VSA v obchodování: Co to je a jak to funguje?

V následujícím článku se podíváme na Volume Spread Analysis (VSA), pokročilou techniku technické analýzy, která se zaměřuje na vztah mezi objemem obchodování a cenovou akcí. Tato metodologie, kterou zahájil Tom Williams, se snaží rozluštit sílu za nabídkou a poptávkou na trhu, poskytující obchodníkům hlubší pohled na pohyby cen.

Co je VSA v obchodování?

Volume Spread Analysis (VSA) je technika technické analýzy, která studuje vztah mezi objemem obchodování a cenovou akcí. VSA je založena na myšlence, že objem je indikátorem síly nabídky a poptávky.

Tom Williams byl zakladatelem TradeGuider Systems Software a iniciátorem metodologie Volume Spread Analysis (VSA)

Co je třeba vzít v úvahu u VSA?

Podívejme se na body, které je třeba vzít v úvahu při aplikaci strategie VSA

Analýza objemu

Hlavní indikátor profesionálního obchodníka a informace, které se nejvíce snaží skrýt na regulovaných trzích. Objem je aktivita, je to počet kontraktů/akcií, které se obchodují v jednotce času.

Může se zdát složité, ale není, především by nás mělo zaujmout:

• Klimatický objem: Jakékoliv množství objemu, které vyniká v histogramu ve srovnání s tím, co je v blízkých oblastech, není nutné zvažovat absolutní číslo.

• Výrazné absence objemu: Stejné kritérium a musíme to spojit s cenovou akcí: Cenové rozpětí a uzavření svíčky.

Ve VSA se pro usnadnění čtení používají HLC bary nebo bary pouze s uzavřením, místo klasických japonských svíček, což neznamená, že by to s japonskými svíčkami nešlo, ale pro tuto techniku bude jednodušší použít bary, protože obsahují všechny potřebné informace.

• Klesající bary (Downbar): Ve VSA se za DownBar nebo klesající bar považuje každý bar, jehož uzavření je nižší než uzavření předchozího baru.

• Býčí pruhy(Upbar): Proto je UpBar každý pruh, jehož uzavření je nad uzavřením předchozího pruhu

Jak funguje VSA v obchodování?

V rámci filozofie obchodování s objemem je VSAreaktivní systém, nesnaží se odhadnout směr ceny. Přítomnost klimatického objemu naznačuje přítomnost účastníků s ekonomickou silou na trzích. Tito mohou mít schopnost pohnout cenami, alespoň na nějakou dobu, proto potřebují budovat nebo opouštět své pozice postupně a v určených oblastech. Pohyby těchto účastníků se nevyhnutelně projeví na grafech neobvyklými nárůsty objemu. Jejich absence ukáže období, kdy objem obchodování výrazně klesá.

Můžeme mluvit o účastnících a úrovních. Je důležité vědět, že tito nemohou kontrolovat trh neomezeně, pouze po určitou dobu.

Navíc se také pokusí využít hlavního proudu, reagujíc na podmínky trhu.

Vzory rozptylu

Každý vzor v VSA by měl být posuzován v kontextu, izolovaná svíčka nebo pruh může sama o sobě poskytnout neúplné informace. Je důležité hledat harmonii mezi cenovým rozsahem a objemem, něco se děje, pokud najdeme pruh s velmi úzkým rozptylem, ale který obchodoval s neobvykle vysokým objemem, nám říká, že se něco děje:

Jak můžete vidět v ABNB v červenci 2023 se objevuje velmi úzký pruh s výrazným objemem. Všimněte si také, jak předchozí upbary obchodují stále méně. V té době se zdálo těžké uvěřit kvůli dobrému výkonu hodnoty během roku, ve skutečnosti mohl ještě několik dní obchodovat nad. Je dobré označit tyto výrazné uzávěry. A posteriori to bylo právě v této oblasti, kde cena již nemohla pokračovat.

Toto je jen stopa. Přesto pozorujeme, jak proces otáčení ceny není záležitostí jedné události a probíhá postupně. Často bude potřeba použít grafy větších měřítek k potvrzení, že to, co vidíme v malém měřítku, není jen náhodná úprava ceny.

Je dobrá praxe kombinovat použití této techniky s jinými založenými na cenové akci, které pomáhají dát kontext. Chartismus, Elliott, Wyckoff nebo SMC. A samozřejmě podpory a rezistence, kde je bezpochyby třeba věnovat více pozornosti reakci ceny a objemu, protože to jsou oblasti, kde se může objevit neobvyklá aktivita.

Dobré krátké obchody, jak můžete vidět, se objevují se stejným typem pruhu a objevují se v oblastech, kde klimatické pruhy dříve uzavřely.

Analýza pruhů

Existuje mnoho signálních pruhů, s jejich charakteristikami a definicí, lze vytvořit celý článek o každém z nich. Ale logika, která za tím vším stojí, vychází z následujícího předpokladu:

Slabost se objevuje v býčích pruzích a síla se objevuje v medvědích pruzích.

A existuje řada zákonů na trhu, které pomáhají pochopit, co se děje:

• Zákon nabídky a poptávky: Je chápáno, že čím větší zájem o aktivum, tím více kupujících bude ochotno aktivum získat za vyšší ceny, což způsobí, že ceny budou nadále růst a naopak.

