Opce na ropu | Co to je a jak fungují?

Ropa je jednou z nejdůležitějších surovin na světě a její cena ovlivňuje vše od cen benzínu po náklady na výrobu nejrůznějšího zboží. Investoři se proto často zaměřují na obchodování s ropou, jelikož se jedná o způsob, jak mohou profitovat z pohybů jejích cen. A jednou z možností, jak se takového obchodování s ropou účastnit, je mimo jiné právě prostřednictvím opcí na ropu.

V tomto článku se zaměříme na to, jaké další možnosti investoři, kteří chtějí obchodovat s ropou, mají, co to vůbec opce na ropu jsou a jak fungují. Také si vysvětlíme rozdíly mezi býčí a medvědí strategií při obchodování s ropou. A na co si dát při obchodování s opcemi na ropu pozor.

Jaké jsou možnosti obchodování s ropou?

Pokud se rozhodnete, že chcete začít investovat do ropy, máte k dispozici hned několik možností:

• Akcie ropných společností: Jednou z variant, jak můžete vydělat na růstu cen ropy, je pomocí investice do akcií společností, které se zabývají těžbou, zpracováním nebo distribucí této komodity:
  • ExxonMobil (XOM)
  • Chevron (CVX)
  • Marathon Petroleum (MPC)
  • Shell (SHEL.L)
• Fondy a ETF: Kromě jednotlivých společností a akcií existují také specializované fondy a burzovně obchodované fondy (ETF), které se zaměřují na energetický sektor včetně ropy. Tyto nástroje nabízejí diverzifikaci, aniž byste museli investovat přímo do jednotlivých akcií, jelikož zahrnují větší počet společností v tomto sektoru.
• Deriváty: Jedná se o finanční nástroje, jejichž hodnota je odvozena od ceny podkladové komodity, v tomto případě ropy. Sem spadají futures a opce. A právě opce jsou zajímavou a flexibilní variantou, jak spekulovat na růst/pokles cen ropy.

V tomto článku se zaměříme na třetí možnost, a sice opce na ropu.

👉 Pro ucelenější pohled na tento trh si můžete přečíst následující článek: Jak investovat do ropy?

Co to jsou opce na ropu?

Opce na ropu jsou smlouvy, které dávají jejich držiteli právo (ale ne povinnost) koupit nebo prodat určitý objem ropy za předem stanovenou cenu (tzv. strike price) a to v určitém čase, který je také stanoven předem.

Jednoduše řečeno, opce fungují podobně jako rezervační smlouva. Představte si opce na ropu jako možnost „rezervace“ na nákup nebo prodej ropy za určitou cenu v budoucnosti. Když si koupíte opci, zaplatíte malý poplatek za to, že máte právo (ale nikoli povinnost) ropu koupit nebo prodat za předem stanovenou cenu.

Je to podobné jako situace, kdy si chcete koupit lístek na koncert, ale ještě nevíte, jestli půjdete. Koupíte si rezervační lístek. Pokud cena lístků stoupne, pak máte výhodu, protože jste si ho zarezervovali levněji. Když ale zjistíte, že o koncert už nemáte zájem nebo cena klesne, nemusíte lístek využít, a přijdete tak jen o rezervační poplatek.

Stejně to funguje i s opcemi na ropu – pokud je cena výhodná, využijete opci. Pokud není, prostě ji nevyužijete a bude vás to stát jen malý poplatek za rezervaci. Ještě je důležité zdůraznit, že cena opce se nepohybuje stejně jako cena aktiva, protože cena opce se bude pohybovat v závislosti na realizační ceně a na tom, jak daleko je od data splatnosti.

Pokud si myslíte, že cena ropy poroste, koupíte si tzv. call opci, která vám umožní ropu koupit za nižší cenu. Pokud se domníváte, že dojde k poklesu ceny, koupíte si tzv. put opci, která vám poté umožní prodat za vyšší cenu. Pojďme si to lépe vysvětlit v následující části.

Saxo Bank

Býčí pozice na ropu (call opce)

Býčí (růstová) pozice znamená, že očekáváte, že cena ropy poroste. V tomto případě si můžete koupit call opci, která vám umožní koupit ropu za pevně danou cenu (tzv. strike price), a to bez ohledu na to, jak vysoko cena vystoupá. Pokud jste správně předvídali růst, pak můžete ropu koupit levněji a následně ji prodat za vyšší tržní cenu.

Medvědí pozice na ropu (put opce)

Naopak medvědí pozice předpokládá, že cena ropy klesne. V tomto případě vám put opce umožní prodat ropu za vyšší cenu, než je její aktuální tržní hodnota. Pokud cena ropy skutečně klesne, můžete vydělat díky tomu, že ji prodáte za vyšší, dříve stanovenou, cenu a koupíte ji na trhu levněji.

👉 Chtěli byste se o obchodování naučit více? Přečtěte si tento článek: Obchodování na Forexu: jak začít a co všechno potřebujete vědět

Jaké typy ropných opcí existují?

