Co znamená přeprodej v obchodování?

Přeprodej je situace, kdy je kupujících tak málo, že prodejci sotva najdou protistranu pro své prodejní příkazy. To může způsobit, že cena aktiva zastaví svůj pokles a odrazí se.

Termín přeprodej má tedy podmínku, kdy aktivum obchodovalo směrem dolů a má potenciál pro růst cen, protože je aktivum přeprodáno.

Je třeba zdůraznit, že přeprodej může trvat dlouhou dobu. Protože i když je aktivum přeprodáno, neznamená to, že cena vzroste hned. Dokonce zde neexistuje ani žádná úplná záruka, že se cena zotaví, aktivum může být přeprodané roky.

Přeprodej: Pohled fundamentálního a technického obchodníka

Pro fundamentálního obchodníka (ten, který používá fundamentální analýzu), tento koncept znamená, že aktivum obchoduje hluboko pod svou vnitřní hodnotou.

Vnitřní hodnota se vztahuje na skutečnou hodnotu aktiva a vypočítává se na základě jeho základních ukazatelů, jako jsou dlouhodobé zisky, OpEx, CapEx atd.

Na druhou stranu, pro technického obchodníka (ten, který používá technickou analýzu) a odkazuje se na tento indikátor, zmiňující přeprodej. A to podle něj vychází z interpretace indexů a grafů.

S ohledem na tyto různé přístupy ke konceptu přeprodeje se níže podíváme na různé kategorie, do kterých může přeprodej spadat.

Saxo Bank

Typy přeprodeje

Existují dva základní typy přeprodeje:

• Fundamentální přeprodej: Fundamentálně přeprodané akcie (nebo jakékoli přeprodané aktivum) jsou ty, které investoři považují za obchodované pod jejich skutečnou hodnotou.
• Technický přeprodej: Obchodníci používají technické indikátory k určení úrovní přeprodeje. Technický indikátor sleduje pouze aktuální cenu ve vztahu k předchozím cenám, ale nezohledňuje základní údaje. V případě akcie společnosti například nepoužívá pro svou analýzu odhadované zisky, které podnik v budoucnu vygeneruje. Místo toho bude hodnotit pouze historická data a nástroje, které z nich mohou být vyvinuty.

Přeprodej a překoupení: Hlavní rozdíl

Umět rozlišit přeprodej od překoupení je důležité. Přeprodej nastává, když se aktivum obchoduje na spodní hranici svého nedávného cenového rozpětí nebo se obchoduje blízko minim na základě fundamentálních údajů.

Naopak, indikátor překoupení se objeví, když se cena aktiva nachází na horní hranici svého nedávného cenového rozpětí.

Co dělat při identifikaci přeprodeje?

Přeprodej nesmí obchodníci považovat za signál k nákupu a jedná se spíše o varování. Pamatujte, že aktivum může být v přeprodeji opravdu dlouho. Opatrní obchodníci čekají, až cena přestane klesat a začne stoupat, než vůbec nakoupí.

Až se cena zotaví, potvrdí se tím, že signál přeprodeje byl správný.

Tyto podmínky přeprodeje rozpoznáváme pomocí technických indikátorů, jako je index relativní síly (RSI) atd.

Na dále je také třeba zjistit proč, je aktivum přeprodáno a co se očekává do budoucna. Nemělo by se stát, že existují opodstatněné důvody, proč trh přestal věřit v zotavení aktiva. (recese, špatné výsledky, skandály apod.)

Technické indikátory a přeprodej

RSI je normalizovaný indikátor, který nabývá hodnot od 0 do 100. Takto se rozlišují dvě oblasti, přeprodej [0-(20/30)] a překoupení [(70/80)-100].

Jinými slovy, přeprodej se interpretuje, pokud indikátor vykazuje hodnoty mezi 0 a 20, nebo mezi 0 a 30 (záleží na zvoleném kritériu).

Pokud dojde k obratu RSI směrem nahoru v oblasti přeprodeje, je to signál k nákupu.

Tento index, vytvořený z klouzavých průměrů a používá se k předvídání extrémních pohybů trhů. Obvykle pozorujeme tyto pohyby v RSI dříve než v cenovém grafu. Důvodem je, že RSI jako předstihový indikátor odráží určité proměnné, které cena ještě neodráží.

Nyní se podívejme na případ stochastickéhooscilátoru. Pokud se linie %K a %D nacházejí mezi 0 a 20, aktivum považujeme za přeprodané. .

Stochastický oscilátor signalizuje nákup, znázorňující průnik linie %K s linií %D směrem nahoru v oblasti přeprodeje.

Pokud existuje nákupní signál, kdy se linie %K a %D pohybují směrem nahoru a opouštějí oblast přeprodanosti.

Ještě poznamenám, že tento oscilátor, který používá dvě linie (vypočítané z maxim a minim posledních seancí), dává jasnější signály, když vstupuje do oblasti překoupenosti nebo přeprodanosti.

Ještě upřesním, že v tomto článku vysvětlujeme koncept přeprodeje aplikovaný na trading, ale může jej použít také v jiných trzích a kontextech.