• Zákon příčiny a následku: Každý pohyb na likvidním a regulovaném trhu je způsoben předchozí příčinou. Rostoucí trend se objevuje po akumulaci aktiva za nižší ceny, klesající trend nastává po distribuci nebo umístění téhož.

• Zákon úsilí vs. výsledek: Toto je možná nejvýraznější v této metodologii. Pokud po velkém úsilí, velkém objemu, nedojde k pokračování pohybu, musíme podezřívat, že se možná děje opak toho, co se zdá. Podívejme se na tento příklad:

Jak můžete vidět, kombinace důležitých zón s neobvyklými objemovými výskyty nám pomáhá předvídat, že pohyb může být u konce. Velcí operátoři považují cenu za dobrou pro nákup nebo prodej a objevují se, v předchozím příkladu $TSLA můžeme vidět, jak je poslední minimum silně nakupováno a v tomto časovém rámci sotva dává čas na reakci, ale nejběžnější je, že vidíme dlouhý a složitý proces, ve kterém můžeme ocenit vyčerpání sil směrem k jednomu z obou směrů a pokusit se připojit k směru, který považujeme za pravděpodobnější.

VSA obchodní strategie | Názor Davida Leyguardy

Je to bezpochyby základní kámen celé mé operativy, ne vždy jsou tyto pohyby tak jasné a často nezbývá než čekat na určité potvrzení. Je to metodologie, která umožňuje pracovat v jakémkoli časovém rámci. Ve vyšších časových rámcích nám bude trvat déle najít optimální „setup“ a budeme muset být velmi trpěliví. V intraday tradingu nám to pravděpodobně umožní najít obchody denně.

Podle mého názoru nám toto čtení grafů dává příležitost číst, co se děje v zákulisí, neobchodujeme statistické vzory s pravděpodobností úspěchu.

Naší prací zde je interpretovat kde se vyrovnávají síly nabídky a poptávky, a která z těchto dvou má větší šanci vyjít vítězně a vyvolat následný efekt.

• Výhody: Používáme koherentní myšlenku, snažíme se připojit k velkým operátorům, kteří mají více informací a větší ekonomickou sílu, aby naklonili misku vah na jednu nebo druhou stranu. Nepotřebujeme složité platformy, ani sofistikované indikátory.

• Nevýhody: Ne všechny aktiva nabízejí celkový objem obchodování, tato informace zůstává neúplná, naštěstí víme, že dobře reaguje na nejvíce obchodované futures kontrakty.

Často cena díky setrvačnosti současného trendu dává mnoho signálů, které mohou naznačovat obrat a je potřeba skutečné potvrzení v akci ceny, často trpělivost a zkušenosti pomohou vyhnout se předčasným vstupům.

Další teorie technické analýzy

Přesto víš, že technická analýza se skládá z mnoha dalších stejně zajímavých teorií. Proto ti zde nechávám tři z nich, pokud bys je chtěl prozkoumat:

• 👉 Teorie Elliottových vln: Teorie Elliottových vln, vyvinutá Ralphem Nelsonem Elliottem ve 30. letech 20. století, je založena na předpokladu, že ceny finančních aktiv sledují opakující se a předvídatelné vzory. Elliott identifikoval cyklus impulsních a korektivních vln, které jsou součástí masové psychologie investorů.
• 👉 Fraktální obchodování: V obchodování je fraktálnost založena na myšlence, že cenové vzory se opakují v různých časových měřítkách, což ukazuje samoafinitu, která umožňuje pozorovat podobnosti mezi krátkodobými a dlouhodobými grafy. Tato vlastnost usnadňuje identifikaci cenových cílů a možných obratů trendu, protože i když se trh může zdát chaotický, jeho pohyby jsou strukturovány multifraktálně. Pochopení tohoto opakování vzorů je klíčové pro přizpůsobení strategií a předvídání změn v chování trhu.
• 👉 Fibonacciho posloupnost: Fibonacciho posloupnost je široce používaný nástroj v technické analýze pro identifikaci úrovní podpory a odporu v cenách finančních aktiv. Tato matematická posloupnost je odvozena z pozorování přírodních vzorů a používá se k výpočtu retrakcí a rozšíření cen.
• 👉 Wyckoffova metoda: Tato metodologie je založena na identifikaci nabídky a poptávky prostřednictvím čtení ceny a objemu s cílem předvídat budoucí pohyby trhu. Tento přístup analyzuje fáze trhu, identifikuje okamžiky, kdy "silné ruce" akumulují nebo distribuují své pozice, aby tak obchodovaly v souladu s těmito dominantními trendy. Wyckoff kladl důraz na důkladné pozorování cenových a objemových vzorů.

V konečném důsledku je VSA mocným nástrojem, který umožňuje obchodníkům interpretovat, co se děje za scénou na trhu. Analyzováním objemu ve vztahu k cenové akci mohou obchodníci identifikovat přítomnost velkých účastníků trhu a předvídat jejich pohyby. Celkově to umožňuje hlubší interpretaci grafů a příležitost sladit se s velkými operátory.

Často kladené dotazy