Akciový trh
Nejlepší investoři světa
Kteří byli nejlepší investoři v historii a proč? V tomto článku hovoříme o jejich investičních strategiích, charakteristikách při realizaci jejich investic, radách, které poskytli, aby je investor využil, a jejich nejlepších investicích každého z nich, nebo alespoň těch nejznámějších a nejznámějších pro investora:
- George Soros
- John Templeton
- Geraldine Weiss
- Carl Icahn
Takže, abyste se o nich dozvěděli více, o jejich strategiích a filozofii... Pokračujte ve čtení!
George Soros
George Soros je možná nejlepším spekulantem všech dob: začal pracovat ve financích v Londýně, ale emigroval do USA a začal pracovat ve F.M. Mayer v arbitráži a poté jako finanční analytik společnosti Wertheim & Co.
Investiční strategie George Sorose
Specialitou George Sorose jsou dluhopisy a měny: bral obecné ekonomické trendy zemí a přetvářel je v díla s vysokou úrovní zadlužení. Považován za odpovědného za černou středu, zároveň jeho nejlepší investici, kdy vsadil na pokles britské libry, což nakonec vedlo k bankrotu Bank of England. Jeho fond Quantum dosáhl několikrát nejvyšších zisků všech dob.
Warren Buffett
Pravděpodobně mluvíme o nejznámějším investorovi na světě v současnosti. Warren Buffett začal investovat v roce 1954 s pouhými 100 dolary a časem dosáhl velmi významného jmění, natolik, že se stal jedním z ekonomicky nejmocnějších lidí na planetě, a to vše díky Berkshire Hathaway a provedeným investicím. Finanční svět proto bedlivě sleduje odchod Warrena Buffetta do důchodu a dopad této změny na Berkshire Hathaway.
Investiční strategie Warrena Buffetta
Podle Warrena Buffetta, velké společnosti jsou předvídatelné, stabilní, generují vysokou ziskovost a vytvářejí více peněžních toků. Jeho rada je, aby investor přemýšlel jako budoucí vlastník a informoval se o společnostech, jejichž podnikání rozumí. Jeho strategie byly založeny na dlouhodobých investicích a podle něj byla jeho nejlepší investicí společnost Coca-Cola. Kromě toho se Warren Buffett historicky vyznačoval investicemi do sektorů médií, pojišťovnictví a spotřebitelských společností.
Nejlepší knihy Warrena Buffetta
Přestože je jedním z nejcitovanějších investorů v knihách o financích, Warren Buffett nenapsal žádnou knihu, ale inspiroval mnoho autorů, kteří analyzovali jeho investiční strategie v knihách jako "Eseje Warrena Buffetta", kde jsou shromážděny dopisy, které známý Věštec z Omahy pravidelně posílá akcionářům Berkshire Hathaway.
Benjamin Graham
Benjamin Graham byl vlivný ekonom a velký profesionální investor, zastánce slavného Value Investingu (Investování s hodnotou) jako investiční strategie. Byl učitelem a mentorem Warrena Buffetta.
Investiční strategie Benjamina Grahama
Benjamin Graham doporučoval investovat čas a úsilí do analýzy finančního stavu společnosti, do které bychom chtěli investovat, s cílem zjistit, zda je společnost nadhodnocená nebo podhodnocená. Podle tohoto investora, pokud je cena akcie nižší než její vnitřní hodnota, pak existuje bezpečnostní marže a je vhodná k investici. Proto Graham doporučoval kupovat akcie pod PER a pod hodnotou v knihách, protože tento typ společností představuje pro investora menší riziko. Během své kariéry rád Benjamin Graham investoval do velkých společností s mnoha prodeji.
Nejlepší knihy Benjamina Grahama
Pokud si musíme vybrat mezi jeho mnoha publikovanými knihami, zvolíme "Inteligentní investor", považovanou mnohými za bibli investora; v ní se dozvíte, jak se vyhnout strategickým chybám a jak rozvinout dlouhodobý plán pro nákup akcií, podle kroků samotného Grahama.
Peter Lynch
Peter Lynch je považován za jednoho z nejlepších správců fondů na světě, vedl fond Fidelity Magellan. Během 13 let (1977-1990) překonal všechny indexy a investiční fondy dosáhl výnosu 30 % ročně.
Investiční strategie Petera Lynche
Jeho rada pro investory je, aby investovali prostřednictvím zkušeností a vnímání: investujte do toho, co znáte. Osobní doporučení Petera Lynche před investováním do akcií je klasifikovat nápady, které máte při investování, udělat si přehled o historii akcie, stejně jako o společnosti a ověřit čísla společnosti kontrolou jejího výsledovky a porovnáním těchto s předchozími roky. Jeho investiční styl je založen na růstu a obnově a podle Petera Lynche byla jeho nejlepší investicí King World Productions.
Nejlepší knihy Petera Lynche
Jedna z jeho nejslavnějších knih je bezpochyby "One Up on Wall Street", ve které popisuje své investiční strategie a dává rady investorům, protože podle samotného autora je pro individuální investory jednodušší překonat trh než pro správce fondů.
