Novo Nordisk vs Eli Lilly: bitva o ovládnutí průmyslu hubnutí

Když mluvíme o disruptivních odvětvích, je velmi běžné, že se stále opakují stejné písničky, jako je umělá inteligence, blockchain a podobně. Dnes bych však rád představil dvě společnosti, které přinášejí revoluci na trh, který bude bohužel v příštích letech velmi rozsáhlý.

A dnes se budeme zabývat jedním z velkých problémů Západu, stejně jako stále více rozvojových zemí, jak ekonomicky postupují: nadváha a obezita, problém, který podle čísel, která uvidíme o něco níže, směřuje k tomu, aby se stal skutečným dramatem. A dramarický je i souboj dvou rivalů na trhu: Novo Nordisk a Eli Lilly.

Nicméně, zdá se, že jak z USA, tak z Evropy přicházejí dobré zprávy. A proto v dnešní finanční kofeinu uvidíme dvě společnosti- Novo Nordisk a Eli Lilly, které dokázaly vyvinout dva léky, které se zdají dosahovat, ale především projektovat velmi dobré výsledky. Pokud k tomu přidáme tak obrovské poklesy, které nedávno utrpěly na burze, zdají se nabízet dobré načasování.

Novo Nordisk vs. Eli Lilly: Odhalené sociální drama

Obezita a nadváha jsou globální epidemií, která postihuje všechny regiony světa. Podle WHO má více než 2,5 miliardy dospělých nadváhu, z nichž 890 milionů je obézních.

Ale co je mnohem alarmující, podle samotné nadnárodní organizace, do roku 2030 by se tato čísla mohla zhoršit, s více než 1,2 miliardy obézních dospělých, což je totéž jako jeden z devíti lidí na světě.

Ačkoli země jako Japonsko a Jižní Korea vykazují nižší míry (5 %), jiné národy jako Spojené státy (s více než třetinou své populace obézní) nebo Spojené království (s jedním ze čtyř) představují velmi vážný problém, zatímco rozvíjející se země jako Indie a Čína čelí znepokojivým nárůstům kvůli urbanizaci a změnám v životních návycích.

Česko a Evropa: nejistá budoucnost

Česko, které má v současnosti míru obezity dospělých 26 %, což je nad průměrem zemí OECD (19,5 %), čelí vážným zdravotním rizikům a představuje alarmující scénář.

Projekce provedené českými zdravotnickými institucemi naznačují, že do roku 2030 by až 75 % dospělých mužů a 57 % žen mohlo mít nadváhu nebo obezitu.

Dopad na zdraví a společnost

A samozřejmě, jak si můžeme představit, obezita neovlivňuje jen kvalitu života, ale také zvyšuje riziko rozvoje chronických onemocnění jako je diabetes 2. typu, hypertenze a kardiovaskulární problémy.

Nicméně, na velké problémy se zdá, že začínají přicházet skutečně slibná řešení, a to prostřednictvím lékařských ošetření na hubnutí. Pokud by se tedy potvrdily tyto tak skličující projekce ohledně obezity a nadváhy světové populace, mluvili bychom bezpochyby o jednom z největších obchodů tohoto století.

Vím, že to zní smutně profitovat na úkor toho, co bude narůstajícím sociálním problémem, ale ignorovat to neznamená, že to není pravda. Své k tomu mají co říct Novo Nordisk a Eli Lilly.

Jak investovat do průmyslu nadváhy? | Akcie a ETF

A nyní, v této situaci, se podívejme, jaká řešení začínají přicházet, v jakém bodě se nacházejí, a jako vždy vám poskytneme malou studii finančního zdraví a analýzu ceny.

Novo Nordisk a jeho lék Wegovy

Novo Nordisk (NOVO-B) je nadnárodní farmaceutická společnost se sídlem v Dánsku, známá především svým vedením v léčbě diabetu, ačkoliv nedávno díky svému novému hvězdnému léku proti obezitě: Wegovy.

Tímto způsobem je Wegovy v současnosti nejrozvinutější vakcínou v této oblasti a ne nadarmo již má specifické schválení FDA v USA a EMA v EU pro léčbu pacientů s obezitou (BMI ≥30) nebo nadváhou (BMI ≥27) v několika zemích, včetně Spojených států a Evropy, pokud mají alespoň jedno související onemocnění, jako je diabetes typu 2 nebo hypertenze.

A klinické výsledky byly skutečně slibné. Například testy prokázaly průměrné snížení 15% až 17% počáteční tělesné hmotnosti po 68 týdnech léčby.

Proto, vzhledem k tak globálnímu problému, se zdá, že společnost bude mít prostor pro růst, ale je toho ještě více. Podívejme se na čísla společnosti.

Dobře, pokud jste byli pozorní k newsletteru z minulého týdne, těší se velmi dobrému finančnímu zdraví a velmi dobré dividendové politice.

