Luxusní značky a investice | Nejlepší akcie a ETF

Myslíte si, že bohatí lidé znají slovo "krize"? Že úspěšní podnikatelé, filmové hvězdy nebo top fotbalisté musejí přemýšlet nad tím, jestli si letos koupí nové Ferrari, nebo ne? Spoiler: NE. Bohatí neznají krize – a právě proto existují odvětví, která rostou bez ohledu na to, co se děje ve světě a v globální ekonomice.

Pokud se globální ekonomice daří, tím lépe – roste i počet nových milionářů a luxusní sektor jen kvete. A co když přijde recese? Žádný problém – vždy tu bude určitá skupina spotřebitelů, kteří si chtějí udržet status a ukázat ostatním, že se jim daří i během krize.

A to je jednoznačně příležitost pro investory. Stejně jako v období zlaté horečky vydělali nejvíce ti, kdo nekupovali zlato, ale investovali do krumpáčů a lopat pro těžbu zlata. I dnes ve světe investic platí podobný princip:

Neutrácejte za luxus. Investujte do společností, které je vyrábějí.

V tomto článku se podíváme, proč je luxusní sektor "antifragilní", představíme si nejzajímavější investiční příležitosti, ať už jde o konkrétní akcie luxusních značek nebo ETF a nakonec si shrneme nejen příležitosti, ale i rizika tohoto sektoru.

Chcete být ti, kdo na luxusu vydělávají? Pak čtěte dál.

Proč investovat do luxusních značek?

Luxus nejsou jen drahá auta, šperky nebo módní doplňky – jde o mimořádně stabilní a rostoucí investiční příležitost. Ať už ekonomika prosperuje, nebo se potýká s problémy, luxusní značky si dokáží udržet silnou pozici.

Proč? Tady jsou tři hlavní důvody, proč sektor luxusního zboží představuje zajímavou příležitost:

1. Luxus: Růst globálního bohatství

Bohatí lidé jsou stále bohatší. A navíc je jich stále více. V posledních desetiletích se globální bohatství výrazně zvýšilo díky technologickému pokroku a růstu produktivity.

Tento trend navíc stále sílí. Stále více lidí vstupuje do skupiny movitých zákazníků, a to nejen v USA a Evropě, ale především v rozvíjejících se ekonomikách, jako je Bangladéš, Čína, Indie nebo Blízký východ.

Tento posun vytvořil novou vlnu poptávky po luxusním zboží. Trh, který byl dříve vyhrazen pouze elitě, se rozšiřuje a podle odhadů poroste mezi lety 2025–2030 průměrným tempem 6,5 % ročně.

2. Luxus: Hodnota značky a status

Luxus není jen o kvalitě. Spotřebitelé si nekupují kvalitní produkty jako luxusní hodinky nebo drahé kabelky – kupují si symbol prestiže, exkluzivity a úspěchu. Značky jako Rolex, Hermès nebo Ferrari jsou především kultovními symboly společenského postavení.

Už jste někdy vyrazili na společenskou akci a vytáhli z šuplíku hodinky, které si schováváte jen pro zvláštní příležitost? Jen proto, aby si jich ostatní všimli a automaticky věděli, kam vás zařadit? Může to znít zoufale, ale taková je skutečnost. Navíc v rozvíjejících se ekonomikách, kde je drastický rozdíl mezi bohatými a chudými, se tato praxe dokonce násobí.

Každý, kdo má alespoň nějakou možnost odlišit se od své původní sociální skupiny a předstírat, že patří do té vyšší, to bez váhání udělá. A právě touha odlišit se a vystoupit z davu pohání růst luxusního segmentu.

A co je pro investory klíčové? Tento status umožňuje luxusním firmám držet vysoké marže a loajální klientelu, která nejen nakupuje, ale nadšeně šíří jméno značky dál mezi další zákazníky.

3. Luxusní značky: Alternativní investice do luxusu

Luxusní zboží už dávno není jen o osobní spotřebě – je to investiční nástroj. Alternativní investice, jako jsou hodinky, umění, exkluzivní vína nebo limitované edice aut často časem nabývají na hodnotě.

Pokud se podíváme na index Knight Frank, který sleduje výkonnost luxusních aktiv, můžeme vidět během let 2012–2022 růst hodnoty následujících alternativních investic.

