„Trumpova obchodní politika“ se vrací na Wall Street: 5 akcií, které byste měli mít v portfoliu

Donald Trump se vrátí do Bílého domu. Podruhé (ne po sobě), Donald Trump byl znovu zvolen jako prezident Spojených států ve volbách v roce 2024. Zdá se, že to nakonec bude výrazné vítězství.

S kampaní, která zdůrazňovala témata jako bezpečnost hranic, národní ekonomika a zahraniční politika, Trump dokázal znovu navázat spojení se svou voličskou základnou a přesvědčit miliony Američanů, kteří mu opět svěřili svou důvěru.

Proto v tomto článku zkoumáme sektory, které by měly, podle vlastních prohlášení, které magnát učinil během volební kampaně, být zvýhodněny, stejně jako 5 akcí, na které se zaměřit. Na Wall Street se vrací „Trumpova obchodní politika“.

Donald Trump poráží Kamalu Harris s velkým rozdílem

Donald Trump opět vítězí v prezidentských volbách Spojených států v roce 2024 a zajišťuje si návrat do Bílého domu

V tuto chvíli, s 277 potvrzenými volebními hlasy, oproti 224 získaným Kamalou Harris, Trump završuje své vítězství. A jak jinak, po 01:00 ráno (místního času) pronesl svůj vítězný projev, slibující „uzdravit zemi“ a odkazující na dvě ze svých hlavních mantr během této kampaně „snížit daně, aniž by se zanedbával dluh“ a „mít opět silnou a mocnou armádu“.

Tedy, klíčem, jak se vždy děje v USA, bylo upevnit tradičně své státy (Texas, Montana, Kentucky, atd.), stejně jako získat většinu přechodných států - známých jako swing states - V důsledku toho, nerozhodné státy jako Pensylvánie, Ohio nebo Severní Karolína, již jsou červené, a v dalších jako Nevada nebo Michigan, vše naznačuje, že brzy budou (s více než 90% sečtením)

Navíc, Trump nejen zvítězil ve volbách prostřednictvím volebního hlasu, ale také lidového hlasu, protože s výjimkou posledních sčítání, má náskok pěti milionů hlasů.

Dobře, teď když vidíme další čtyři roky newyorského magnáta, které sektory budou mít prospěch? Kam bychom měli směřovat naše portfolia? A především, které společnosti by mohly mít největší prospěch? Podívejme se, co to znamená Trump Trade.

Co je Trump Trade-Trumpova obchodní politika?

"Trump Trade" se odkazuje na investiční strategii, která se snaží těžit z ekonomických a regulačních politik, které Donald Trump obhajoval a pravděpodobně bude implementovat během svého nadcházejícího mandátu.

Tyto politiky, jak uvidíme níže, zahrnují podporu energetického průmyslu prostřednictvím zvýšení těžby ropy a plynu, deregulaci pro zmírnění omezení pro společnosti v sektorech jako energie a finance, zvýšení vojenských výdajů a sklon k protekcionismu namísto globálních obchodních dohod, upřednostňující domácí společnosti před zahraničními konkurenty.

Které sektory by mohla vítězství Donalda Trumpa zvýhodnit?

Už jsme to viděli v minulém článku o tom, které by mohly být sektory zvýhodněné v souboji mezi Trumpem a Harrisovou, nicméně si je stručně připomeneme.

