Investiční fondy | Pozor na poplatky

Investování do investičních fondů je jedním z nejpopulárnějších způsobů, jak mohou individuální investoři i instituce hodnotit a nechat růst své volné finanční prostředky. Přestože investiční fondy nabízejí řadu výhod, věděli jste, že poplatky u investičních fondů mohou mít významný dopad na jejich celkovou výnosnost?

Poplatky hrají při výběru investičního fondu klíčovou roli. V dlouhodobém horizontu mohou totiž výrazně snížit váš čistý výnos. A ačkoliv se tyto poplatky pohybují obvykle v řádu několika málo procent, ve výsledku můžete zbytečně přijít o vysokou částku. Přečtěte si tento náš článek, ať se nepřicházíte o peníze a můžete maximalizovat své výnosy.

Investiční fondy: Jaké typy poplatků existují?

Každý začínající investor, který uvažuje o investici do investičních fondů, by se měl ideálně co nejdříve snažit porozumět tomu, jaké typy poplatků vůbec existují a kde je možné tyto informace o poplatcích vyhledat.

V tomto článku se podrobněji podíváme na hlavní poplatky, se kterými se můžeme setkat v případě investování do fondů:

• Vstupní poplatek
• Výstupní poplatek
• Poplatek za správu (Management Fee)
• Poplatek za výkon (Performance Fee)
• Celkový nákladový poměr (TER - Total Expense Ratio)
• Poplatek za obhospodařování (Custody fee)

Proč studovat poplatky u investičních fondů?

Poplatky mohou mít významný dopad na dlouhodobou výkonnost vašich investic. I pouze malé procento ročních poplatků může časem výrazně snížit váš celkový výnos. Proto je nezbytné porozumět různým typům poplatků a vědět, jak ovlivňují vaše investice.

Informace o poplatcích můžete najít v prospektu fondu (tzv. Factsheet), na webových stránkách dané investiční společnosti nebo v dalších informačních materiálech, které poskytuje správce fondu.

S jakými typy poplatků se můžete setkat?

Vstupní poplatek

Vstupní poplatek účtují investiční společnosti při nákupu podílových listů nebo akcií fondu. Tento poplatek bývá obvykle stanoven jako procento z investované částky a může se pohybovat od 1 % do 5 %. Vstupní poplatek se často strhává přímo z investované částky, což znamená, že skutečná částka, za kterou nakupujete podílové listy daného fondu, je nižší než původní investice.

Vstupní poplatek by měl být tedy ideálně co nejnižší. Nebojte se porovnat nabídku od několika finančních konzultantů (finanční poradci můžou ovlivnit výši vstupního poplatku, kterou vám naúčtují) a snažte se domluvit na pokud možno co nejmenším vstupním poplatku.

Výstupní poplatek

Výstupní poplatek se platí při prodeji podílových listů nebo akcií fondu. Tento poplatek bývá stanoven jako procento z vybrané částky a pohybuje se v podobném rozmezí jako vstupní poplatek (1-5 %).

Některé fondy tento poplatek neúčtují vůbec, pokud investici držíte po určitou minimální dobu (například alespoň 3 roky). Investujte tedy do fondů ideálně s 0% výstupním poplatkem. Případně se snažte dodržet podmínky, abyste při odprodeji neplatili žádný poplatek.

Poplatek za správu (Management Fee)

Poplatek za správu je roční poplatek, který se účtuje za správu fondu. Tento poplatek bývá vyjádřen jako procento z celkových aktiv fondu a obvykle se pohybuje mezi 0,5 % a 2 %.

Poplatek za správu pokrývá náklady na správu a řízení fondu, včetně platů pro manažery fondu.

Aktivně řízené fondy mívají zpravidla vyšší poplatek za správu (okolo 2 %). A to z toho důvodu, jelikož tyto fondy řídí tým manažerů, takže jsou náklady na správu fondu vyšší. Naopak indexové fondy a pasivně řízené fondy neboli fondy, které jen kopírují určitý index nebo benchmark mívají nižší poplatek za správu (běžně pod 1 %).

👉 Pokud se chcete dozvědět více o fondech s nižšími poplatky, přečtěte si náš článek o investování do ETF.