• EBITDA: Jasně rostoucí, ale je toho víc, v posledních čtvrtletích se jeho růst prudce zvýšil.

• Rostoucí BPAs: a obecně nad očekávání.
• Historie dividend a výplatní poměr: Dlouhá historie dividend s aktuálním výplatním poměrem blízko 50 %, což znamená, že rozděluje téměř polovinu generovaných zisků.
• Dividendový výnos: 1,85 %, což nejsou maxima za posledních pět let, ale je to blízko k nim

I přes propad akcií v roce 2025, analytici zůstávají pozitivní. I díky tomu, že poslední kvartál společnost splnila finanční cíle.

Konkurence v USA: Eli Lilly a její lék Mounjaro

Mounjaro od Eli Lilly (LLC) je jedním z nejdiskutovanějších léků v oblasti léčby diabetu typu 2 a obezity. Stejně jako Ferrari našlo svého rivala v Lamborghini, Wegovy má silného konkurenta – Mounjaro.

Mounjaro, jehož účinnou látkou je tirzepatid, je inovativní léčba vyvinutá jednou z největších farmaceutických společností na světě, Eli Lilly. Tento lék cílí na dva klíčové hormony, které regulují chuť k jídlu a metabolismus glukózy, což z něj činí slibné řešení nejen pro pacienty s diabetem, ale i pro ty, kteří bojují s obezitou.

Výsledky klinických studií naznačují, že Mounjaro může přinést revoluční změnu v léčbě obezity – pacienti zaznamenali průměrné snížení tělesné hmotnosti až o 26 %, a to i v případě, že netrpěli diabetem. Tento efekt dělá z Mounjaro jednu z nejperspektivnějších možností v oblasti hubnutí a léčby nadváhy.

I když Mounjaro ukazuje výjimečné výsledky, jeho použití jako léku na obezitu prochází fází III klinických studií. To znamená, že se stále sbírají data pro jeho možné schválení v této indikaci. Nicméně již nyní je Mounjaro v USA považováno za silného konkurenta Wegovy a mnozí odborníci očekávají, že jeho popularita bude nadále růs

A co jeho finanční výsledky? I když v posledních dvou nebo třech letech vzbuzovaly určité pochybnosti, vývoj tohoto nového léku mu umožňuje předpovídat dobré výsledky do budoucna

• Například má v plánu generovat EBITDA, stejně jako FCF nebo BPA přibližně dvojnásobné ve srovnání s předchozími lety.

• Dividendy: A na druhou stranu, pokud bychom se podívali na jeho dividendy, zjistili bychom, že má historickou sérii růstu dividend po dobu 11 let, s ročním nárůstem o 15 % za poslední tři roky. Je pravda, že jeho současný výplatní poměr je trochu vysoký, činí 64 %.

Pokud se potvrdí projekce výsledků pro rok 2024, z technického hlediska bychom mohli zvažovat první vstup na podporu 730 USD nebo blízko této oblasti (červená čára), kde se zdálo, že po dotyku odrazila s nárůstem objemu obchodování. Na druhou stranu bychom také mohli zvažovat druhý vstup, jakmile by silně prorazil (pozor na RSI). odpor 850 USD za akcii (zelená čára).

Akcie společnosti Eli Lilly se letos pohybovaly nahoru i dolu, ale trh stále vidí potenciál v této společnosti.

Nechávám vás také s následující tabulkou, kde objevíte akcie jiných společností, které jsou sice mnohem více pozadu ve svém závodě za výzkumem ideálního způsobu hubnutí, ale nevzdávají se takového koláče a již se pustily do práce.

Novo Nordisk vs Eli Lilly: Indexová Alternativa

Ale poslouchej, co kdybychom místo sázení na jednu nebo druhou společnost koupili obě (a mnoho dalších), aniž bychom museli vynaložit nadměrné finanční prostředky? Například už od pouhých 50 eur za účast.

Přesně proto ti představuji ETF zdravotnického sektoru, Xtrackers MSCI World Health Care UCITS ETF 1C (XDWH), burzovně obchodovaný fond navržený k replikaci výkonnosti indexu MSCI World Health Care, který zahrnuje společnosti ze zdravotnického sektoru na rozvinutých trzích po celém světě.

Tedy, Xtrackers MSCI World Health Care UCITS ETF se vyznačuje svým přístupem sázet na vedoucí společnosti v globálním zdravotnickém sektoru. A samozřejmě, zahrnuje obě dnes zmíněné společnosti s váhou 12 % ve svém portfoliu.

Navíc má TER 0,25 % ročně, což z něj činí jeden z nejkonkurenceschopnějších ETF z hlediska nákladů a velikosti ve své kategorii. A díky své metodě úplné replikace ETF nakupuje všechny komponenty indexu, což zajišťuje vysokou korelaci s výkonností podkladového indexu.