MicroStrategy: Nejlepší způsob, jak investovat do Bitcoinu?

Microstrategy, je bezpochyby jednou z nejmódnějších společností díky všem bitcoinům, které vlastní, a její ziskovosti na burze, která stoupá jako pěna, když je býčí momentum, ale také silně klesá, když dojde k poklesu.

Ale je MicroStrategy nejlepší způsob, jak investovat do Bitcoinu?, Stojí za to koupit akcie společnosti Saylor, místo toho, abyste se vystavili královské kryptoměně? Vše vám povíme níže.

Co je Microstrategy (MSTR)?

MicroStrategy (MSTR) je americká společnost založená v roce 1989 Michael J. Saylorem a Sanju Bansalem v Tysons Corner, Virginia, USA, s cílem vyvíjet software pro analýzu dat.

Jejím hlavním produktem je platforma pro analýzu , která pomáhá organizacím činit informovaná rozhodnutí prostřednictvím vizualizace a analýzy velkých objemů dat.

V posledních letech MicroStrategy získala na významu díky své výrazné investici do Bitcoinu. Společnost začala nakupovat kryptoměny v roce 2020 pod vedením svého generálního ředitele Michaela Saylora, který považuje Bitcoin za lepší uchovatele hodnoty než hotovost.

Tímto způsobem, k datu 2025 MicroStrategy již má v rezervách 576.230 Bitcoinů, čímž se stává jedním z největších institucionálních držitelů kryptoměny. To vše způsobuje, že hodnota společnosti je velmi srovnatelná s chováním Bitcoinu.

Obecné údaje o MicroStrategy

• Název: MicroStrategy Incorporated
• Ticker: MSTR
• ISIN: US5949724083
• Kde se obchoduje?: Nasdaq

Co je lepší, koupit akcie MicroStrategy nebo investovat do Bitcoinu?

Tedy, s Bitcoinem blízko svých historických maxim znovu, Saylor již oznámil nové nákupy královské kryptoměny. Dokonce více, oznámil, že kdo nekoupí Bitcoin, i když je na historických maximech, přichází o peníze.

Proto se dále zamýšlím nad tím, co je lepší, koupit akcie MicroStrategy nebo investovat do Bitcoinu prostřednictvím jeho skutečného nákupu.

Je lepší koupit akcie MicroStrategy?

MicroStrategy (MSTR) se stala nejcitlivější „proxy“ pro investice do Bitcoinu na trhu… ale v první řadě zůstává veřejně obchodovanou softwarovou společností s pevnými maržemi a kvalitním řízením, která akcionářům nabízí víc než jen expozici vůči kryptoměnám.

K květnu 2025 připadá na jednu akcii MSTR přibližně 0,00225 BTC*, což při přepočtu na „paritu“ s Bitcoinem odpovídá hodnotě 240 USD. Tržní cena akcie je však kolem 399 USD, tedy s prémií přibližně 68 %, která odráží provozní páku díky držení Bitcoinu v rezervách namísto fiat měny.

Proto pro mnoho investorů tato směs softwaru + bilance s Bitcoinem přeměňuje MSTR na jakýsi „pákový ETF“ na BTC, který lze navíc koupit u jakéhokoli regulovaného brokera, zahrnout do investičních fondů a obchodovat s opcemi.

Silné stránky Bitcoinu oproti MicroStrategy

Když kupujete Bitcoin, získáváte čistou expozici vůči nejlikvidnějšímu a nejvzácnějšímu digitálnímu aktivu na světě, bez „filtru“ softwarové společnosti, která kromě držení BTC má provozní náklady, emise nových akcií a rizika řízení.

A jako by to nestačilo, podléhá nejpřísnější měnové politice s pevnou celkovou nabídkou stanovenou na 21 milionů jednotek.

A nejen to, atraktivita Bitcoinu roste také díky institucionálnímu tlaku: spotové ETF na Bitcoin spuštěné v USA v lednu 2024 již spravují více než 52 000 M $ a nadále přitahují peníze; jen 19. května přiteklo 667 M $ čistých, s iShares Bitcoin Trust v čele

Protože obě možnosti jsou poměrně dostupné, níže uvedu různé možnosti, buď koupit akcie MicroStrategy, nebo investovat do Bitcoinu, abych nakonec udělal úvahu o tom, co je lepší (vždy podle mého názoru, který je pouze osobní).