• Letecký a obranný průmysl: Během minulé Trumpovy administrativy, vojenské výdaje vzrostly o 24,8 % mezi lety 2017 a 2020 ve srovnání s předchozí administrativou a současná Trumpova agenda nadále prosazuje větší vojenskou připravenost, což by pravděpodobně prospělo všem typům společností v leteckém a zbrojním sektoru ve větším počtu kontraktů s novou administrativou.
• Finanční služby: Během svého prvního mandátu se Trumpovi podařilo snížit několik ustanovení zákona Dodd-Frank, čímž ulehčil regulační zátěž pro finanční instituce. Pokračování těchto politik by mohlo ještě více zvýšit ziskovost finančního sektoru. Navíc, jak jsme popsali výše, hlavní indexy by z toho měly těžit.
• Stavebnictví a inženýrství: S návrhem „Agenda 47“ plánuje Trump vytvořit deset nových měst na nevyužitých federálních pozemcích a urychlit schvalovací procesy pro infrastrukturní projekty, což by mohlo zvýšit poptávku po stavebních a inženýrských firmách, a tím podpořit tento sektor.
• Bydlení: Achillova pata Evropy. V tomto ohledu se Trump velmi přiklání k snížení omezení územního plánování a požadavky pro developery, což by mohlo zvýšit nabídku nového bydlení. V tomto ohledu je třeba dodat, že to byla také jedna z hlavních obav Harris, na kterých založila svou kampaň.

5 akcií, které by mohly těžit z vítězství Donalda Trumpa

Nyní, když známe sektory, které by se pravděpodobně mohly těšit výhodám, podívejme se na pět konkrétních akcií s potenciálem růstu během příštího politického cyklu v USA. Abych snížil riziko jejich volatility, rozhodl jsem se vybrat stabilní společnosti s tržní kapitalizací přesahující 500 milionů dolarů.

Carpenter corporation (CRS)

Podívejme se na údaje první společnosti

• Název: Carpenter Technology Corp
• Ticker: CRS
• ISIN: US1442851036
• Sektor: Materiály

Carpenter je společnost se sídlem v Pensylvánii specializující se na výrobu vysoce kvalitních kovů, včetně slitin titanu a nerezových ocelí, které se používají především v obranném, lékařském a průmyslovém sektoru. Navzdory tomu, že ve třetím čtvrtletí roku 2024 vykázala smíšené výsledky, s EPS 1,19 USD, což překonalo očekávání o 0,25 USD (i když s nižšími příjmy, než se očekávalo), akcie společnosti vzrostly o více než 130 % jen v tomto roce. Není divu, že CRS zaujímá první místo v žebříčku akcií oceli podle kvantitativního hodnocení a sedmé místo v sektoru materiálů, podpořené hodnocením A+ v růstu, hybnosti a revizích EPS.

Tímto způsobem akcie CRS ukázaly vynikající výkon ve srovnání s S&P 500, indexem, který vzrostl o nezanedbatelných 20 % během posledních 10 měsíců.

Hlavní výsledky třetího čtvrtletí 2024:

• Pevné rezervy na všech klíčových trzích a rekordní objem objednávek.
• Nárůst prodeje v leteckém, obranném a lékařském sektoru podpořený zlepšením výroby primárního odlitku.
• Přechod na materiály s vyšší hodnotou, který posílil provozní zisky.
• Vysoká poptávka v leteckém a obranném sektoru (57 % prodeje) v kontextu nedostatku nabídky.

Saxo Bank

Well Fargo & Company

A nyní přejdeme k druhé společnosti na našem seznamu:

• Jméno: Well Fargo & Company
• Ticker: WFC
• ISIN: US9497461015
• Sektor: finanční

Wells Fargo je jednou z těch bank, které se dobře daří, pokud jde o diverzifikaci svých aktiv, a je také pátou v sektoru finančním. S nárůstem blízkým 30 % v roce 2024 analytici UBS předpovídají, že velké banky jako Wells Fargo by mohly těžit z méně přísných kapitálových a likviditních regulací pod novým vedením administrativy Trumpa.

Navíc, pokud jde o finanční výsledky, Wells Fargo si nevedlo špatně, je pravda, že při prezentaci výsledků za třetí čtvrtletí byly jeho čisté úrokové příjmy nižší, než se očekávalo, nicméně jeho BPA ve výši 1,33 USD překonal konsensus1,28 USD a příjmy byly nad očekáváním, což by mohlo představovat příležitost využít poklesu ceny.

DEGIRO

• Regulován předními orgány (BaFin).
• Přístup na 50 globálních trhů.
• Zákaznický servis v italštině a daňový report.