Philip Arthur Fisher
Philip Arthur Fisher založil svou společnost v roce 1931 pro správu peněz nazvanou Fisher & Co, kde pracoval 68 let. Jeho hlavní specializací byly rostoucí technologické společnosti a velké společnosti za spravedlivé ceny.
Investiční strategie Philipa A. Fishera
Philip A. Fisher je považován za otce investování do růstu (v angličtině známé jako growth investing), což je investiční strategie založená na nákupu společností s velkým potenciálem růstu. Fisherův styl byl investovat do společností na dlouhou dobu, byl vynikajícím investorem, který dokázal rozpoznat velké investiční příležitosti. Jeho nejlepší investicí byla Motorola v roce 1955, společnost, která se tehdy zabývala výrobou rádií. Fisher doporučoval investice do společností s vysokými ziskovými maržemi, velkými výnosy z kapitálu, které byly velmi oddané výzkumu a vývoji společnosti a měly dobrou organizaci prodeje.
John Templeton
John Templeton byl průkopníkem v oblasti globálních investičních fondů, jeho instinkt velkého investora při nákupu levně a prodeji draze mu přinesl obrovské zisky během druhé světové války, vydělal tolik, že v roce 1954 založil fond Templeton, jeho strategie se zaměřovala na globalizaci a diverzifikaci.
Investiční strategie Johna Templetona
John Templeton radí používat fundamentální analýzu pro investování a tím dosáhnout skutečných výnosů. Jeho nejlepší investicí byla v roce 60 investice do Japonska. Také uskutečnil velké investice na globálních trzích v Rusku a Číně. Byl prohlášen časopisem Money za „nejlepšího výběrčího akcií na světě ve 20. století“.
Geraldine Weiss
Geraldine Weiss, známá jako Dáma dividend, byla průkopnicí ve světě investic v době, kdy byly ženy v oblasti financí marginalizovány.
V roce 1966, ve věku 40 let, spoluzaložila "Investment Quality Trends" (IQT), časopis specializující se na akcie nejvyšší kvality, čímž se stala první ženou, která zahájila poradenskou službu v oblasti investic.
Weiss se musela postavit genderovým předsudkům, byla zpočátku v průmyslu ignorována, dokud nezačala podepisovat své bulletiny jako "G. Weiss". V roce 1977 odhalila svou identitu v televizním programu, čímž vyzvala stávající genderové normy ve finančním sektoru.
Investiční filozofie
Investiční filozofie Weisse se soustředila na důležitost dividend. Na rozdíl od normy upřednostňoval dividendy před zisky společnosti, prosazoval myšlenku, že výnos z dividend je zásadním měřítkem ocenění. Weiss tvrdil, že existuje významná korelace mezi schopností společnosti udržet své dividendy v průběhu času a jejím výkonem na akciovém trhu. Tento nekonvenční přístup ve světě investic mu získal legii následovníků a upevnil jeho místo v historii financí.
Carl Icahn
Carl Icahn (1936) je uznávaný nadšenec a investor v oblasti korporátního aktivismu. Jedním z jeho nejkontroverznějších zásahů byla nepřátelská nabídka na převzetí letecké společnosti TWA. Je uznáván jako jeden z nejúspěšnějších investorů v oblasti value investování.
Investiční strategie C.Icahna
Vynikal mezi ostatními investory aplikací své filozofie, která spočívala v investování do podhodnocených společností, identifikováním těch, jejichž akcie byly nízké kvůli špatnému řízení společnosti. To bylo atraktivní při investování do nich. C.Icahn figuruje na seznamu Forbes mezi největšími bohatstvími světa, přesahující 18 miliard dolarů.
Bezpochyby je jedním z investorů, kteří jsou více či méně úspěšní než ti zmínění dříve, ale díky své strategii vyniká a zaslouží si místo. Při nákupu akcií šel dál než jen k dosažení dobrých výnosů, součástí jeho strategie bylo vstoupit do správních rad společností, do kterých investoval, aby provedl změny mezi výkonnými pracovníky a umístil na jejich místo jiné, kteří měli větší schopnost pozvednout tyto společnosti. Bezpochyby něco, na co se ne všichni investoři zaměřují.
Joel Greenblatt
Ačkoli nebude patřit mezi nejznámější investory, má své zásluhy, aby byl součástí jakéhokoli žebříčku, vynikající díky ziskovosti, které dosáhl jako investor Joel Greenblatt (1957), někteří zdůrazňují, že téměř neexistuje investor v historii, který by během 16 let dosáhl výnosů z portfolia 30,8% prostřednictvím svých fondů Gotham Funds.
Investiční strategie Joela Greenblatta
Můžete se dozvědět více o investiční strategii J. Greenblatta prostřednictvím jeho knihy „Malá kniha, která poráží trh“, ve které ukazuje, jak by měli začít své dobrodružství s investováním na burze, tím, že vysvětluje svou formuli, která aplikuje dva faktory k poražení trhu a dosažení výnosů na burze: EV/EBIT a ROIC.
