John Bogle

Kdo byl John Bogle? Jeho biografie umožňuje poznat toho, kdo je považován za jednoho z nejlepších investorů 20. století. Ať už ze zvědavosti, pro studium nebo pro sledování kroků jednoho z nejprestižnějších investorů, nemůžete si nechat ujít jeho biografii a poznat Johna do hloubky.

Kdo byl John Bogle

John Bogle byl zakladatelem Vanguard, opustil předsednictví v roce 2000 a zemřel v roce 2019. Kromě toho, že byl tvůrcem prvního indexového fondu v historii, je bezpochyby John Bogle jedním z pilířů finančního trhu, jehož principy při investování jsou jednoduchost, diverzifikace a úspora nákladů.

John Bogle: Jeho studia k tomu, aby se stal investorem

Jako mnoho těch, kteří dosáhli vysokých cílů, John Bogle měl skromné začátky, protože jeho rodina trpěla jako mnoho jiných během Velké hospodářské krize v roce 1929. Díky své schopnosti ve financích se John Bogle stal uznávaným mezi velkými investory.

• John Clifton Bogle, nebo „Jack“ Bogle, se narodil v roce 1929 ve městě New Jersey
• Překonávajíc rodinné problémy, J.Bogle vynikal ve svých studiích, hlavně pak v matematice
• Dokázal se dostat na prestižní Princetonskou univerzitu, aby studoval, jak jinak, "Ekonomii a investice". V roce 1951 se mu podařilo absolvovat s hodnocením magna cum laude za svou práci o investičních fondech nazvanou "The Economic Role of the Investment Company".

J. Bogle: Jeho začátky jako investora

Jako všichni, kdo dokončili své univerzitní studium, J. Bogle hledal a našel své první zaměstnání, v jeho případě v řízení Wellington Fund

Do roku 1955, díky svému úspěchu, přešel na pozici asistenta manažera fondu, kde se mu podařilo zlepšit a upravit strategii společnosti. Jedním z jeho prvních úspěchů bylo vytvoření nového fondu

Je důležité zdůraznit, že jako každý úspěšný obchodník má své malé nebo velké neúspěchy. V případě Johna Bogleho, jako ředitele společnosti vedl k podnikové fúzi, jejíž neúspěch byl tak velký, že vedl k jeho vyloučení z představenstva, pokračoval jako ředitel fondů, ale bez možnosti je spravovat.

Dobře se říká, že se člověk učí více z neúspěchů než z úspěchů. J. Bogle se bezpochyby poučil ze svého neúspěchu, aby pak dosáhl svého největšího úspěchu, za který je připomínán, a to vytvoření prvního indexového investičního fondu v historii.

Největší úspěchy tohoto velkého investora

Založení Vanguard a vytvoření prvního indexového fondu v historii, bezpochyby byly dva z jeho největších úspěchů:

The Vanguard

V roce 1974 John Bogle založil The Vanguard Group, která se stala považovanou za jednu z nejlepších investičních firem v historii. Podařilo se jí sekundovat gigantovi BlackRock, co se týče správy aktiv, protože Vanguard spravuje aktiva v hodnotě přibližně 7,5 bilionu dolarů.

Něco, čím se Vanguard odlišuje, je, že akcionáři fondů jsou nepřímými spoluvlastníky společnosti, protože investiční fondy Vanguard investují do akcií téže společnosti. Tyto fondy nakupují všechny akcie společnosti, čímž se stávají vlastníky Vanguard. Když investoři nakupují podíly v těchto fondech, stávají se nepřímo spoluvlastníky.

Indexové fondy

V roce 1976 byl John Bogle tvůrcem prvního fondu bez aktivního řízení, vytvořil první indexový fond nazvaný "Vanguard", který byl později přejmenován na "Vanguard 500 Index Fund". Navíc to byl první indexový fond v historii, který umožňoval investice jednotlivcům.

Dicho investiční fond replikuje index S&P 500, což umožňuje investovat do 500 kótovaných společností v podobném poměru, jaký odpovídá tomuto indexu. Správci fondů prakticky nezasahují a investor nemusí být odborníkem. Stačí se rozhodnout koupit akcie každé z kótovaných společností a provést operace

Investiční rady Johna Boglea

Pro nové generace traderů, makléřů a investorů zanechal John Bogle odkaz přikázání nebo investičních rad, které odrážejí jeho principy a filozofii jako investora. Následující jsou jeho přikázání, která může následovat každý individuální investor:

1. Vybrat fondy s nízkými náklady
2. Ocenit náklady finančního poradce
3. Nepřeceňovat minulou výkonnost fondu
4. Použít minulou výkonnost k určení konzistence a rizika investice
5. Nedůvěřovat hvězdným manažerům s vysokými výnosy v posledních letech (může to být jen dobrá série)
6. Dávat pozor na velikost fondů
7. Neinvestovat do příliš mnoha fondů
8. Rozvíjet vlastní portfolio fondů a udržovat ho v čase.

Bogle postuloval, že dříve či později se dosáhne zisku udržením investice na dlouhou dobu nebo „buy and hold“, jako způsob, jak se nenechat unést emocionální investicí ani trhem v krátkodobém horizontu.

Existuje mnoho investorů a kolegů, kteří definovali J. Boglea, ale jedno z největších definic řekl sám Warren Buffett říkající:

J.Bogle „udělal pro investory více než kdokoli jiný“.