Burzovní index Nikkei 225

Nikkei 225 je japonský burzovní index – hlavní burzovní index země – který odráží výkonnost 225 nejlikvidnějších společností obchodovaných na Tokijské burze. Tento index je klíčovým ukazatelem zdraví a směru japonského akciového trhu. Jeho plný název je "Nikkei Stock Average" a byl poprvé uveden v roce 1950.

Nikkei 225 je burzovní index, který představuje podstatnou část ekonomiky Japonska, protože se jedná o hlavní selektivní index země a jeden z hlavních burzovních indexů na světě. Jeho plný název je "Nikkei Stock Average 225", ale odborníci ho obvykle znají jednoduše jako "Nikkei" a často ho srovnávají s Dow Jones Industrial Average ve Spojených státech, vzhledem k jeho roli v japonské ekonomice a metodologii při výběru akcií. Tento index, vzhledem k tomu, že je hlavním indexem Japonska, se stal teploměrem ekonomického a finančního zdraví samotné země, a díky své váze má také významný vliv na globální trhy.

Historie indexu

Tento index, který se začal počítat v roce 1950, nese svůj název podle novin Nihon Keizai Shimbun, běžně známých jako Nikkei, což je jeden z hlavních finančních médií v Japonsku. Nikkei 225 vybírá 225 společností z těch nejvýznamnějších na Tokijské burze, zejména ty, které mají největší likviditu, pokrývající širokou škálu ekonomických sektorů. Od technologických společností po výrobce automobilů a bankovní instituce, dnes index poskytuje široký a diverzifikovaný pohled na japonský průmyslový sektor a v podstatě na japonskou ekonomiku.

Od roku 1971 jsou společnosti, které jsou součástí Nikkei 225, vybírány stejnými novinami, které indexu propůjčují své jméno. Každý rok však v říjnu se zodpovědní za výběr setkávají, aby provedli změny, tedy aby odstranili a zařadili společnosti podle jejich vývoje na burze a, jak jsme již zmínili, podle jejich stupně likvidity.

Metoda výpočtu tohoto indexu

Řečeno výše, jedním z charakteristických rysů Nikkei 225 je jeho metoda výpočtu. Na rozdíl od mnoha jiných indexů ( S&P500, FTSE 100, NASDAQ nebo Russell 2000) které používají tržní kapitalizaci k vážení svých komponentů, Nikkei 225 používá metodu váženého průměru podle ceny. To znamená, že společnosti, které mají akcie s vyššími cenami, mají v indexu větší váhu, bez ohledu na celkovou velikost společnosti. Tato metodika může vést k tomu, že index bude citlivější na pohyby cen některých velkých společností.

Nikkei 225 není jen ukazatel klíčový pro investory, kteří chtějí porozumět japonské ekonomice, ale také ovlivňuje vnímání a rozhodnutí investorů po celém světě. Kvůli výše zmíněné váze mohou fluktuace v tomto indexu být a jsou ukazatelem širších ekonomických trendů v Asii a na globální úrovni. Pokud se chcete dočíst více o burze cenných papírů, připravili jsme pro vás nový článek.

Navíc se Nikkei 225 stal referenčním indexem pro derivátové produkty, včetně futures a opcí. Investoři jej používají k spekulaci o směru japonských trhů nebo k zajištění proti riziku fluktuací ve svých investicích souvisejících s Japonskem.

Saxo Bank

Nikkei 225 v roce 2025: co se děje a proč

Rok 2025 je pro Nikkei 225 výjimečný. V polovině srpna vystoupal index na historická maxima – během dne se dotkl hranice 43 000 bodů a uzavřel na rekordních 42 700 bodech. Za tímto růstem stojí především slabší jen, který nahrává exportérům, a také zisky technologických firem.

Tento vývoj navazuje na průlom z roku 2024, kdy Nikkei poprvé v historii překonal symbolickou hranici 40 000 bodů. Současné vrcholy tak potvrzují pokračující býčí trend, který Japonsko řadí mezi nejzajímavější trhy posledních let.

Hlavní tahouny roku 2025

Slabší jen jako motor exportu. Kurz dolaru vůči jenu se v srpnu pohyboval kolem 148. Slabší měna znamená vyšší konkurenceschopnost japonských výrobků v zahraničí a zvyšuje ziskovost automobilek i elektronických firem. Právě to je jeden z klíčových důvodů, proč Nikkei letos atakuje rekordy.

AI a polovodiče v hlavní roli. Společnosti napojené na globální čipový cyklus, jako je Advantest nebo Lasertec, patří k hlavním hybatelům indexu. Jejich akcie citlivě reagují na výsledky amerických technologických gigantů a poptávku po umělé inteligenci, což posouvá celý index vzhůru.

