Jak koupit akcie ČEZ? Analýza a názory

Akcie ČEZ je poslední dobou důležitým tématem českých investorů. Společnost ČEZ je státní hospodářská organizace, tedy České energetické závody a koncern, která byla zřízena rozhodnutím federálního ministra paliv a energetiky ČSSR č. 10/76 ze dne 16. prosince 1976 a vznikla k 1. lednu 1977. 

Společnost ČEZ byla založena zakládací listinou vydanou rozhodnutím č. 12/1988 ministra paliv a energetiky ČSSR z 23. června 1988 a vznikla k 1. červenci 1988. Nadále po schválení privatizačního projektu tohoto státního podniku a převedením jeho majetku na Fond národního majetku vznikla 6. května 1992 akciová společnost ČEZ, kterou dnes známe a můžeme do ní investovat.

V roce 2006 byly do skupiny ČEZ začleněny SD, a.s. (Severočeské doly). Od roku 2004 probíhá se svolením majoritního akcionáře (stát ČR) akviziční politika Skupiny ČEZ. Od roku 2010 pak energetická skupina ČEZ začala nabízet koncovým zákazníkům také dodávky zemního plynu.

Skupina ČEZ založila v roce 2015 společnost INVEN Capital, což je venture kapitálový fond patřící pod tuto skupinu a hlavně s podporou Evropské investiční banky. V květnu 2021 se ČEZ rozhodl zrychlit přechod k budoucí bezemisní energetice a představil tak akcelerovanou strategii nazvanou Čistá energie zítřka.

Kde koupit akcie ČEZ?

Nakoupit akcie společností je v současnosti poměrně jednoduché. Jak ale nakoupit akcie ČEZu? Nakoupit akcie ČEZ lze dvěma způsoby. Předtím je však nutné vybrat si správného brokera pro nákup těchto akcií. Je důležité zkontrolovat poplatky za obchodování, dále reputaci brokera a hodnocení. Pamatujte, že vybrání správného brokera je pravděpodobně ta nejdůležitější věc, kterou musíte udělat předtím, než začnete vůbec investovat.

Způsoby nákupu akcií ČEZu

1- CFD (Contract for Difference)

První z nich je složitější, a to pomocí finančních derivátů zvaných CFD. CFD kontrakty kopírují cenu podkladového aktiva a jsou zpravidla považovány za rizikovější. Je třeba upozornit i na fakt, že nákupem CFD kontraktu se nestáváte majitelem skutečné akcie. Můžete samozřejmě použít finanční páku a spekulovat na pokles či vzrůst. Díky tomu může být zhodnocení daleko více „pohádkové“. CFD kontrakty, právě na akcie ČEZ, lze zakoupit u brokerů XTB nebo Admirals.

2- Fyzické akcie

Druhým způsobem je nákup fyzických akcií. Jednotlivec se tak stává osobou s podílem na společnosti, se kterým plynou některá práva, například právo na podíl ze zisku atp. V ČR existují dvě akciové burzy s licencí ČNB, a to je FIO Banka a BCPP. V České republice dále funguje následující systém: akcie z českého kapitálového trhu mají elektronickou podobu a ukládají se v Centrálním depozitáři cenných papírů, kde se každému investorovi vytvoří jeho osobní účet. To u CFD nefunguje, a proto může být pro konzervativnější investory tato skutečnost lákavější a také bezpečnější.

3- Typy objednávek

S nákupem akcií ČEZu mohou být rovněž spojeny různé typy objednávek (příkazů), které investorům mohou pomoci nakoupit akcie ČEZ za lepší cenu. První a nejběžnější možností je nákup za aktuální cenu. Investor však může zadat limitní příkaz, kdy stanoví přesnou cenu dané akcie, v našem případě ČEZ. Na danou cenu může čekat delší časový úsek, čekání se však může vyplatit.

V neposlední řadě bychom rádi upozornili, že každý nákup akcie byl měl být pečlivě zvážený a součástí strategie zvolené investorem.

