Obchodování s kryptoměnami | Základní příručka pro začátečníky

S nedávným vývojem na krypto trzích je očividné, že celý krypto svět zažil další boom. Proto pro vás přinášíme článek, kde se dozvíte vše, co potřebujete vědět pro obchodování s kryptoměnami od praktických příkladů a grafů.

Bitcoin odhalil nový vrchol nad 109 000 USD: Spotřebitelská ETF přilákala v červnu masivní kapitálové toky, dosahující téměř 45 miliard USD měsíčně, což výrazně podpořilo růst ceny a stabilitu aktiva. Podle posledních dat byl Bitcoin po halvingu z dubna 2024 r. až o 15 % vyšší v úvodu roku 2025 . Tento trend potvrzuje změnu trhu – krypto se stává přijatelným „alternativním aktivem“ nejen pro spekulanty.

Analytici nyní očekávají, že Bitcoin může v druhé polovině roku 2025 prolomit rezistenci na úrovni kolem 114 000 USD a pokračovat růstem až k hranici 135 000–150 000 USD, pokud pákové scénáře a makro prostředí zůstanou podporující. Technické analýzy zmiňují formace „cup and handle“ a nové ETF nákupy jako hlavní katalyzátory .

Altcoiny čekají na svoji příležitost – historické vzorce po halvingu ukazují, že altseason obvykle nastává zhruba 180 dní po halvingu. Podle aktuálního Altcoin Season Indexu jsme stále v „Bitcoin season“, ale jakmile BTC posílí, lze očekávat switch do altcoinových rally až +30‑50 % v hlavních projektech jako ETH nebo SOL. Tato dynamika byla potvrzena i v červencových datech .

Institucionální investoři pokračují v akumulaci: více než 135 veřejných firem teď drží BTC v trezorech, zatímco ETF produkty jako IBIT či Ark‑Bitcoin přitáhly v minulém měsíci přes 14 miliard USD – to celkově přineslo stabilnější a strukturovanější trh a vytvářelo tlak směrem nahoru. Současně se očekávají snížení úrokových sazeb, což přidává krypto aktivům na atraktivitě .

Co je obchodování s kryptoměnami?

Obchodováním s kryptoměnami se rozumí nákup a prodej těchto digitálních aktiv, známých jako kryptoměny, na finančních trzích za účelem zisku prostřednictvím spekulace na ceně. Tento typ obchodování zahrnuje využití cenových výkyvů kryptoměn pro nákup za nižší cenu a prodeji za vyšší cenu, nebo naopak.

Pro nákup a prodej máme několik platform, kde tyto transakce lze provést. Tyto platformy umožňují obchodníkům kupovat, prodávat a mezi sebou směňovat různé kryptoměny jako Bitcoin, Ethereum, Ripple a tak dále. Navíc, v závislosti na vybrané platformě, je možné obchodovat jak přímo s kryptoměnami (spot obchodování), tak i obchodovat s finančními deriváty jako jsou futures, opce nebo CFD.

Přesto, než se ponoříte do světa kryptoměn, měli byste vědět, že obchodování s kryptoměnami je velmi rizikové. Tyto aktiva jsou často velmi volatilní a to i na krátkém časovém rámci, což sice může generovat velké zisky, ale tak i obrovské ztráty. Proto je nesmírně důležité mít solidní investiční strategii, provést pečlivou analýzu trhu a správně řídit svá rizika před zahájením jakéholi obchodování.

Se kterými kryptoměny obchodovat?

Podstatně v celém ekosystému najdeme pouze tři typy kryptoměn:

Bitcoin

Bitcoin je největší, nejpopulárnější a nejčastěji používaná kryptoměna pro obchodování. Jako první kryptoměna a ta s největší tržní kapitalizací, Bitcoin má obrovskou likviditu a volatilitu, což ho činí atraktivní volbou pro všechny obchodníky.

Při obchodování s Bitcoinem se běžně využívá obchodní pár BTC/USD, který vyjadřuje vztah mezi cenou Bitcoinu a americkým dolarem. Nicméně, Bitcoin je možné také obchodovat za pomocí jiných obchodních párů, jako je BTC/EUR, BTC/ETH, BTC/XRP, atd., vše záleží na tom, kterou platformu využíváte.

