Formace Šálek

Obchodování formací patří mezi oblíbené způsoby hlavně u day traderů. Formace šálek s uchem (cup and handle) je další formací, kterou vám dnes na Rankia představíme. Velmi snadno rozpoznatelný a interpretovatelný vzor. Na následujících příkladech vám ukážeme, jak tento vzor rozpoznat. Uvidíte, jak je to jednoduché.

Formace šálek s uchem. Co byste měli vědět.

Vzor cup & handle, nebo šálek s uchem (někdy se též uvádí jako šálek a rukojeť) je chartistická formace, která spadá pod disciplínu technická analýza, která naznačuje možné pokračování vzestupného trendu. Charakterizují ji dvě hlavní složky: "šálek" a "ucho". A ve skutečnosti je velmi ceněna investory pro svou spolehlivost a výsledky.

Použití této formace je možné na jakémkoli časovém grafu (minutový, hodinový, denní, týdenní, měsíční) a na všech typech trhů (akcie, burzovní indexy, měny, dluhopisy, kryptoměny, komodity).

Zde můžete vidět dobrý příklad vzoru šálek s uchem.

Složení chartistického vzoru Cup & Handle

V chartismu je složení formace vším. Proto se podíváme, jak se tento zvláštní technický obchodní vzor tvoří:

Šálek (Cup):

• Tvar: "Šálek" má tvar písmena "U", která připomíná zaoblenou křivku. Je to cenová korekce, která tvoří zaoblené dno.
• Doba trvání: Tvorba šálku může trvat několik týdnů až měsíců
• Objem: Objem obchodování má tendenci klesat, když se tvoří dno šálku, a poté začíná růst, jakmile cena stoupá na druhé straně šálku.

Ucho (Handle):

• Tvar: "Ucho" je malá korekce, která následuje po vytvoření šálku a obvykle se jedná o konsolidaci v úzkém rozmezí. Má tvar mírného poklesu nebo vlajky.
• Doba trvání: Obvykle trvá vytvoření ucha mezi jedním až čtyřmi týdny.
• Objem: Během tvorby ucha objem obvykle klesá, což naznačuje pauzu v nákupním tlaku.

Formace šálku s uchem je tvořena dvěma zaoblenými dny, přičemž druhé je menší než první a dohromady tvoří tvar šálku s uchem.

Jedná se tedy o velmi snadno rozpoznatelný a efektivní vzor, který napovídá , že cena bude pokračovat v růstu. Pokud jste si oblíbili technickou analýzu, ale stále hledáte nejlepší platformu, pak se podívejte na SaxoTraderGO. Uživatelé této platformy mohou využívat nástroje technické analýzy, které jim umožňují identifikovat vzorce napříč stovkami instrumentů.

Kdo je zakladatelem této chartistické figury?

Vzor šálku s uchem byl poprvé popsán burzovním obchodníkem jménem William O'Neil v roce 1988, kdy jej popsal ve své knize How to make money in stocks. V této knize také odhalil svou investiční metodu CAN SLIM, která je jednou z nejslavnějších strategií ve světě investování.

Ve skutečnosti mu tato strategie přinesla výnos 2 500% během 60. let. To ho katapultovalo mezi tzv. velké kouzelníky trhu v knize Market Wizards.

Jak funguje formace šálek s uchem?

Podívejme se nyní na fungování této figury, velmi jednoduché a snadno rozpoznatelné v grafu:

Jak se tvoří šálek?

1. Trh v rostoucím trendu: Pro tvorbu této formace je trh v rostoucím trendu. Je třeba zdůraznit, že vzor se musí objevit po významném růstovém pohybu.
2. Tvorba šálku:
   1. Trh začne náhle klesat, až dosáhne jakéhosi zaobleného dna, které bude fungovat jako podpora.
   2. Poté se nějakou dobu drží v klidu, dále neklesá, ale postupně obrací svůj směr.
   3. Poté začne stoupat až přibližně dosáhne předchozího maxima, ve kterém začal klesat.
   4. V tomto momentě bychom již mohli vidět jakési U na grafu, což je šálek, který hledáme.
   5. Objem: Ten by se měl snížit, když se cena blíží k minimu, a poté se zvyšuje, zatímco cena stoupá.
   6. První figura dokončena: Následuje praktický příklad šálku s jeho tvarem U tvořeným 2 maximy ve stejné výšce

Jak se tvoří ucho?