Pojďme si níže ukázat tabulku, kde lze akcie ČEZ nakoupit:

DEGIRO

• Regulován předními orgány (BaFin).
• Přístup na 50 globálních trhů.
• Zákaznický servis v italštině a daňový report.

Navštívit

Investování s sebou nese riziko ztráty.

Vyplatí se koupit akcie ČEZ?

Akcie společnosti ČEZ patří mezi ty nejprestižnější, které si v současnosti investor může na českém trhu koupit. Otázkou ale je, zda se nyní vyplatí nakoupit a proč. Firma společně se svými dceřinými společnostmi vyrábí, distribuuje a prodává elektřinu svým koncovým zákazníkům.

Je nutné podotknout, že ze 70 % ČEZ v současnosti vlastní stát, což přináší stabilitu, ale také může znamenat byrokratický aparát, který reaguje na změny pomaleji.

Akcie ČEZu však nenabízejí pouze stabilitu, ale i vysokou dividendu, která může představovat pro některé investory velké plus. Výhodu pro investory představuje i diverzifikace působnosti společnosti. ČEZ aktuálně působí v sedmi zemích: České republice, Slovensku, Německu, Francii, Polsku, Bulharsku a Rumunsku.

Díky působení v zahraničí si ČEZ oblíbili i investoři ze Severní Ameriky (46 % všech). Investoři si mohou vybrat, zda do ČEZu budou investovat přímo, tedy že nakoupí fyzické akcie, nebo pomocí CFD kontraktů.

Budoucnost společnosti ČEZ tvoří jeden z klíčových pilířů pro rozhodování, zda do této firmy investovat. Firma na svých webových stránkách uvádí, že ji čeká velká změna v následujících letech. Většina států, včetně ČR, se zavázala omezit vypouštění skleníkových plynů, přičemž energetika založená na spalování fosilních paliv je jedním z největších znečišťovatelů. ČEZ si i přes tyto změny stojí za svým názorem, že jaderná energetika zůstane stěžejním pilířem českého energetického mixu i ve 21. století.

Závěr Akcie ČEZu nabízejí stabilitu, vysokou dividendu a diverzifikaci. Přesto je důležité sledovat budoucí ekologické změny a strategii společnosti.

Akcie ČEZ si určitě najdou své odpůrce i příznivce, je třeba však upozornit na to, že před každou investicí by měla být provedená řádná analýza (více o analýze níže).

Dividenda akcie ČEZ 2025

Dividenda ČEZu je atraktivní pro investory. V minulém roce činila 52 Kč ročně za 1 akcii, což představuje dividendový výnos 5,69 %. Tento výnos je vyšší než u mnoha velkých světových společností.

Vysoká dividenda může být otázkou pro budoucí udržitelnost. Aktuální výplatní poměr je 80 %, což není zcela finančně zdravé. Obecně se doporučuje, aby výplatní poměr nepřesáhl 50 %. Někteří investoři proto mohou mít obavy, jak dlouho lze tento poměr udržet.

Snižování dividendy by mohlo vést k nespokojenosti investorů a prodeji akcií. Výplata dividendy závisí na schopnosti společnosti růst a prosperovat. ČEZ je jednou z největších a finančně zodpovědných společností v ČR, což naznačuje, že by mohl udržet současný poměr.

Investoři by měli dividendu důkladně analyzovat. Výplatní poměr 80 % nemusí být pro každého bezpečný, záleží na individuálních preferencích investora.

Společnost ČEZ dosud neoznámila přesné termíny výplaty dividendy pro rok 2025. Obvykle jsou tyto informace zveřejňovány po valné hromadě, která se koná v první polovině roku. Lze však očekávat, že data budou zhruba kopírovat vývoj v roce 2024.

Informace o dividendě ČEZ 2024

Fundamentální analýza akcie ČEZ

Výsledky za první pololetí 2025:

• Tržby dosáhly 167,5 miliardy Kč, což představuje meziroční růst o 3,6 miliardy Kč.
• EBITDA vzrostla na 73,9 miliardy Kč (+7 %), a to zejména díky začlenění plynárenské skupiny GasNet a silným výsledkům v distribuci.
• Upravený čistý zisk dosáhl 16,7 miliardy Kč, což je meziroční pokles o 21 % zejména kvůli vyšším odpisům a účetnímu zachycení jednorázových ztrát.