Navštívit

Investování s sebou nese riziko ztráty.

L3Harris Technologies

Na třetím místě vyzdvihujeme následující společnost:

• Název: L3Harris Technologies
• Ticker: LHX
• ISIN: US5024311095
• Sektor: technologický

L3Harris, jedna z hlavních akcií v obranném sektoru, se specializuje na národní bezpečnost pro USA s širokým portfoliem technologií pro vesmír, vzduch, moře, zemi a kybernetickou bezpečnost, které zásobují armády po celém světě. S vynikajícími finančními výsledky v prvním čtvrtletí roku 2024, podpořenými silným provozním výkonem a růstem příjmů v divizích Vesmírné systémy a Inteligence a kybernetická bezpečnost, L3Harris těží z nárůstu výdajů Pentagonu, přičemž hlavními zákazníky jsou americká vláda a její agentury.

Společnost generuje příjmy prostřednictvím čtyř klíčových segmentů:

• Vesmírné a letecké systémy
• Systémy integrace misí
• Komunikační systémy
• Aerojet Rocketdyne

To vše vedlo k tomu, že její akcie získaly na hodnotě o 20 % od začátku roku, což je velmi podobný výkon jako u SP500

Výsledky prvního čtvrtletí LHX

A co se týče finančních výsledků, je pozoruhodné, že EPS za třetí čtvrtletí roku 2024 byl $3.24 pro LHX, což překonalo očekávání o $0.06, s nárůstem zisků o více než 100 % ve srovnání s posledním čtvrtletím roku 2023 a blízko 20 % ve srovnání s druhým čtvrtletím roku 2024

Celkově, L3Harris překonal očekávání EPS během osmi po sobě jdoucích čtvrtletí a měl 19 revizí směrem nahoru oproti pouze jedné směrem dolů za poslední tři měsíce.

Na mezinárodní úrovni má L3Harris rozsáhlý pipeline diverzifikovaných příležitostí, které podporují jeho silnou historii dividend, s výnosem 2,05%, pětiletou mírou růstu dividend 6,8%, 34 po sobě jdoucích let plateb a 22 let nepřetržitého růstu.

Western Midstream Partners

Na předposledním místě ti představuji tuto energetickou společnost:

• Název: Western Midstream Partners
• Ticker: WES
• ISIN: US9586691035
• Sektor: energie

Western Midstream, je energetická společnost se sídlem v Texasu, specializující se na operace midstream v USA, zaměřující se na skladování a přepravu ropy a plynu.

V posledním roce akcie WES vzrostly o více než 30 %, čímž se staly číslem jedna v kvantitativním hodnocení v sektoru skladování a přepravy energie a číslem čtyři v energetickém sektoru obecně. Jejich hlavní činnost zahrnuje zpracování a přepravu zemního plynu, kapalných plynů (NGL) a surové ropy, s klíčovými aktivy v pánvích Delaware a Denver.

eToro

• Akcie, ETF, kryptoměny – jak reálné, tak prostřednictvím derivátových produktů.
• Sociální obchodování a copy trading.
• Uživatelsky přívětivá platforma a demo účet.

Navštívit

51 % účtů investorů ztrácí peníze obchodováním CFD s tímto poskytovatelem.

Výkon hodnocení WES

Silné tempo produkce WES a vyšší efektivita jeho systému v prvním čtvrtletí vedly k významnému nárůstu výkonnosti a ziskovosti, což vedlo k dosažení upravené hrubé marže přesahující26 milionů dolarů ve srovnání se čtvrtým čtvrtletím 2023.

Ale nejen to, očekává se, že tento růstový trend bude pokračovat, v souladu s projekcemi jeho producentů. S marží EBIT TTM 42% a EBITDA 61% WES výrazně překonává průměry v energetickém sektoru. Navíc zaznamenal čistou příjmovou marži 41% oproti průměru 11% v sektoru a vykazuje marži volného peněžního toku (FCF) pákového efektu 13% a ROE 43%.