👉 Níže vás odkazuji na doporučený článek, kde můžete Bitcoin lépe poznat a naučit se jak do něj investovat.

Altcoiny

Altcoiny, zkratka pro „alternative coins“ (alternativní mince), jsou všechny kryptoměny, které nejsou Bitcoinem. Vznikly po popularitě Bitcoinu, snažící se nabídnout alternativní, vylepšené nebo odlišné řešení než Bitcoin samotný. Například, mohou být méně náročné na spotřebu energie a podobně.

5 nejpopulárnějších altcoinů:

• Ethereum (ETH): Druhá největší kryptoměna podle tržní kapitalizace hned po Bitcoinu. Je hlavně známá svou platformou pro „smart contracty“ (chytré kontrakty) a robustním ekosystémem decentralizovaných aplikací.

• Ripple (XRP): Ripple je digitální platební síť a kryptoměna, která se používá k usnadnění transakcí v reálném čase mezi finančními institucemi. Získala na popularitě díky svým partnerstvím s velkými bankami a společnostmi.

• Litecoin (LTC): Vytvořil Charlie Lee, bývalý zaměstnanec Googlu. Zvaný Litecoin je považován za „stříbro“ Bitcoinu a je především používán pro rychlejší a levnější transakce.

• Binance Coin (BNB): BNB je hlavní kryptoměna burzy Binance. Je používána k placení transakčních poplatků na burze a má také velký užitek v rámci ekosystému Binance.

• Chainlink (LINK): Chainlink je projekt, který se snaží propojit smart contracty s daty z reálného světa, čímž umožňuje decentralizovaným aplikacím bezpečný a spolehlivý přístup k externím zdrojům dat.

👉 Tady můžete najít našeho průvodce, jak koupit druhou největší kryptoměnu: Jak koupit Ethereum v Česku?

Stablecoiny

Stablecoiny jsou kryptoměny, jejichž hodnota je vázána na stabilní aktiva, jako jsou fiat měny nebo komodity, s cílem snížit volatilitu a udržet tak stabilní hodnotu oproti vysoce volatilním kryptoměnám jako je Bitcoin.

Zde jsou ty nejpopulárnější:

• Tether (USDT): Tether je stablecoin, jehož hodnota je vázána na hodnotu amerického dolaru. Je to jeden z nejvíce používaných stablecoinů a je používán jako základ pro obchodování na mnoha kryptoměnových burzách.

• USD Coin (USDC): USD Coin je další stablecoin, který je podložen americkým dolarem. Stejně jako Tether, USDC je široce využíván pro obchodování a je považován za transparentnější a regulovanější variantu stablecoinu.

• Dai (DAI): Dai je decentralizovaný stablecoin vytvořený na platformě Ethereum. Na rozdíl od ostatních stablecoinů není podložen fiat měnou, ale různými digitálními aktivy prostřednictvím smart contractů.

Shitcoiny nebo memecoiny

„Shitcoiny“ nebo „memecoiny“ jsou hovorové termíny používané v světě kryptoměn k popisu digitálních měn, které nemají jasný účel, nebo dokonce i vnitřní hodnotu. Tyto mince jsou často vytvářeny jako vtip nebo aby využily spekulace a trendu na trhu.

Jak fungují?

• Vznik: Stejně jako ostatní kryptoměny, shitcoiny nebo memecoiny jsou vytvářeny pomocí procesů na blockchainu, a na různých platformách jako je třeba Ethereum.
• Propagace: Tyto mince jsou často intenzivně propagovány na sociálních sítích, fórech a jiných médiích. Často je mohou propagovat celebrity a influenceři, což může rychle zvýšit jejich popularitu. Například to byl případ Elona Muska a Dogecoinu.
• Spekulace: Většina lidí, kteří investují do těchto mincí, tak dělají s nadějí na rychlý zisk díky vysoké volatilitě. A nezajímají se o dlouhodobou hodnotu nebo užitečnost dané měny.

Příklady:

• Dogecoin (DOGE): Také známý jako Bitcoin memů.

• Shiba Inu (SHIB)

Jak funguje trh s kryptoměnami?

Před začátkem obchodování s kryptoměnami, musíme vědět jak takový trh funguje. Trh se pohybuje na základě cyklu, ve které se nacházíme. Většina zisků nebo ztrát na tomto trhu je totiž spojena s fází euforie nebo katarze.

