7 chyb při investování do dividend

Jistě vás investování do dividend zaujalo. Tato staletá investiční strategie funguje dodnes. Nejspíše víte, jak investiční strategie do dluhopisů fungují teoreticky, ale jejich implementace v realitě je o něco složitější. Víte, jaké jsou časté chyby při investování do dividend?

Tento článek vám pomůže vyhnout se počátečním 'pastím' pří tvorbě dividendového portfolia.

Co je investování do dividend?

Stručně řečeno, strategie investování do dividend spočívá v investování do akcií společností, které pravidelně vyplácejí dividendy, aniž by ohrožovaly finanční zdraví společnosti. Tímto způsobem se investor snaží generovat opakující se příjmy, aniž by se spoléhal pouze na zhodnocení samotných akcií společností.

Pokud se podíváte na průvodce investováním do dividend, který jsme pro vás na Rankia připravili, objevíte nejen některé klíčové pojmy, které musíte začít ovládat, ale také řadu strategií, které se v průběhu let ukázaly jako funkční. Je také třeba znát časté chyby při investování do dividend a jak se jim vyhnout.
Alternativa k dividendám: Co je to zpětný odkup akcií?

Při budování dividendového portfolia je důležité si uvědomit, že dividendy nejsou jediný způsob, jak společnosti odměňují své akcionáře. Alternativní a v posledních letech velmi populární metodou je tzv. zpětný odkup akcií (anglicky share buybacks), kdy firma místo výplaty dividendy nakupuje své vlastní akcie na trhu. Tímto krokem snižuje počet akcií v oběhu, což často vede k růstu zisku na akcii (EPS) i samotné tržní hodnoty akcie. Pro investora to znamená nepřímý výnos, který však není zatížen srážkovou daní jako dividendy. Výběr mezi dividendami a buybacky záleží na konkrétní investiční strategii, daňové situaci investora a dlouhodobých cílech.

👉 Pokud vás téma zpětného odkupu akcií zajímá podrobněji, přečtěte si náš článek Co je to zpětný odkup akcií neboli buybacks?

Způsoby investování do dividend

Když mluvíme o investování do dividend, tato strategie se vždy pojí s nákupem akcií jednotlivých společností. Ale dnes, díky pokroku finančního průmyslu, existují i jiné způsoby investování do dividend.

• Akcie s výplatou dividend: skvělý investiční nástroj, kdy je investor zodpovědný za správu investičního portfolia.
• Investiční fondy: tvorba a správa portfolia je delegována na profesionála, který pak rozděluje dividendy mezi své klienty.
• ETFs zaměřené na výnos z dividend (Exchange Trade Funds): Kombinace akcie a investičního fondu, ETF umožňuje mít portfolio společností za nižší náklady než investiční fond.
• CEFs (Close End Funds): uzavřené investiční fondy velmi zaměřené na rozdělování dividend, ale s vysokou volatilitou. Doporučeno hlavně pro zkušenější investory.

Pokud hledáte investiční platformu, kde můžete pořídit tituly s výplatou dividend, tak by vaší pozornosti neměl uniknout jeden z nejoblíbenějších brokerů pro investování na akciovém trhu, platfoma DEGIRO.

DEGIRO

• Regulován předními orgány (BaFin).
• Přístup na 50 globálních trhů.
• Zákaznický servis v italštině a daňový report.

Navštívit

Investování s sebou nese riziko ztráty.

Chyby při investování do dividend: 7 fatálních příkladů

Začátečníci se často dopouštějí chyb při budování strategie investování do dividend. Zde vám ukážu 7 nejčastěji se opakujících chyb:

1. Zaměření se pouze na výnos z dividend
2. Udržitelnost dividendy
3. Nedostatečná diverzifikace
4. Nedostatečná trpělivost
5. Nezapočítání daňového dopadu
6. Nepravidelná kontrola investiční portfolia
7. Absence investičního plánu

Takže teď, když jsem představil jednotlivé chyby, pojďme se na ně podívat podrobněji.

Chyba #1: zaměřit se pouze na výnos z dividend

Je to nejčastější chyba při investování do dividend, kterou lze udělat. Je pochopitelné, že při zahájení investování do dividend chce investor získat co nejvíce dividend v co nejkratším čase. To vede k zaměření se na společnosti s vysokým výnosem z dividend.

Obecně platí, že vysoký výnos z dividend může naznačovat, že společnost prochází těžkým obdobím (dočasným nebo trvalým) a pak může být výplata dividend ohrožena. Není to však pravidlo a existují společnosti s vysokými výnosy z dividend, jejichž dividenda není ohrožena.

Takže, jak zjistit, zda je nabízený výnos z dividend vysoký? Rychlý trik je srovnání historických hodnot. Následuje krátký seznam některých typických společností pro investování do dividend.

Chyba #2: udržitelnost dividendy

Mnoho začínajících investorů do dividendových investic dělá chybu, že dostatečně nezkoumají společnosti, do kterých hodlají investovat. Je důležité zkoumat finanční zdraví společnosti, její historii dividend a jejich udržitelnost, její postavení na trhu a další relevantní faktory před tím, než se rozhodnete investovat.

Pro řešení tohoto problému je nutné naučit se finanční jazyk společností a tak zjistit jak se dividenda vyplácí (zda ziskem nebo dluhem) a rozhodnout se, zda do dané společnosti investovat nebo ji naopak odmítnout.

Je třeba vzít v úvahu finanční ukazatele jako Payout a Payout z volného peněžního toku, aby bylo možné určit, jak se dividenda vyplácí.

Chyba #3: nedostatečná diverzifikace

Jednou z nejčastějších chyb je investovat všechny peníze do jedné akcie nebo koncentrovat portfolio do jednoho sektoru nebo jedné geografické oblasti.