Existují dva hlavní typy ropných opcí:

1. Standardní opce: Tyto opce představují klasický typ opcí, který vám umožňuje koupit nebo prodat větší množství ropy. Jsou oblíbené u zkušených investorů, kteří pracují s větším kapitálem.
2. Mikro opce: Tento typ opcí je určen pro menší investory. Mikro opce umožňují obchodovat menší objemy ropy, což je vhodné pro ty, kteří chtějí vyzkoušet opce s nižším kapitálem a menším rizikem.

👉 Pokud máte k dispozici jen menší kapitál a chtěli byste si začít budovat pasivní příjem, prostudujte si možnosti investování do dividend: Pravidelná dividenda každý měsíc?

Co je třeba vzít v úvahu při obchodování s opcemi na ropu?

Při obchodování s opcemi na ropu je důležité vzít v úvahu několik faktorů:

• Volatilita trhu: Cena ropy může prudce stoupat i klesat, což může znamenat značné zisky, ale i ztráty.
• Expirace opce: Každá opce má stanovené datum expirace. Pokud svou pozici neuzavřete před tímto datem, můžete ztratit část své investice.
• Náklady a poplatky: Obchodování s opcemi není zdarma. Poplatky spojené s otevřením a uzavřením pozic mohou ovlivnit váš konečný výnos.

Kde se dají obchodovat opce na ropu?

Opce na ropu můžete obchodovat prostřednictvím různých burz, jako je například New York Mercantile Exchange (NYMEX) nebo na komoditní burze Chicago Mercantile Exchange (CME).

Také různé elektronické platformy umožňují přístup k derivátovým trhům. Některé známé brokerské platformy, které nabízejí obchodování s opcemi na ropu, zahrnují Interactive Brokers, Saxo Bank nebo XTB.

Který broker je nejlepší pro obchodování s ropnými opcemi?

V této části si jednotlivé brokery představíme trošku podrobněji. Nejlepší broker samozřejmě závisí na vašich potřebách a zkušenostech.

Interactive Brokers je však často považován za jednu z nejlepších platforem pro obchodování derivátů, včetně opcí na ropu, a to především díky těmto vlastnostem:

• 💰 Nízké poplatky – Nabízí velmi nízké poplatky za obchodování s opcemi, což je výhodné pro aktivní investory.
• 🔧 Široká nabídka nástrojů – Kromě opcí na ropu poskytuje přístup k velkému množství dalších derivátů a investičních produktů.
• 🛡️ Bezpečnost a důvěryhodnost – Jedná se o zavedeného brokera s vynikající pověstí a vysokou úrovní regulace.
• 📊 Pokročilé obchodní nástroje – Platforma je vybavena analytickými nástroji pro pokročilé investory, jako jsou grafy, pokročilé opční strategie a možnost backtestingu.
• 🌍 Mezinárodní přístup– Poskytuje přístup na globální trhy, což umožňuje obchodovat s ropou po celém světě.

👉 Pro více informací, zde je naše recenze: Recenze Interactive Brokers v ČR: Bezpečnost, poplatky a hodnocení

Pro začátečníky může být vhodnější například Saxo Bank, který nabízí tyto funkce a možnosti

Saxo Bank

• 🖥️ Uživatelsky přívětivá platforma – Intuitivní platforma, která je snadno ovladatelná i pro začátečníky.
• 📚 Vzdělávací materiály – Nabízí kvalitní vzdělávací obsah, včetně webinářů a tutoriálů, které pomáhají novým obchodníkům pochopit trhy a opce.
• 🤝 Dobrá zákaznická podpora – Poskytuje skvělou podporu pro uživatele, kteří potřebují pomoc s obchodováním nebo platformou.
• 🎯 Široká nabídka investičních produktů – Kromě opcí na ropu nabízí také přístup k akciím, ETF, forexu a dalším nástrojům.
• 🔒 Bezpečnost a regulace – Jako regulovaná instituce nabízí vysokou úroveň ochrany pro své klienty.

👉 Pro více informací, zde je naše recenze: Recenze Saxo Bank: Funkce, výhody, sazby

Výhody a rizika obchodování s opcemi na ropu

Na závěr si pojďme shrnout hlavní výhody obchodování s opcemi na ropu:

Pojďme si nyní objektivně připomenout i nevýhody a rizika související s opcemi na ropu:

Opce na ropu: Závěr

Opce na ropu představují flexibilní způsob, jak spekulovat na budoucí vývoj cen této komodity. Ať už očekáváte růst (býčí pozice) nebo pokles (medvědí pozice), díky opcím máte možnost profitovat při obou scénářích. Je však důležité mít na paměti, že obchodování s opcemi přináší rizika, a proto je vhodné se před začátkem dobře seznámit s jejich fungováním.

Začínajícím investorům doporučujeme začít s menšími objemy nebo mikro opcemi, které snižují celkové riziko a potenciální ztráty. Také buďte velice opatrní s využitím finanční páky. Pokud jste zkušenější investor, opce na ropu mohou být zajímavým doplňkem vašeho portfolia v rámci diverzifikace.

👉 Pokud jste úplný nováček ve světe investic, doporučujeme vám začít tímto článkem: Jak začít investovat od nuly? | Kompletní průvodce.

Často kladené otázky: Opce na ropu