Bull market (Býčí trh)

Na trhu s kryptoměnami, jako na jakémkoli jiném trhu, existují býčí a medvědí cykly. Během býčího cyklu ceny kryptoměn obvykle rostou díky zvýšené poptávce investorů. A dle některých zpráv je býčí cyklus podporován i řadou faktorů, včetně:

• Využitelnost: Zvýšené využití kryptoměn společnostmi
• Modernizace: Rostoucí adopce blockchainu v různých odvětvích.
• Měnová politika: Větší měnová stimulace ze strany centrálních bank, snižování úrokových sazeb pro stimulaci ekonomiky.
• Halving: Jelikož Bitcoin představuje 50% kapitalizace celého krypto světa, pokaždé, když dojde k novému halvingu, euforie kryptoinvestorů se opět nastartuje.

Na grafu každá z černých čar představuje poslední tři halvingy.

👉 Více informací: Kalendář halvingů Bitcoinu

Avšak, tyto cykly nejsou neomylné a jsou také náchylné ke korekcím a tedy poklesu cen. Je důležité mít na paměti, že trh s kryptoměnami je extrémně volatilní.

Bear market (Medvědí trh)

Bear market, též známý jako kryptozima, je termín používaný k popisu dlouhého období poklesu cen zpravidla všech kryptoměn. Je často charakterizován poklesem zájmu a aktivity na trhu, s velkým množstvím prodejů a zvýšenou volatilitou trhu.

Nejznámější kryptozima nastala během roku 2022 a trvala přibližně rok, to bylo hned poté, co býčí trh v letech 2020 - 2021 dovedl Bitcoin k jeho tehdejšímu historickému vrcholu v hodnotě 69 000. Během tohoto období, mnoho kryptoměn ztratilo více než 80% své hodnoty, a některé projekty a burzy dokonce i prohlásily bankrot.

Ačkoli kryptozimy mohou být pro investory těžké, mohou také představovat obrovskou příležitost k nákupu kryptoměn za ty nejnižší ceny. Jak jsme již zmínili, trh je extrémně volatilní a může tak být těžké předpovědět, kdy kryptozima začne a nebo skončí..

Pump & Dump a jeho nebezpečí

Pump and dump jsou podvodné praktiky, které se vyskytují na finančních trzích a to i na trhu s kryptoměnami. V tomto typu schématu, skupina lidí nebo manipulátorů se snaží uměle zvýšit cenu a to šířením falešných nebo zavádějících informací, aby přilákali více investorů. Jakmile cena dostatečně stoupne, manipulátoři zaráz prodají své mince za již nafouknutou cenu, získávají tak zisk, zatímco kupci čelí věčným ztrátám.

Nejzřetelnější “pumpování” se objevuje okolo výše zmíněných memecoinů, a jsou charakterizovány zcela svislou a parabolickou křivkou, která dosáhne vrcholu za velmi krátké období a následně ztratí za několik dní téměř celou svou hodnotu.

Jedním z nejznámějších Pump & Dump v České republice byla kryptoměna PEPE, kdy se mnoho spekulantů prostřednictvím fór, dohodlo, aby její cenu během pár dní zvýšili.

4 aspekty, které je třeba vzít v úvahu při obchodování s kryptoměnami

Měnová politika FED

Při obchodování s kryptoměnami je důležité zohlednit měnovou politiku centrálních bank, jako je Federální rezervní systém (FED) v případě Spojených států. FED hraje důležitou roli v nastavení ekonomického prostředí a může mít dopad na hodnotu a volatilitu kryptoměn.

Změny v měnové politice stanovené FEDem, jako jsou rozhodnutí o úrokových sazbách nebo opatření kvantitativního uvolňování, mohou ovlivnit náladu investorů a podmínky na trhu, což může samozřejmě ovlivnit ceny všech kryptoměn. Je důležité zůstat informováni o jakémkoli oznámení nebo kroku podniknutém ze strany FEDu.

Kromě toho FED, stejně jako ostatní centrální banky, se účastní debat o možném vývoji digitálních měn centrálních bank (CBDC). Zavedení CBDC by mohlo mít velké následky pro trh s kryptoměnami, protože by to mohlo ovlivnit přijetí a celosvětové využívání kryptoměn.