Jak koupit akcie Microstrategy ve třech krocích? | Příklad s Freedom24

Investovat a koupit akcie na burze společnosti jako MicroStrategy je velmi snadné, stačí jen dodržet několik kroků a máte zainvestováno:

Krok 1: Najít akcii MicroStrategy

Samozřejmě, první věc bude otevřít účet Freedom24 (nebo u brokera, kterého si zvolíte) a vložit minimální vklad.

Nyní, jakmile je tento krok hotov, je čas začít investovat. K tomu stačí jít do vyhledávače brokera (zelený obdélník) a napsat název společnosti „MicroStrategy“ (zelený obdélník), nebo také můžeš zadat její ticker (MSTR) nebo ISIN (US5949724083).

Jakmile ji najdete vybraný titul, jednoduše jej vyberte pro přístup k profilu (modrý obdélník), kde ji můžete analyzovat a nastavit svou objednávku nákupu.

Krok 2: Studium společnosti

Dalším krokem je stručná analýza společnosti. Jak uvidíme níže, není to běžná firma, kde by její základní údaje určovaly její cenu na burze. Kvůli své vazbě na Bitcoin je mnohem spekulativnější, proto bude mnohem důležitější sledovat zprávy, které ji obklopují, a také provést malou technickou analýzu.

Co se týče zpráv, které jí mohou během týdne přinést nárůst o 10 % nebo jí ho ve stejném časovém úseku odebrat, musíme dodat, že u brokera Freedom24 budete informováni o všech aktuálních událostech.

Jakmile se tedy dostanete na stránku brokera, stačí přejít do sekce „recenze“ a odtud na záložku „zprávy“, kde uvidíte ty, které ji ovlivňují negativně, neutrálně a pozitivně.

Na druhou stranu, z technického hlediska můžeme také zhodnotit, zda má společnost momentum pro nákup akcií. A vzhledem k její korelaci s Bitcoinem, pokud se ten nachází v růstové fázi a MicroStrategy je na spodní části rostoucího kanálu, mohlo by být rozumné zadat malý nákupní příkaz s těsným stopem pod 400 USD.

Ve skutečnosti se však zdá, že se společnost konsolidovala na úrovni podpory 232 USD za akcii, kterou zaznamenala kolem dubna 2025 (včetně dvojitého dna), kdy se rozvinula veškerá volatilita kvůli Trumpovým clům. Na této úrovni bychom ji mohli očekávat v rámci dalšího kontrakčního cyklu akcie.

Tedy přejdu k nastavení nákupního příkazu na akcie MicroStrategy na úrovni jejich podpory 232 USD za akcii

Krok 3: Koupit akcie MicroStrategy

Jednou se vrátíme na kartu akcie ve Freedom24, klikneme na tlačítko „investovat“ a začneme konfigurovat nákupní příkaz.

Takže jednoduše následujeme kroky:

• Cena (modrý obdélník): vybereme limitní nákupní příkaz (oranžový obdélník) a nastavíme tento limit na 227. Tímto způsobem, a během následujících 90 seancí, bude tato nákupní cena zaznamenána, a pokud cena akcie dosáhne (nebo nižší úrovně), akcie, které uvedeme, budou zakoupeny.
• Množství: nejprve napíšeme počet akcií, které chceme koupit, například 2. To znamená, dvě akcie za cenu 227 dolarů nebo lepší možnost, během následujících 90 seancí. Může se to zdát šílené, ale volatilita této akcie je na trhu něco zvláštního.

Se vším, a již s naším příkazem nakonfigurovaným, jednoduše klikneme na zelené tlačítko „koupit“.

A hotovo, už bychom byli akcionáři MicroStrategy, nyní bychom měli jen čekat na burzovní zpracování.

👉 Mimochodem, protože jsme viděli nákup akcií MicroStrategy s brokerem kótovaným na Nasdaq, nechám vám recenzi na něj, pokud se chcete dozvědět více: Freedom24 recenze - Bezpečnost a poplatky

Kde koupit akcie Microstrategy?

Viděli jsme příklad s Freedom24, nicméně, nechám vám některé z nejlepších online brokerů, kde můžete také snadno získat akcie společnosti Saylor.

Jaká je minimální velikost lotu pro nákup akcií Microstrategy?

Pokud jde o loty akcií Microstrategy, do kterých je možné investovat, je třeba říci, že minimální lot akcií je 1, takže minimální nákup musí být 1 akcie.

Již však existují brokeři, kteří umožňují provádění frakční investice, takže je možné koupit část 1 akcie, aniž by bylo nutné ji koupit celou. V případě Microstrategy je to zajímavé, protože se obchoduje nad 400 dolary za akcii.