Pokud si nemůžete dovolit koupit limitovanou edici Ferrari, můžete alespoň investovat do firmy, která za tímto exkluzivním statusem stojí (můžete využít příležitosti jako při zlaté horečce). Luxusní značky ovládají umění vytvářet iluzi omezené nabídky, aby jejich produkty byly vzácné – a tím i hodnotnější. A to znamená vyšší zisky pro investory.

Nyní se podíváme na to, které firmy vedou mezi luxusními značkami, jak se jim daří a jakými způsoby do nich můžete investovat a začít na luxusním zboží vydělávat.

Jak investovat do luxusního sektoru?

Pokud se chcete podílet na růstu globálního bohatství a s ním souvisejícím rostoucím trendu poptávky po luxusním zboží, pak máte jako v jakémkoli jiném sektoru k dispozici několik možností. Můžete investovat do jednotlivých akcií konkrétních společností nebo diverzifikovat své portfolio prostřednictvím ETF fondů.

Pojďme si nyní představit konkrétní investiční příležitosti a které firmy v sektoru luxusního zboží dominují.

Akcie společností v sektoru luxusního zboží

Pokud věříte konkrétním firmám a chcete využít jejich růstu, nákup jednotlivých akcií může být skvělou strategií, jak dosáhnout vyšších zisků (tato varianta je rizikovější). Níže se podíváme na tři prémiové společnosti, které se vyznačují silnou pozicí na trhu a stabilním finančním zdravím.

👉 Pokud jste ve světě investic nováčci, přečtěte si: Jak koupit akcie společnosti na burze? | Průvodce pro začátečníky

Ferrari (RACE)

Ferrari je mnohem více než jen automobilka – jde o druhou největší společnost v Itálii a jednu z nejlegendárnějších luxusních automobilových a závodních značek na světě (díky tradici ve Formuli 1).

Představuje značku exkluzivity, která dokázala propojit prestiž motoristického sportu s vysokomaržovým byznysem. Společnost si udržuje status luxusního symbolu tím, že striktně omezuje výrobu, což zvyšuje poptávku a udržuje ceny na vysoké úrovni.

• Zvyšování dividend: Aktuální dividendový výnos je 0,52 % (dividenda však vzrostla o více než 40 % za tři roky).
• Silná ziskovost: Volný peněžní tok se za tři roky zdvojnásobil.
• Inovace: Ferrari investuje do hybridních a elektrických modelů, čímž si zajišťuje dlouhodobou relevanci.

Akcie Ferrari se obchodují poblíž historických maxim, což potvrzuje důvěru investorů v její obchodní model. Při správném načasování vstupu na trh může být tato akcie zajímavou volbou pro dlouhodobé investory.

👉 Přečtěte si článek: Hodnotové investování: Co je to?

Kering (KER.PA)

Kering vlastní prestižní módní domy jako Gucci, Saint Laurent, Balenciaga a Bottega Veneta, čímž si drží silnou pozici na trhu luxusní módy. Společnost však v posledním roce čelila poklesu tržeb (zejména v Číně), což vedlo k výraznému oslabení ceny akcií, jak můžeme vidět na následujícím grafu:

• Atraktivní dividendy: Dividendový výnos 2,19 % při výplatním poměru 1,50 EUR na akcii.
• Podhodnocení: Poměr P/E na úrovni 29 naznačuje, že akcie jsou v porovnání s historickými průměry levné.
• Finanční stabilita: Silná rozvaha s nízkým zadlužením a vysokou likviditou.

Je pravda, že může být nepříjemné vstupovat do této pozice právě teď, kdy jsme svědky více než 60% poklesu v porovnání s historickým maximem. Ale právě tyto situace představují pro investory příležitosti, pokud je společnost finančně zdravá.

I přes současný dramatický pokles může být Kering atraktivní příležitostí pro investory, kteří věří v oživení čínské poptávky a dlouhodobý růst luxusního segmentu.

👉 Zde přikládáme články pro vysvětlení finančních ukazatelů: Poměr P/E – Poměr ceny k zisku a Co jsou to finanční ukazatele ?

LVMH (MC.PA)

LVMH, největší světový konglomerát v luxusním sektoru. Sdružuje přes 75 prémiových značek, včetně Louis Vuitton, Moët & Chandon, Tiffany & Co. a Christian Dior.