Fundamentální analýza kryptoměn

Fundamentální analýza je strategie pro určení hodnoty kryptoměn na základě ekonomických, finančních a tržních faktorů. Při obchodování s kryptoměnami je důležité zohlednit některé základní aspekty pro co nejvíce informované rozhodnutí:

• Vývojáři a komunita: Prozkoumejte kvalitu vývojařů za danou kryptoměnou a historii splnění stanovených cílů.

• Technologie a funkčnost: Je technologie opravdu užitečná? Jaká je škálovatelnost, bezpečnost, rychlost transakcí a jaké jsou možnosti přizpůsobení blockchainu pro různé využití?

• Přijetí a použití: Analyzujte míru přijetí kryptoměny a její užitečnost v reálném světě. Vyhledávejte reálné příklady k využití. Nadále partnerství s firmami nebo službami, které mohou podpořit hodnotu a poptávku.

• Konkurence a postavení na trhu: Prozkoumejte konkurenceschopnost kryptoměny v jejím sektoru a postavení na trhu ve srovnání s ostatními, které mají podobné řešení. Berte také v úvahu statistiky jako je tržní kapitalizace, objem obchodů a pozici kryptoměny v seznamech směnáren.

Je důležité poznamenat, že fundamentální analýza kryptoměn může být složitá a výsledky nejsou vždy předvídatelné. Proto doporučujeme spojit fundamentální analýzu i s dalšími strategiemi, jako je technická analýza a zvážit všechna rizika.

Technická analýza kryptoměn

Technická analýza je strategie pro posouzení hodnoty, která se opírá o použití grafů a vzorců k určení nejlepšího času pro nákup nebo prodej.

Oproti fundamentální analýze, v obchodování s kryptoměnami, se technická analýza příliš neliší od jakéhokoli jiného aktiva (akcie, indexy, futures...). Mají totožné parametry, které je třeba vzít v úvahu:

• Trendy: Prostřednictvím lineárních, sloupcových nebo svíčkových grafů identifikujte vzestupný, klesajících nebo boční trend.

• Podpora a rezistence: Místa, kde se očekává, že cena odrazí nahoru nebo dolů.

• Technické indikátory: Mezi nejběžnější patří RSI (Relativní síla indexu), MACD (Konvergence/divergence klouzavých průměrů) a klouzavý průměr.

• Vzorce cen: Jako trojúhelníky, vlajky, hlava a ramena, a formace dvojitého dna/vrcholu.

Hodnota Bitcoinu

O hodnotě Bitcoinu jsme již několikrát hovořili, téměř všechny kryptoměny jsou totiž více či méně vázány na Bitcoin, a je to právě Bitcoin, který představuje asi 50% celé kapitalizace tohoto trhu.

Takže, pokud Bitcoin stoupá, klidně i 80% ekosystému stoupá také, a pokud Bitcoin klesá, nastává efekt opačný.

👉 Bitcoin ETF: Co to je a jak ho v Česku koupit?

Jak obchodovat s kryptoměnami?

Dnes jsou na trhu tři různé způsoby, ačkoli nejjednodušší je právě ten první z nich:

Nákup realné kryptoměny na burze nebo u brokera

Koupit kryptoměnu na burze nebo u brokera je relativně jednoduchý proces, ale vyžaduje dodržení několika základních kroků pro bezpečnou transakci.

1. Předchozí průzkum: Udělejte si průzkum o tom, do které kryptoměny chcete investovat.
2. Vytvoření účtu na burze: Prvním krokem je registrace a identifikace na důvěryhodné kryptoměnové burzy. Mezi ty nejpopulářnejší patří například Binance, Coinbase, Kraken a Bitstamp.
3. Vklad prostředků: Jakmile je váš účet ověřen, musíte na svůj účet vložit prostředky, zpravidla máte hned několik možností na výběr: bankovní převod, kreditní karta a další.
4. Výběr kryptoměny: Po vložení prostředků na váš účet si vyhledejte vaši vybranou kryptoměnu, kterou si chcete zakoupit.
5. Nákup: Jakmile jste kryptoměnu našli, musíte zadat množství, které chcete nakoupit a nakonec potvrdit transakci.
6. Prodej: Nezapomeňte, že při obchodování vyděláme na cenovém rozdílu nákupu oproti prodeji. Když si myslíte, že je ten pravý čas, prodejte a vyměňte tak své kryptoměny za fiat měnu nebo třeba stablecoin.

eToro

• Akcie, ETF, kryptoměny – jak reálné, tak prostřednictvím derivátových produktů.
• Sociální obchodování a copy trading.
• Uživatelsky přívětivá platforma a demo účet.