Aktualizovaný výhled pro rok 2025:

• ČEZ zvýšil očekávání celoročního zisku a EBITDA – aktuálně počítá s EBITDA mezi 132–137 miliardami Kč a čistým ziskem 26–30 miliard Kč.

Finanční stabilita:

• Společnost disponuje silnou likviditou (53 miliard Kč hotovosti a 77 miliard Kč v nevyužitých úvěrových rámcích).
• Čistý dluh se během 1. pololetí snížil o 21 miliard Kč.
• ČEZ obhájil investiční rating s pozitivním výhledem.

Strategické směrování:

• Pokračuje příprava výstavby nových jaderných bloků Dukovan II.
• Pokračuje dekarbonizace a investice do obnovitelných zdrojů.
• Akvizice 20% podílu v Rolls‑Royce SMR (malé modulární reaktory).

Technická analýza akcie ČEZ

Aktuální cena:
Akcie ČEZ aktuálně uzavírají na úrovni 1 307 Kč.

52týdenní pásmo:

• Minimální cena za posledních 52 týdnů: 847,50 Kč
• Maximální cena: 1 317 Kč, dosaženo dne 29. srpna 2025

Cenový vývoj a aktuální trend:
Akcie se obchodují blízko svého 52týdenního maxima, což svědčí o výrazném býčím sentimentu mezi investory.

• Rezistence se nachází v pásmu 1 310–1 317 Kč, kde probíhá testování historických maxim.
• Support je identifikován mezi 950–1 000 Kč, kde dříve docházelo ke konsolidaci a zpomalení poklesů.

Technické indikátory:

• RSI (Relative Strength Index) aktuálně dosahuje hodnoty 77,8, což naznačuje stav překoupenosti trhu.
• Tato hodnota indikuje, že krátkodobě může dojít ke korekci nebo minimálně ke konsolidaci.

Závěr technické analýzy:
Akcie ČEZ se momentálně nachází na velmi silných úrovních a obchodují se těsně pod historickým maximem. Technická situace je výrazně býčí, avšak vysoký RSI upozorňuje na možnost krátkodobého vydechnutí trhu. Prolomení hranice 1 317 Kč by otevřelo prostor pro další růst, zatímco případný návrat pod 1 000 Kč by byl varovným signálem pro změnu trendu.

Shrnutí a hodnocení akcie ČEZ

ČEZ akcie dlouhodobě patří mezi ty nejlepší společnosti na českém trhu vůbec, myslíme, že tento článek je důkazem toho, proč si investoři v posledních letech tolik oblíbili akcie ČEZu. Firma se pyšní nejen podnikáním v České republice, ale své činnosti nyní provozuje v dalších zemích, jako je Slovensko, Rumunsko, Bulharsko a další.

Uvědomuje si rovněž to, co musí do budoucna změnit a ustavičně na tom pracuje. Ví, že zelená energie je budoucnost, přesto však dle svých propočtů ví, že jaderná energetika zůstane stěžejním pilířem českého energetického mixu i ve 21. Století.

I z hlediska financí na tom společnost není vůbec špatně, jsou zde samozřejmě položky, které by společnost měla zlepšit, přesto dle naší fundamentální analýzy je ČEZ velmi slibný. Technická analýza potvrdila i to, že se ČEZ nachází v dlouhodobém trendu. 
Na závěr pouze zopakujeme, co jsme již napsali výše, akcie ČEZu si jistě najdou své odpůrce i příznivce, jsou stabilní a nabízí vysokou dividendu, kterou nenabízí jen tak ledajaká společnost.

👉Pokud vás zaujalo investování do akcií ČEZu, ale nevíte jak nakoupit, podívejte se na našeho průvodce burzou pro začátečníky!

👉A přímo jak investovat v průvodci nákupem akcií!