Nejlepší čínské ETF pro investování

V posledních letech čínský trh a jeho ekonomika zaznamenaly zklamání. Problémy jako krize v sektoru nemovitostí, obchodní napětí se Spojenými státy a zpomalení růstu vedly k depresivním hodnocením a výraznému pesimismu mezi investory. Navzdory těmto výzvám Čína zůstává jednou z největších ekonomik světa a její finanční trh nabízí jedinečné příležitosti.

V tomto článku se pokusím zjistit zda stojí za to mít expozici vůči Číně?, poskytnu zdokumentované důvody pro zvážení této expozice a zdůrazním nejlepší ETF pro investování v Číně. Dále budou diskutovány klady a zápory investování na tomto trhu a budou zodpovězeny časté dotazy pro poskytnutí ucelenějšího pohledu.

Čínské ETF: Hlavní indexy čínského akciového trhu

Čínský akciový trh má kapitalizaci 10 bilionů 600 miliard dolarů. Je jedním z největších v Asii spolu s Japonskem.

Má různé indexy, které sledují jeho kótované společnosti. Toto jsou hlavní:

1. Shanghai Composite Index (SSE Composite): Tento index zahrnuje všechny akcie kótované na Šanghajské burze a je jedním z nejreprezentativnějších ukazatelů čínského akciového trhu.
2. Shenzhen Composite Index (SZSE Composite): Podobně jako SSE Composite, tento index zahrnuje všechny akcie kótované na burze v Shenzhenu.
3. CSI 300 Index: Tento index zahrnuje 300 největších a nejlikvidnějších akcií na burzách v Šanghaji a Shenzhenu, poskytující širší pohled na výkonnost čínských akcií.
4. Hang Seng Index (HSI): Ačkoli je to index Hongkongu, zahrnuje mnoho velkých čínských společností a je pečlivě sledován investory, kteří hledají expozici vůči Číně.
5. MSCI China Index: Tento index zahrnuje čínské akcie střední a velké kapitalizace s řadami A, H a B, kromě Red Chips, což jsou společnosti, které mají své operace a prodeje v Číně a vláda má v nich podíl. Toto je jeden z nejvíce sledovaných indexů ETF.
6. FTSE China A50 Index: zahrnuje 50 největších společností série A Share. A Shares jsou cenné papíry společností založených v pevninské Číně, které jsou kótovány na burzách v Šanghaji nebo Shenzhenu a obchodují se v renminbi. Komponenty indexu podléhají omezením zahraničního vlastnictví.

Z výše uvedených indexů většina ETF dostupných v Evropě sleduje MSCI China a FTSE China.

Proč je zajímavé mít expozici vůči Číně

Navzdory nedávným výzvám, jako je krize v sektoru nemovitostí a obchodní napětí, existují vládní stimulační politiky a strukturální reformy, které nadále podporují ekonomický rozvoj. Kromě toho existují sektory, které vykazují růst a stojí za to je prozkoumat, například elektronický obchod, polovodiče, umělá inteligence, elektrická vozidla a obnovitelné zdroje energie.

Zde uvádím některé důvody k optimismu:

1. China Producer Price Index:

Ukazuje známky zotavení v cenách, které čínští producenti dostávají za své zboží. To by mohlo být způsobeno oživením poptávky, které se promítne do vyšších příjmů a zisků pro firmy.

2. Čínský export:

V roce 2025 čínský export do eurozóny pokračuje v růstovém trendu, navzdory globálním ekonomickým nejistotám a geopolitickému napětí. Obchodní přebytek Číny vůči eurozóně se meziročně zvýšil o více než 9 %, především díky silnému růstu v odvětvích spojených s čistou energií a pokročilými technologiemi.

Klíčovou roli v exportu sehrávají elektrická vozidla (EV), solární panely, lithiové baterie a komponenty pro větrné elektrárny. Export čistých technologií dosáhl v roce 2025 hodnoty přes 190 miliard USD, což představuje meziroční růst o více než 7 %. Čína si tak upevňuje svou globální dominanci jako výrobní základna pro EV a bateriové články, na které připadá až 80 % světové výroby.

Vedle toho Čína i nadále expanduje v oblasti 5G sítí, umělé inteligence a polovodičů, což posiluje její technologickou autonomii a exportní kapacity. Podle údajů BloombergNEF zůstává čínský dodavatelský řetězec lithiových baterií nejvýkonnější na světě, a to jak z hlediska objemu výroby, tak i investic do inovací.

Tato dynamika činí čínské technologické a čistě energetické sektory atraktivními oblastmi pro dlouhodobé investice, a to zejména prostřednictvím ETF zaměřených na čínské trhy nebo sektory.

3. Levné hodnocení:

PER čínského trhu je pod svým historickým průměrem a i když to může odrážet riziko země kvůli Studené válce 2.0, můžeme vidět na následujícím grafu, že se odráží díky zvýšení očekávání budoucích zisků.

Rizika investování v Číně

Samozřejmě, ne všechno je růžové. Existují také důležitá rizika, která musíme zvážit. Zde uvádím některá:

• Vyšší cla na dovoz z Číny do USA a Evropy, zejména v oblasti obnovitelných zdrojů a elektromobilů.
• Transparentnost a zásahy vlády, právní stát, řádný proces.
• Recesní bilance v sektoru nemovitostí.

Recesní bilance nastává, když soukromý sektor (firmy a domácnosti) upřednostňuje snižování svého dluhu před výdaji a investicemi, což vede k dlouhodobé ekonomické kontrakci​

👉Investování na rozvíjejících se trzích: fondy a ETF

Nejlepší čínské ETF pro investování

Pokud hledáte nejlepšího brokera pro nákup ETF a chcete najít toho, který nejlépe vyhovuje vašemu profilu, připravili jsme tento příspěvek speciálně pro vás:

👉 Nejlepší broker pro ETF ze Česka

iShares MSCI China UCITS ETF USD (Acc)

ETF sleduje index MSCI China, který má v portfoliu středně a velkokapitalizované společnosti s akciemi A, H, B, Red chips a čínskými ADR.

Klíčové údaje:

• Jeho metoda replikace je plně fyzická.
• Jeho základní měna je USD
• Nemá měnové zajištění.
• Je domicilován v Irsku
• Jeho dividendová politika je akumulační.

Toto jsou jeho hlavní pozice:

A toto je sektorové rozdělení jeho portfolia:

Čínské ETF - výhody a nevýhody