Navštívit

51 % účtů investorů ztrácí peníze obchodováním CFD s tímto poskytovatelem.

Při této příležitosti je třeba dodat jednu maličkost, a to, že pokud s kryptoměnami obchodovat nechcete, ale chcete kryptoměny využit jako uchovatel hodnoty (zejména Bitcoin), bylo by nejlepší kryptoměny z burzy vybrat a převést je do tzv. cold nebo hot wallet (studené nebo teplé peněženky) pro její bezpečnější uchování.

CFDs

Rozídlové smlouvy (CFDs) jsou finanční nástroje, které umožňují investorům spekulovat o ceně aktiva, v našem případě kryptoměny, aniž by skutečně vlastnili podkladové aktivum. Prostřednictvím CFDs, můžete profitovat jak z růstu, tak z poklesu cen kryptoměn bez jejich fyzického vlastnictví. Kroky jsou velmi obdobné jako při nákupu klasických kryptoměn:

S těmito typy kontraktů se obchoduje hlavně u víceúčelových brokerů nebo u CFD brokerů.

Futures

Koupit kryptoměny prostřednictvím futures kontraktů vyžaduje složitější proces a je primárně určen zkušeným investorům, protože jsou s nimi spojená vysoká rizika. Futures kontrakty jsou finanční deriváty, které vám umožňují spekulovat o budoucí ceně kryptoměny bez jejího skutečného vlastnictví. Proces je podobný právě tomu, o čem jsem vám doteď povídal .

Předtím, než se zapojíte do obchodování kryptoměn za pomocí futures, je zásadní, abyste se věděli jak futures trhy vlastně fungují a pochopili s nimi spojená rizika.

Kde obchodovat s kryptoměnami? | Praktický příklad s eToro

A nyní je na čase podívat se, jak právě nějaký obchod s kryptoměnami provést. Pro naše účely, vyberu například brokera eToro, který umožňuje přístup k skutečným kryptoměnám a nejenom CFDs. Tento příklad bude o skutečných kryptoměnách a to dlouhodobý nákup bez pákového efektu, nebo prodej na základě předchozího nákupu.

Na eToro, můžete nakupovat a prodávat více než 70 skutečných kryptoměn, včetně Bitcoinu (BTC), Ethereumu (ETH), Ripple (XRP), Litecoinu (LTC), Bitcoin Cash (BCH), a mnoho dalších.

Pamatujte, že s tímto brokerem zaplatíte poplatky za nákup-prodej ve výši 1% z celkové operace.

Pro následující kroky již předpokládám, že účet na eToro již máte spolu s volnými prostředky

Pro následující příklad si vyberu kryptoměnu Bitcoin Cash

Krok 1: Prostudujte kryptoměny, se kterými hodláte obchodovat

Jak jsme již zmínili, proveďte si svou vlastní mikro a makro analýzu. Od stavu měnové politiky (expanzivní nebo restriktivní), přes fundamentální a technickou analýzu, až po sledování ceny Bitcoinu a jeho chování v každém jednom okamžiku.

Týká se to základní analýzy, na platformách jako je CoinMarketCap nebo Trading View, kde můžete získat mnoho zajímavých informací o více než 10 000 kryptoměnách.

A pro technickou analýzu můžete využít samotnou platformu eToro, kde můžete provést všechny druhy analýz.

Krok 2: Vyhledání zvolené kryptoměny, Bitcoin Cash (BCH)

Podívejme se na následující snímek obrazovky:

• Červený rámeček: Objevit - Otevřeme rozbalovací menu eToro.
• Zelený rámeček: Hledáme danou kryptoměnu podle jejího názvu nebo tickeru.
• Modrý rámeček: Vybereme kryptoměnu.