Hodnocení a dividendy WES

Za poslední tři měsíce měl WES osm zvýšení hodnocení a nabízí atraktivní předběžný dividendový výnos 8,60%, s historií 10 po sobě jdoucích let plateb.

Freedom24

• Široká škála aktiv a trhů.
• Bezpečná a regulovaná společnost.

Navštívit

Investování s sebou nese riziko ztrát.

Argan

A uzavíráme tuto kapitolu pěti akcií Trump Trade, s korunovačním klenotem celé pětice:

• Jméno: Argan, Inc
• Ticker: AGX
• ISIN: US04010E1091
• Sektor: průmyslový

Argan zaujímá významnou pozici v sektoru stavebnictví a inženýrství, s růstem přes 200 % od začátku roku.

Společnost působí ve třech hlavních segmentech: služby pro energetický průmysl, průmyslová výstavba a telekomunikační/infrastrukturní služby. S návratem Trumpa do Bílého domu jí její jedinečné postavení umožňuje využít nárůst relokalizací velké části výrobního průmyslu v USA, podpořený federálními dotacemi a daňovými pobídkami, což podporuje její expanzi v infrastrukturních a energetických řešeních.

Kromě růstu v obchodních segmentech Argan uzavřel první čtvrtletí s portfoliem projektů v hodnotě 824 milionů dolarů, z nichž téměř 300 milionů dolarů připadá na projekty obnovitelné energie.

Ve třetím čtvrtletí fiskálního roku 2024 překonala AGX očekávání s EPS $0.58 (překonání o $0.06) a příjmy $157.68 milionů (překonání o $22.93 milionů). Očekává se, že EPS Argan vzroste o 64 % v roce 2025, dosáhne $3.92, a že příjmy vzrostou o 35 %, dosáhnou $778.65 milionů.

Celkově se zdá, že jsme jen pár měsíců od návratu Trump Trade na Wall Street, a není divu, že nedávné vítězství magnáta z New Yorku bude mít značný dopad na akciové trhy

Trading 212

• Žádné poplatky za akcie a ETF.
• Intuitivní platforma: uživatelsky přívětivé rozhraní.
• Zlomkové investování: pro akcie a ETF.

Navštívit

Když investujete, váš kapitál je v ohrožení.

Toto tedy byl náš seznam sektorů a podniků, s ohledem na základní a politické faktory. Koneckonců, již zvolený prezident projevil podporu zvýšení těžby ropy, deregulace, vojenských výdajů a protekcionismu.

Také by vás mohlo zajímat, jak invetovat do indexu Russell 2000 nebo kde a jak koupit akcie Tesla.

Léto 2025: První měsíce Trumpovy administrativy přinášejí silné reakce trhů

Od lednové inaugurace Donalda Trumpa jako 47. prezidenta Spojených států uplynulo půl roku a finanční trhy už reagovaly – a to výrazně. Index S&P 500 překonal na začátku léta historický rekord nad 5 650 body, zatímco Dow Jones se drží nad hranicí 42 000. Investoři zohledňují nejen daňové reformy a zjednodušení regulatorního rámce, ale i agresivní rétoriku vůči Číně a důraz na americký průmysl. Trumpova administrativa mezitím prosazuje balíček infrastrukturních investic ve výši 1,2 bilionu dolarů, který má urychlit výstavbu dopravní a energetické sítě – což ještě více posiluje akcie ze stavebního a inženýrského sektoru.

Ropa typu WTI se díky oživení těžby v Texasu obchoduje kolem 85 dolarů za barel, a v reakci na zrušení některých ekologických regulací se daří i energetickým titulům. Zároveň Trumpova slova o možném „plném přehodnocení“ americké účasti v NATO a obchodních dohodách dodávají dynamiku firmám v obranném průmyslu. Americká měna posílila vůči euru a jenu, což odráží rostoucí úroková očekávání a důvěru v silnou vnitřní poptávku.

V tuto chvíli tak vše nasvědčuje tomu, že „Trump Trade“ je opět plně v pohybu – se všemi příležitostmi i riziky, které k tomu patří.