Kolik vyplácí Microstrategy na dividendách v roce 2025?

Společnost nikdy nevyplácela dividendy a v současné době to neplánuje. To je způsobeno tím, že se jedná o růstovou firmu, tedy o typ organizací, které upřednostňují dosažení významné marže a potenciálu růstu v krátkém čase.

Obecně se jedná o společnosti spojené se světem startupů a technologického sektoru, jako je tomu v tomto případě.

Microstrategy: Finanční výsledky a názory

Nejprve společnost představuje relativně stabilní příjmy, blízké 500 milionům dolarů, i když klesající v průběhu času, například příjmy klesly o 6,61 % v roce 2024 kvůli poklesu příjmů ze softwaru, a to i přes růst o 62 % u cloudových předplatitelských služeb.

Nicméně, problém je v tom, že společnost nebyla schopna vykázat provozní zisky (EBIT) v posledních letech, navzdory svému burzovnímu růstu. Navíc, ztráty se každý den zvyšují a odhaduje se, že dosáhnou svého maxima kolem roku 2025, s téměř 5 miliardami dolarů.

Pokud jde o volný peněžní tok (FCF), rovněž pozorujeme, že je negativní, jak roky plynou, i když je alespoň mírně negativní a není v absolutní ztrátové situaci jako v případě zisků.

Prozatím je jedinou věcí, která ji zachraňuje navzdory nesplnění očekávání zisků, její silná pozice v oblasti kryptoměn, s 2,6 % všech existujících bitcoinů.

A dobře, zdá se, že to na společnost nemá vliv, protože navzdory její špatné finanční situaci, možná díky módě kolem ní kvůli „udržování rezerv v Bitcoinu“, názory analytiků Yahoo Finance jsou obecně pozitivní, doporučují její nákup, dokonce i agresivní nákup. A to zejména v těchto dnech, kdy Bitcoin opět překračuje 100 000 USD.

Takže pokud výsledky nejsou pozitivní, proč akcie stoupá? Jak jsme zmínili, protože je největším držitelem bitcoinů na světě. Koneckonců, očekávání ohledně digitálního aktiva zůstávají dobrá a růstová.

Stojí za to koupit akcie Microstrategy? | Rankia názor

Ano i ne, odpověď závisí na rizikovém profilu investora.

• Konzervativní investor nebo mírně konzervativní by se měl zdržet nákupu akcií společnosti a možná vyvážit své portfolio nějakým rizikovým aktivem, jako jsou skutečné nákupy Bitcoinu (ne více než 5%)
• A na druhé straně, pro aktivnějšího investora s profilem obchodníka (s příslušnými znalostmi), může být expozice vůči MicroStrategy zajímavou investicí.

Přesto bych zde rád vyjádřil názor, který, pamatujte, není žádným doporučením.

Dobře, pokud vás skutečně přesvědčí podnikání MicroStrategy — jejich BI software, schopnost generovat peněžní tok a Saylorova schopnost využít bilanci — pak pokračujte: kupte akcie, jako byste to udělali s jakoukoli jinou společností po provedení své investiční analýzy. Zadejte objednávku a jednoduše čekejte, až cena dosáhne té vaší.

To, co vás na tom motivuje, je podnikatelský potenciál – a jako bonus navíc „turbo beta“ na Bitcoin, kterou nabízí firemní pokladna plná BTC. Perfektní.

Nyní, pokud vás na Saylorově společnosti motivuje pouze „mít Bitcoin“ a uvažujete o MSTR jako o zkratce, pravdou je, že si komplikujete život.

Platili byste přirážku za akcii (provozní náklady, riziko ředění, korporátní rozhodnutí), abyste se nepřímo vystavili něčemu, co si můžete koupit za pět minut a sami spravovat ( brokeři pro nákup krypta).

Je to stejná dilema mezi nákupem spotového ETF na Bitcoin a vlastnictvím skutečného aktiva: derivát vám poskytuje určité regulační pohodlí, ale obětujete suverenitu a platíte poplatky. Pokud skutečně věříte v Bitcoin, je logické ho vlastnit přímo, bez prostředních vrstev a cizího pákového efektu.

V konečném důsledku, mezi nákupem akcií MicroStrategy nebo pořízením Bitcoinu do portfolia, byste měli vědět, že společnost a krypto jsou různé příběhy; míchejte je pouze, pokud věříte oběma, a pokud ne, jděte přímo k věci a kupte aktivum, které vás skutečně více přesvědčí.