Původ a historie Nikkei 225

Následují nejdůležitější milníky v historii japonského referenčního indexu:

1. 1950: Vytvoření Nikkei 225 finančním deníkem Nihon Keizai Shimbun s cílem odrážet výkonnost hlavních japonských společností kótovaných na Tokijské burze.
2. 60. a 70. léta: Rozšíření a úprava indexu, aby lépe odrážel rozmanitost a dynamiku japonského trhu, což se shoduje s rychlým hospodářským růstem Japonska.
3. 1985: Počet společností v Nikkei se zvyšuje na 225, což umožňuje úplnější zastoupení různých sektorů japonské ekonomiky.
4. Konec 80. let: Nikkei 225 zažívá jedno z nejvýznamnějších období své historie, dosahuje svého historického maxima v roce 1989 s více než 38 000 body během japonské ekonomické bubliny.
5. Začátek 90. let: Prasknutí ekonomické bubliny a začátek "ztracené dekády", s významnými poklesy a vysokou volatilitou v Nikkei.
6. Ztracená dekáda (90. léta): Navzdory obdobím zotavení se indexu nedaří znovu dosáhnout rekordních úrovní z 80. let.
7. Současnost: Nikkei 225 zůstává klíčovým ukazatelem japonské ekonomiky a globálním referenčním bodem, odrážejícím ekonomické výzvy a úspěchy Japonska v průběhu desetiletí.

Složení indexu Nikkei

Nikkei 225 je japonský burzovní index, který obvykle tvoří 225 společností; jak je zřejmé, 225 vedoucích společností japonské ekonomiky. Cílem analytiků, kteří je vybírají, je reprezentovat všechny sektory japonské ekonomiky, a proto vybírají společnosti, které jsou referenčními body ve svých příslušných odvětvích.

Je důležité zdůraznit, že složení Nikkei 225 se pravidelně reviduje, obvykle v měsíci říjnu. Během této revize, a s cílem odrážet změny na trhu a v ekonomice, analytici provádějí úpravy a aktualizace indexu. Jinými slovy, společnosti, které zaznamenaly významný růst nebo prokázaly stabilitu a vedení ve svých sektorech, mohou být zvažovány pro zařazení do indexu, stejně jako se zvažuje vyloučení těch společností, které neměly pozitivní vývoj.

Zajímá vás, kde můžete investovat? Přinášíme vám přehled 13 nejlepších online brokerů.

Jak se vybírají hodnoty indexu Nikkei?

Nikkei 225, jak název napovídá, je tvořen 225 společnostmi. Ale jak se tyto společnosti vybírají? Podívejme se na to.

Nikkei 225 je index Tokijské burzy, který zahrnuje 225 společností. Jeho výběr provádí skupina expertů z novin Nihon Keizai Shimbun, nejdůležitějších v ekonomických otázkách Japonska. Tito experti jednou ročně přezkoumávají seznam, aby rozhodli, které společnosti vstoupí a které odejdou.

Pro výběr společností se zaměřují na jejich důležitost na japonském trhu. A k tomu se zaměřují na:

• Velikost: Největší
• Obchodování: ty, které mají největší pohyb na burze, tedy ty, jejichž akcie se často kupují a prodávají.
• Šíře trhu: to znamená, že hledají rozmanitost v sektorech: technologie, finance, průmysl, zdravotnictví a další, aby index přesněji odrážel japonskou ekonomiku.

Revize se provádí každý rok v říjnu, kde mohou provést změny, pokud zjistí, že některá společnost ztratila význam nebo pokud se objevily nové, které vynikají. Hodnota Nikkei 225 se vypočítává matematickou metodou, která zohledňuje cenu akcií těchto společností, upravenou podle velikosti každé z nich.

Tímto způsobem Nikkei 225 funguje jako teploměr japonské ekonomiky prostřednictvím těchto 225 společností. Pokud index stoupá, obvykle to znamená pozitivní signál pro japonské společnosti a jejich ekonomiku, a pokud klesá, může to naznačovat problémy.

Požadavky na zařazení do Nikkei 225

Řekli jsme si výše, nyní se podíváme podrobněji na výběr společností, a to na požadavky, které musí společnost splňovat, abychom ji mohli zařadit do Nikkei.

Začneme tím, že každá společnost, která chce být součástí Nikkei, musí být kótována na Tokijské burze. To znamená, že její akcie lze volně kupovat a prodávat na této burze.

Dále musí být společnost relevantní. To neznamená pouze být velká, ale také být aktivní na burze. To znamená, že její akcie se hodně pohybují, nebo jinými slovy, že lidé je často kupují a prodávají. To v podstatě ukazuje, že společnost vzbuzuje zájem investorů, což motivuje její zařazení do indexu.

Poslední, je důležité, aby společnost dobře reprezentovala japonskou ekonomiku, byla referencí nebo lídrem ve svém sektoru. Kromě toho se hledá, aby tyto společnosti byly z různých sektorů, jako například technologie, automobilový průmysl, banky atd. Tímto způsobem se zajišťuje, že Nikkei 225 není ovládán pouze jedním typem společnosti a skutečně odráží, jak se japonská ekonomika obecně vyvíjí.