I když byl proveden slibný rozbor společnosti a dividenda je udržitelná, je nezbytné a zásadní diverzifikovat investiční portfolio.

Diverzifikací se zvyšují šance na dosažení dobrých výnosů v dlouhodobém horizontu a snižuje se expozice portfolia pouze na jednu nebo několik společností. A jaký je optimální počet společností v portfoliu?

Investor a akademik Joel Greenblatt odhaduje ve své knize "You Can Be a Stock Market Genius", že skutečné riziko portfolia se sníží o 46 % nákupem dvou akcií, o 72 % se čtyřmi akciemi, o 81 % s osmi akciemi a o 93 % se šestnácti akciemi.

Existují empirické studie, které považují 20 společností za optimální počet pro snížení systematického nebo nesystematického rizika v portfoliu.

Chyba #4: nedostatčná trpělivost

Investování založené na dividendách je dlouhodobá investiční strategie, která vyžaduje vytrvalost a stálost. Nezkušení investoři často tuto strategii opouštějí, když nevidí okamžité výsledky, a rozhodnou se následovat momentální investiční trendy. Neustálé měnění strategie však může vést k významným ztrátám, protože investor obvykle opouští dividendovou strategii ve ztrátě a přechází na strategii, kde může být pozdě na dosažení zisků.

Navíc když dojde k významnému kolísání ceny, nový investor začne pochybovat, zda prodat. Buď aby snížil ztrátu kapitálu, nebo naopak, aby realizoval zisky z prodeje, které někdy odpovídají několika letům dividend.

Stanovte si pravidla jak v takových případech postupovat ještě před vytvořením investičního plánu. Tím je emocionální prvek vyloučen z rozhodovacího procesu. Je však důležité mít na paměti, že hodnota investic může krátkodobě kolísat, ale dlouhodobě mají silné společnosti tendenci zvyšovat dividendy a cenu akcií.

Chyba #5: nebrat v úvahu danový dopad

Investování do dividend zahrnuje placení daní od první přijaté koruny. Když je dividenda připsána na účet brokera, finanční úřad chce svůj podíl.

Pokud jde o zdanění dividend ve Česku:

ZDANĚNÍ DIVIDEND DO 6 000 KČ: Pokud jste zaměstnanec, za kterého provádí zúčtování daní zaměstnavatel, nemáte v takové případě povinnost podávat daňové přiznání. Zdanění dividend do 6 000 Kč však probíhá jinak v případě OSVČ – ti musí tento příjem uvést v přiznání vždy, bez ohledu na jeho výši.

Obecně pak podléhají dividendy srážkové dani, který v Česku činí 15 %.

Chyba #6: nepravidelná kontrola investičního portfolia

V rámci investičního plánu sledujte vývoj společností, do kterých investujete, a podle potřeby upravujte portfolio. Toto jsou některé z nejdůležitějších úkonů:

• Udržujte záznam o nákupu a prodeji akcií, o přijatých dividendách a o daňovém dopadu na portfolio.
• Zvažte, zda by společnost měla zůstat v portfoliu, analýzou aktuálních finančních výkazů.
• Diverzifikujte mezi akciemi a zabráňte tomu, aby jedna nebo více společností měly příliš významnouy váhu v portfoliu.

Chyba #7: absence investičního plánu

Chyba, která zahrnuje všechny ostatní zmíněné chyby: investování bez jasného plánu. Protože tato strategie vyžaduje hodně času a trpělivosti, stanovte si investiční cíle, termíny investic a strategie řízení rizik na krátkodobé, střednědobé a dlouhodobé období.

Krátkodobé cíle pomáhají udržet motivaci pokračovat ve strategii. Střednědobé cíle umožňují měřit, jak se portfolio vyvíjí, a v případě potřeby provést úpravy, pokud se strategie nevyvíjí podle očekávání.

Pokud ještě nemáte vytvořený investiční plán, zde jsou tipy, jak by měl váš investiční plán vypadat.

• Jasné cíle: Jasně definujte své finanční cíle a účel investice.
• Časový horizont: Určete, jak dlouho jste ochotni investovat, než vyberete své peníze.
• Tolerance k riziku: Zhodnoťte, jaké riziko jste ochotni podstoupit ve svých investicích, a podle toho upravte své portfolio.
• Diverzifikace: Rozložte své investice do různých aktiv, abyste snížili riziko.
• Investiční strategie: Stanovte si konkrétní akční plán, jak investovat a sledovat své investice.
• Revize a úprava: Stanovte si pravidelný proces pro revizi svého investičního plánu a jeho úpravu podle potřeby.
• Profesionalismus: Pokud nemáte zkušenosti s investicemi, zvažte využití finančního poradenství od kvalifikovaného odborníka.

Nejdůležitější: vytvořte si plán odpovídající vašemu investiční profilu

Svépomocné vytvoření investičního portfolia vyžaduje nejen teoretické znalosti, ale také poznání sebe sama.

Je normální a téměř nezbytné dělat investiční chyby kvůli nedostatku finančních znalostí, podceňování averze k riziku a schopnosti zvládat emoce, když trh prudce kolísá.

Aby se předešlo většině chyb, je nejvhodnější vytvořit si investiční plán, který by měl minimálně obsahovat následující:

• Počet společností
• Váha každé z nich
• Očekávaná výnosnost portfolia
• Kdy by měla společnost vstoupit nebo opustit portfolio.
• A pak, a to je nejdůležitější, držet se vytvořeného plánu ;)

Časté chyby při investování do dividend už znáte.Pokud se vyvarujete těmto 7 smrtelných hříchů, roste vaše šance na vybudování profitabilního dividendového portfolia.