Poplatek za výkon (Performance Fee)

Investiční společnosti účtují poplatek za výkon, pokud fond dosáhne určitého výkonnostního cíle. Tento poplatek bývá stanoven jako procento z výnosu nad určitou úroveň a může výrazně zvýšit celkové náklady na investici.

Poplatek za výkon motivuje správce fondu k dosahování vyšších výnosů, ale zároveň může také vést k rizikovějším investičním strategiím.

Celkový nákladový poměr (TER - Total Expense Ratio)

TER je ukazatel celkových ročních nákladů spojených s provozem fondu. Zahrnuje poplatky za správu, administrativní náklady, poplatky za úschovu a další provozní náklady.

TER je vyjádřen jako procento z celkových aktiv fondu a poskytuje investorům jasný obraz o celkových nákladech spojených s investicí do fondu.

Poplatek za obhospodařování (Custody Fee)

Tento poplatek investiční společnosti účtují za úschovu a správu aktiv fondu. Poplatek za obhospodařování obvykle představuje menší částí celkových nákladů, ale je důležité jej vzít v úvahu při celkových nákladech fondu.

Na co si dát pozor

Při výběru investičního fondu vždy pečlivě zvažte všechny poplatky a jejich dopad na celkový výnos. Některé fondy mohou mít sice nízké vstupní a výstupní poplatky, ale zato vysoké roční poplatky za správu. Jiné fondy mohou zase nabízet atraktivní výnosy, ale přitom účtovat vysoké poplatky za výkon.

Proto vždy nezapomeňte různé fondy mezi sebou porovnat a dobře zvažte celkové náklady ještě předtím, než se rozhodnete do určitého fondu investovat.

Objektivní a nestranný finanční poradce

Při investování vám může ušetřit spoustu peněz také spolupráce s férovým finančním poradcem, ke kterému máte důvěru a který je především nestranný. Férový finanční poradce není motivován provizemi z prodeje konkrétních investičních produktů. Takový poradce vám poskytne objektivní a nezávislé poradenství a zajímá se především o vaše potřeby a cíle, nikoli o svůj vlastní zisk.

Kvalitní nestranný poradce si neúčtuje vysoké předplacené poplatky za sjednání investičních smluv do investičních fondů. Nebojte se svého finančního poradce zeptat, aby vám transparentně vysvětlil, jaké veškeré náklady s sebou daná investice nese a kolik za celou dobu investování zaplatíte na poplatcích. Díky této upřímné konverzaci můžete na poplatcích ušetřit i desetitisíce korun, a maximalizovat tak své výnosy z investic.

👉 Zajímá vás, jaké investiční fondy si v posledních letech vedly nejlépe? Přečtěte si tento článek.

Závěr: Investiční fondy: Poplatky a na co si dát pozor

Investování do investičních fondů je jedním z efektivních způsobů, jak můžete zhodnotit své finanční prostředky. Je však naprosto zásadní a nezbytné porozumět různým typům poplatků, které s těmito investicemi souvisí.

Vstupní a výstupní poplatky, poplatky za správu, poplatky za výkon a celkový nákladový poměr mohou totiž výrazně ovlivnit vaše celkové výnosy při investování.

Vstupní a výstupní poplatky by měly být co nejnižší, minimalizujete tak náklady spojené s nákupem a prodejem podílových listů. Rovněž věnujte pozornost poplatkům za správu a dalším průběžným nákladům, které mohou postupně snižovat hodnotu vaší investice.

Nezapomeňte si vždy důkladně prostudovat informační prospekty a další dostupné materiály o fondech, abyste přesně porozuměli všem nákladům a poplatkům, které se k vaší investici vážou. Znalost těchto informací vám umožní lépe se rozhodovat a chránit své investice před zbytečnými náklady, čímž maximalizujete své potenciální zisky.

Spolupracujte s nestranným finančním poradcem, který vám poskytne objektivní doporučení a pomůže vám vyhnout se zbytečně vysokým poplatkům. Tak zajistíte, že vaše investice bude efektivně pracovat ve váš prospěch, vy nebudete zbytečně platit žádné peníze navíc za vysoké poplatky a vaše výnosy tak budou co největší.

👉 Jste již pokročilejší investor a chtěli byste začít investovat do akcií jednotlivých firem? V našem článku můžete najít spoustu užitečných informací o tom, jak investovat do akcií.

 FAQs: Investiční fondy: Poplatky