Jakmile se vytvoří první část vzoru, šálek ve tvaru velkého U, přichází čas, aby se vytvořila druhá část vzoru, ucho.

1. Máme již vytvořený šálek ve tvaru U, přičemž cena dosáhla dvakrát stejného maxima. Ale stále se nedaří prolomit tuto hladinu, takže cena opět klesá, ale tentokrát mnohem méně, neměla by klesnout více než o 35 %, a nikdy více než o 50 % toho, co klesl šálek, aby vytvořil spodní část U.
2. Po tomto malém poklesu, ve formě jakéhosi malého obdélníku nakloněného dolů, cena opět stoupá, aby dosáhla maxima potřetí, které již dvakrát dosáhla při tvorbě šálku.
3. Klíčový moment: Pokud cena překročí toto maximum, které dosáhla třikrát, bude aktivován nákupní signál.

Zde můžete vidět zformování ucha:

Tvorba vzoru může trvat mezi 7 a 65 týdny, to znamená, že může dokonce zahrnovat období delší než jeden rok.

Následující informace je důležitá. Pokud se vytvoří pouze šálek ve tvaru U a nevytvoří se rukojeť, budeme čelit vzoru nazývanému spící dno, který plní prakticky stejnou funkci, i když se vyznačuje tím, že tomuto U trvá déle, než začne konečně stoupat, než v případě šálku s rukojetí.

Jak vypočítat cenový cíl po aktivaci nákupního signálu?

Velmi snadně. Vezme se vzdálenost mezi dvěma maximy a dnem U a promítne se nahoru od zóny průlomu, která dává nákupní signál. Na následujícím grafu je to velmi dobře vidět.

• V 75-79 % případů bude signál dobrý a bude fungovat správně.

• V 70-72% případů se dosáhne cíle růstu.

Jak obchodovat vzor cup and handle?

Pokud jste dočetli až sem, tak víte, jak vypadá a jak se tento vzor tvoří. Nyní zbývá jen vysvětlit, jak jej můžeme obchodovat.

Vstup

Nákupní signál a tedy vstup se objeví, když cena prolomí linii, která spojuje tři maxima, která vytvořila vzor šálek s uchem, to znamená, když cena začne překračovat tuto linii.

Každopádně je vždy dobré počkat na potvrzení, aby se předešlo šumu a falešným signálům. V tomto případě by byl ideální pullback, to znamená, že po překročení ceny této linie by se cena vrátila zpět k dotyku linie a nákup by se uskutečnil právě v tomto okamžiku.

Na tomto grafu je vše velmi dobře vidět.

Stop loss

První signál slabosti by byl, kdyby cena, po začátku překročení horizontální linie grafu, začala klesat a ztratila tuto linii, to znamená, že by se umístila pod ní.

Ideální stop loss by měl být umístěn pod minimem rukojeti, vždy s 3% nebo 4% rezervou, pro případ, že by došlo k většímu poklesu.

Na následujícím grafu můžete vidět, kde by se umístil stop loss (pod modrou horizontální linií).

Take profit

Jak jsme již zmínili, první cíl zisku by se vypočítal tak, že vezmeme vzdálenost mezi dvěma maximy a dnem U a promítneme ji směrem nahoru od oblasti průlomu, která dává signál k nákupu.

Na grafu to můžete snadno vidět.

Někdy trh vzroste více než původní předpoklad a jindy méně. Takže tuto pomůcku berte jako způsob, jak moci od začátku operovat s referenčním cílem.