Hledání kryptoměn na eToro

Více informací

Krok 3: Nastavení nákupního příkazu

Dalším krokem je nastavení nákupního příkazu, i když předtím můžete provést malou technickou analýzu kryptoměny

Jak vidíme na snímku obrazovky:

• Červený rám: Umožňuje nám otevřít graf svíčkových diagramů, trochu profesionálnější. A z něj můžeme kreslit trendové linky, indikátory, oscilátory… S tím vším můžeme provést určitý typ technické analýzy.

• Zelený rám: Pokud souhlasíme, klikneme na “Investovat”.

A po kliknutí na “Investovat” se nám zobrazí následující okno, v němž nastavíme nákupní příkaz

• Červený rám: Zvolíme Koupit, neklikejte na Prodej nakrátko
• Zelený rám: Částka za kterou chceme nakoupit - zde můžeme vidět za 46,52 USD

Nakonec, jakmile mám nastavenou částku, klikněte na “Koupit”

Hledat kryptoměny na eToro

Více informací

Krok 5: Prodej kryptoměny

Nakonec, když přijde čas mé cílového ceny, nebo na základě zásadně technických informací, že už cena nemůže stoupat, se rozhodneme kryptoměnu prodat

K tomu stačí následovat následující:

• Jdeme do mé peněženky v záložce Portfolio - červený rámeček
• A prodáme zvolenou kryptoměnu

V tomto bodě můžeme také rozhodnout prodat pouze část pozice, nebo pozici celou.

Obchodování s kryptoměnami je založeno na spekulaci na jejich volatilitě a je to tak oblast plná rizik.

Bitcoin je i nadále hlavní kryptoměnou, avšak nabízí se i další příležitosti, jako jsou altcoiny a stablecoiny: První se snaží nabídnout alternativu k Bitcoinu, zatímco druhé se snaží snížit volatilitu napojením na stabilní aktiva.

Celkově vzato je nezbytné být dostatečně informován a mít rozumnou strategii před samotným vstupem do krypto obchodování. Máme zde brokery, jako je eToro, které nabízejí nástroje pro samotnou koupi a prodej, avšak musíme pamatovat na to, že krypto se pohybuje v cyklech a dát pozor na schémata typu pump and dump.

Na závěr jsme se dozvěděli, že obchodování s kryptoměnami může být velmi lukrativní, ale je zásadní k němu přistupovat s opatrností a znalostmi.

eToro

• Akcie, ETF, kryptoměny – jak reálné, tak prostřednictvím derivátových produktů.
• Sociální obchodování a copy trading.
• Uživatelsky přívětivá platforma a demo účet.

Navštívit

51 % účtů investorů ztrácí peníze obchodováním CFD s tímto poskytovatelem.

Výhody a nevýhody obchodování s kryptoměnami

Obchodování s kryptoměnami má své výhody a nevýhody. Zde jsou jeho výhody a nevýhody :

Další obchodní příručky

A nakonec, pokud stále toužíte po dalším obchodování, zde je několik dalších příruček, které by vás mohly zajímat:

👉 Obchodování s opcemi: Ponořte se do světa obchodování s opcemi, kde každé rozhodnutí může odemknout neočekávané příležitosti. Zjistěte, jak tyto nástroje mohou posílit vaše portfolio.

👉 Obchodování s futures: S obchodováním futures můžeš předvídat tržní trendy a zajistit si tak své investice. Chcete vědět, jak tento nástroj využívají velcí investoři? Ponořte se do tohoto průvodce!

👉 Copytrading: Co kdybyste mohl sledovat strategie těch nejúspěšnějších obchodníků a kopírovat je v reálném čase? Vítej ve světě sociálního obchodování, kde i nováčci mohou těžit od zkušeností profesionálů. Nezůstávejte pozadu.

👉 Obchodování s ChatGPT: V digitální éře se do hry přidává i umělá inteligence Zjistěte, jak s ChatGPT, pokročilou umělou inteligencí, můžete vytvářet vlastní boty, aniž byste měli jakékoli znalosti programování.

👉 Nejlepší krypto brokeři

Stručně řečeno, pokud se rozhodnete vstoupit do světa obchodování s kryptoměnami, musíte se neustále vzdělávat a vybrat si burzy nebo brokery, kteří poskytují největší bezpečnost. Na druhou stranu, musíte vědět, že se jedná o sektor velmi ovlivněný cykly.

Časté dotazy o obchodování s kryptoměnami