Jak se počítá Nikkei 225?

Nikkei 225 se počítá pomocí metody zvané "vážený průměr cen". To znamená, že se zaměřují na cenu akcií každé z 225 společností, které jsou v indexu. Ale ne všechny společnosti mají stejnou váhu v výpočtu; některé mají větší vliv než jiné.

Způsob, jakým se dává větší nebo menší váha každé společnosti, závisí na ceně jejích akcií. Pokud má společnost velmi vysokou cenu akcií, pak má větší váhu v indexu. To znamená, že pokud cena akcií této společnosti stoupne nebo klesne, ovlivní to více Nikkei 225 než cena akcií společnosti s levnějšími akciemi.

Důležitý detail: když společnosti dělají určité věci, jako je rozdělení svých akcií, aby jich bylo na trhu více, ale každá měla menší hodnotu, upravuje se vzorec tak, aby Nikkei 225 nebyl ovlivněn těmito změnami. Tímto způsobem index skutečně odráží, jak se společnostem daří, a není ovlivněn technickými otázkami, jak jsou akcie spravovány.

Složení podle sektorů na začátku roku 2025

Tímto způsobem bylo složení podle sektorů indexu na začátku roku 2025 následující:

• Komunikace: 9.45%
• Diskreční spotřeba: 20.97%
• Základní spotřební zboží: 5.42%
• Energie: 0.28%
• Finance: 2.66%
• Zdraví: 10.27%
• Průmysl: 18.39%
• Informační technologie: 24.23%
• Materiály: 6.59%
• Veřejné služby: 0.17%
• Nemovitosti: 1.57%

*Zdroj: Nikkei Indexes

Hlavní společnosti Nikkei v roce 2025

Nicméně hlavní společnosti Nikkei 225 podle tržní kapitalizace nebo velikosti jsou následující:

Toyota, Nissan, Sony, Yamaha, Toshiba, Suzuki, Sony, Pioneer, Bridgestone, Canon, Casio, Citizen, Fujitsu, Honda, Kawasaki, Mazda, Mitsubishi, NGK, Nikon, NTT Data Corp, Konami, Panasonic, Rakuten, Olympus, Ricoh, Seiko, Subaru, Yokohama... Jak je vidět ze seznamu, jedná se o přední společnosti na národní úrovni a v mnoha případech i na globální úrovni, které odrážejí činnost sektorů tvořících japonskou ekonomiku.

Jak investovat do Nikkei 225? | Akcie a ETF

Následují dvě nejpohodlnější alternativy pro investování do Nikkei.

Akcie

Nicméně hlavní společnosti indexu Nikkei podle tržní kapitalizace nebo velikosti jsou následující:

• Společnosti: Toyota Motors
  • Ticker: 7203.T
  • ISIN: JP3633400001
• Společnost: Nissan Motor Co., Ltd.
  • Ticker: 7201.T
  • ISIN: JP3672400003

Freedom24

• Široká škála aktiv a trhů.
• Bezpečná a regulovaná společnost.

Navštívit

Investování s sebou nese riziko ztrát.

ETFs

Ale na druhou stranu, možná se chceš vystavit všem společnostem najednou, aniž bys riskoval denní výkyvy každé z nich. K tomu by možná nejlepší způsob byl vystavit se indexovým fondům nebo ETF pro investování do Nikkei 225. Tady je několik z nich:

• ETF: iShares Nikkei 225 UCITS ETF
  • Ticker: SXRZ
  • ISIN: IE00B52MJD48
• ETF: Xtrackers Nikkei 225 UCITS ETF 1D
  • Ticker: XDJP
  • ISIN: LU0839027447

• ETF: Lyxor Nikkei 225 UCITS ETF
  • Ticker: CO20
  • ISIN: LU0378453376

👉 Pro více informací o investování do ETF vám přinášíme náš následující článek: Jak funguje ETF.

Další japonské indexy zájmu

Nicméně, je zřejmé, že Nikkei 225 není jediným indexem v zemi, níže uvádím další, které jsou rovněž klíčové pro japonskou ekonomiku.

• TOPIX (Tokyo Stock Price Index): Zahrnuje všechny národní společnosti z první sekce Tokijské burzy, poskytující širší obraz o japonském trhu.
• Nikkei 300: Složený z 300 společností vybraných podle jejich likvidity a reprezentace trhu, odráží různé průmysly Japonska.
• Nikkei 500: Zahrnuje širší spektrum 500 společností, poskytující hlubší pohled na výkonnost a trendy trhu.
• JPX-Nikkei 400: Zaměřuje se na společnosti s vysokou návratností kapitálu a silnými korporátními politikami, podporující efektivní využití kapitálu na japonském trhu.

Stručně řečeno, Nikkei 225 je referenční index Japonska, a jako takový zahrnuje 225 nejdůležitějších společností v zemi z hlediska velikosti, obchodování a významu.