Jakmile je dosaženo cíle, můžete udělat 2 věci:

1. Umístit malý vítězný stop, abyste zajistili, že ať se stane cokoliv, obchod bude vítězný a dáte mu tak šanci růst dále.
2. Zavřít polovinu pozice a udržet druhou polovinu s malým vítězným stopem.

Existuje obrácený vzor šálku s uchem?

Ano, existuje možnost obchodovat vzor "Obrácený šálek s uchem" (Inverted Cup and Handle). Jedná se o medvědí vzor, který naznačuje možnou pokračující klesající tendenci. Formuje se podobně jako klasický vzor "Šálek s uchem", ale v opačném směru.

V tomto případě by cenový pohyb byl následující:

• Podpora: Podpora je definována úrovní cen na dolních koncích obráceného šálku.
• Průlom: Signál potvrzení vzoru nastává, když cena prolomí pod úroveň podpory tvořenou dolními konci obráceného šálku a obráceného ucha, doprovázený významným nárůstem objemu obchodování.

Psychologické vysvětlení formace šálek s uchem?

Psychologie, která stojí za tímto vzorem, je velmi zajímavá. Po růstu trhu v rostoucím trendu dochází k silnému zrychlení směrem nahoru, což vede mnoho investorů k prodeji za účelem dosažení dobrých kapitálových zisků.

Tyto prodeje způsobují pokles, který se zastaví když prodeje skončí, v okamžiku, kdy trh bere věci s klidem a dochází k opatrným nákupům ze strachu, že poklesy ještě neskončily.

Tyto nákupy tlačí cenu stále výš, dokud znovu nedojde k realizaci zisků, i když tentokrát v mnohem menší míře, což způsobí menší poklesy.

Krátce poté se nákupy vracejí, tentokrát definitivně, což vede cenu k prolomení horní části šálku ve tvaru U.

Je vzor šálku s uchem v obchodování trendový nebo protitrendový?

Je to trendový vzor, který potvrzuje, že předchozí trend, který trh měl, je stále plně platný a nezměnil se, což investorovi přináší 2 věci:

• Možnost nákupu, pokud jste mimo trh.
• Klid, pokud jste již na trhu nakoupili.

A je to vzor rostoucí nebo klesající?

Je to trendový vzor a navíc rostoucí, to znamená, že se objevuje v rostoucím trendu trhu. Nicméně, jak jsme viděli, mohl by být aplikován i obrácený vzor šálku s uchem, i když je to mnohem méně obvyklé a ne tak přesné.

Existují omezení při využívání šálku s uchem?

Vzor šálku s uchem má svá omezení. Jedním z nich je, že nemusí být užitečný u aktiv s nízkou likviditou, to znamená, kde je úroveň obchodování nízká a každá provedená transakce může mít významný dopad na cenu. Tento slabý bod sdílí s jinými technickými vzory.

Dalším omezením je, že tento vzor by měl být analyzován společně s jinými indikátory. Tímto způsobem bude možné potvrdit rostoucí signál na studovaném aktivu. Technickou analýzu můžeme například doplnit o použití fundamentální analýzy.

Musím také uvést, že tento vzor nemá standardizovaný tvar, dokonce na konci ucha by cena mohla znovu klesnout a vytvořit druhé ucho.

Další vysoce účinné pokračovací formace v obchodování

• Vlajka (Flag): Je to malý konsolidační kanál, který se naklání opačným směrem než hlavní trend. Průlom vlajky obvykle naznačuje pokračování původního trendu.

• Trojúhelník (Triangle): Tvořen horizontální linií odporu a vzestupnou linií podpory. Průlom nad odpor naznačuje pokračování vzestupného trendu.

• Obdélník (Rectangle): Je charakterizován cenovým rozsahem ohraničeným horizontálními liniemi podpory a odporu. Průlom rozsahu ve směru předchozího trendu naznačuje jeho pokračování.

Saxo Bank