsoby. Jednou z alternativ je investice do komodit, nebo investování do dividendových titulů.

Výhody a nevýhody investování v Indii

To jsou hlavní důvody, proč investovat v Indii a proč tak činit s opatrností. Rádi si v komentářích poslechneme vaše názory na investování v Indii.

Saxo Bank