• Stabilní růst: Tržby rostou průměrně o 10 % ročně.
• Silná poptávka v Asii: Luxusní zboží je v Číně a dalších rozvíjejících se trzích vysoce žádané.
• Dividendy: Výnos 1,84 %, který společnost navíc pravidelně navyšuje.
• Odolnost vůči krizím: Díky širokému portfoliu značek a globálnímu dosahu dokáže LVMH lépe čelit ekonomickým výkyvům.

Akcie společnosti LVMH mohou být vhodnou volbou pro dlouhodobé investory, kteří hledají stabilní růst v rámci luxusního sektoru.

Investování do jednotlivých akcií luxusních značek sice může přinášet vyšší výnosy, ale zároveň vyžaduje podrobnější fundamentální analýzu trhu a vyšší míru rizika

👉 Chtěli byste si vybudovat pasivní příjem pomocí dividend? Pravidelná dividenda každý měsíc?

ETF v sektoru luxusního zboží

Pokud chcete vsadit na růst luxusního sektoru jako celku, ETF v tomto sektoru pro vás může být vhodnější a bezpečnější variantou, zejména pokud v investování zatím nemáte moc zkušeností.

Amundi S&P Global Luxury UCITS ETF (AFID)

Bohužel, v Evropě (podle normy UCITS), nemáme příliš velký výběr ETF. Nejoblíbenější variantou, jak získat expozici v luxusním sektoru na globální úrovni je právě ETF investiční společnost Amundi. Cílem tohoto ETF je kopírovat index S&P Global Luxury, který zahrnuje největší světové společnosti působící v oblasti luxusního zboží a služeb.

• Diverzifikace: Přibližně 50 % portfolia tvoří sedm největších luxusních značek (včetně LVMH, Ferrari a Hermès).
• Nízké náklady: Roční poplatky (TER) činí pouze 0,25 %, což z něj činí jeden z nejkonkurenceschopnějších ETF v tomto segmentu.
• Historická výkonnost: Výnosnost přes 60 % za posledních pět let potvrzuje atraktivitu tohoto fondu.

Díky široké diverzifikaci a nízkým poplatkům představuje Amundi S&P Global Luxury ETF ideální způsob, jak investovat do luxusního sektoru s menším rizikem než při výběru jednotlivých akcií konkrétních společností luxusních značek.

👉 Přečtěte si návod jak vytvořit ETF portfolio

Další významné luxusní značky

V sektoru luxusního zboží najdeme celou řadu zajímavých společností. Zde přikládáme tabulku s dalšími pěti známými luxusními značkami, které stojí za pozornost:

👉 Chcete si pořídit akcie konkrétní společnosti? Trading 212 vs eToro | Který broker je lepší?

Příležitosti a rizika při investování do luxusních značek

Chceme být objektivní. Proto je důležité si uvědomit, že žádná investice není tak růžová, jak se na první pohled může zdát. Investice do luxusního sektoru nabízí celou řadu atraktivních příležitostí, nesmíme ale zapomenout na jistá rizika. I tento segment může čelit různým výzvám.

Níže vidíte přehled hlavních příležitostí a rizik, která by investoři do luxusních značek měli zvážit:

Zatímco luxusní značky těží z rostoucího globálního bohatství a loajality zákazníků, mohou být ovlivněny ekonomickými cykly, geopolitickou situací nebo změnami spotřebitelských trendů. Tento sektor sice nabízí atraktivní dlouhodobý růst, ale jako každá investice má i svá rizika.

👉 V tomto článku najdete další rizika při investování na burze

Jak investovat do luxusních značek: shrnutí

Luxusní sektor je atraktivní investiční příležitostí díky své odolnosti vůči ekonomickým výkyvům, vysokým maržím a rostoucí poptávce (zejména v Asii a na rozvíjejících se trzích). V tomto článku jsme se podívali na klíčové hráče, mezi které patří Ferrari, Kering, LVMH, Porsche či Richemont, a na to, jak lze do luxusu investovat prostřednictvím individuálních akcií nebo ETF.

I když tento segment nabízí stabilní růst, nesmíme přehlížet rizika – například změny ve spotřebitelském chování, ekonomickou nejistotu nebo geopolitické faktory. Nicméně dlouhodobé trendy naznačují, že luxusní značky si udrží svůj prémiový status a nadále budou těžit z rostoucího počtu bohatých zákazníků po celém světě.

👉 Začněte investovat do luxusních značek i vy. Zde si můžete pořídit akcie jednotlivých firem, nebo široce diverzifikovaná ETF: porovnání brokerů

FAQ: Jak investovat do luxusních značek