eToro vs Saxo Bank: Kterého brokera si vybrat?

Tento článek představuje podrobné srovnání dvou zavedených brokerů – eToro a Saxo Bank. Oba poskytovatelé služeb se liší svým přístupem k investování, portfoliem nabízených nástrojů i technickým řešením platforem. V následujícím rozboru porovnáme jejich silné i slabé stránky, úroveň regulace, poplatkovou strukturu a vhodnost pro různé skupiny investorů.

Základní informace: Co je eToro a co je Saxo Bank?

eToro bylo založeno v roce 2007 v Izraeli a od té doby se vyprofilovalo jako inovativní fintech broker s důrazem na sociální obchodování – funkci, která umožňuje uživatelům sledovat a kopírovat obchodní strategie jiných investorů. V roce 2025 platforma eviduje přes 30 milionů registrovaných uživatelů po celém světě. Díky intuitivnímu rozhraní a zaměření na začínající investory je eToro oblíbenou volbou pro uživatele, kteří preferují jednoduchost, přehlednost a orientaci na kryptoměny a pasivní přístup.

Saxo Bank, dánská investiční banka fungující od roku 1992, nabízí komplexní a profesionální obchodní služby pro náročnější klientelu. Poskytuje přístup k více než 70 000 finančním instrumentům včetně akcií, dluhopisů, futures, opcí a měn. Díky robustní platformě a institucionálnímu zázemí je častou volbou zkušených investorů a profesionálních obchodníků.

Regulace a bezpečnost: Jaké záruky mají investoři?

Bezpečnost je při výběru brokera klíčovým kritériem. Dobrá regulace znamená, že broker podléhá přísnému dohledu a musí dodržovat pravidla týkající se ochrany klientských prostředků, transparentnosti a řízení rizik.

eToro je regulováno ve Velké Británii prostřednictvím FCA (Financial Conduct Authority), na Kypru pod dohledem CySEC (Cyprus Securities and Exchange Commission) a v Austrálii skrze ASIC (Australian Securities and Investments Commission). Evropské účty jsou vedeny pod kyperskou entitou a jsou chráněny Investor Compensation Fundem až do výše 20 000 EUR. To znamená, že pokud by došlo k úpadku brokera, klienti mají právo na částečné odškodnění.

Saxo Bank je naopak regulována Dánským úřadem pro finanční dohled (FSA), britským FCA, ale i Českou národní bankou (ČNB). Kromě toho je zapojena do britského systému FSCS, který kryje až 100 000 EUR. Saxo má navíc status systémově důležité instituce (SIFI) v Dánsku, což znamená zvýšený dohled a stabilitu.

V obou případech lze říci, že se jedná o velmi důvěryhodné instituce s evropskými i mezinárodními licencemi. Saxo Bank nabízí o něco vyšší limity ochrany a širší institucionální zázemí, zatímco eToro boduje jednoduchostí přístupu a důrazem na retailového investora.

Typy účtů a minimální vklad

Při volbě obchodní platformy bývá důležitým parametrem požadovaný minimální vklad a dostupné typy účtů. Zatímco eToro usiluje o co nejširší přístupnost a nízké bariéry vstupu, Saxo Bank nabízí různorodé úrovně služeb, které odpovídají různým investičním profilům.

U eToro činí minimální vklad 100 USD v případě použití platební karty, respektive 500 USD při využití bankovního převodu. K dispozici je standardní investiční účet a také neomezený demo účet s virtuálním zůstatkem 100 000 USD, který je určen k tréninku bez rizika ztráty reálných prostředků.

Naopak Saxo Bank nabízí několik úrovní účtů – od základního Classic bez požadavku na minimální vklad, přes úroveň Platinum s hranicí 200 000 EUR, až po VIP účet vyžadující minimální investici 1 milion EUR. Demo účet je dostupný pouze po omezenou dobu 20 dní, což může být pro některé investory omezující, nicméně odpovídá profesionálnímu nastavení platformy.

Platformy a obchodní funkce

Důležitou roli při výběru brokera hraje také kvalita a možnosti obchodní platformy. Ta by měla odpovídat individuálním požadavkům investora, zejména z hlediska uživatelského rozhraní, analytických nástrojů a technických funkcí.

eToro provozuje vlastní obchodní systém s webovým rozhraním a mobilní aplikací, který je optimalizován pro jednoduchost a srozumitelnost. Kromě toho nabízí pokročilou funkci CopyTrader, která umožňuje automaticky kopírovat investice jiných uživatelů, a Smart Portfolios – tematicky sestavená portfolia spravovaná interním týmem. Tento přístup podporuje pasivní investování bez nutnosti hlubší technické znalosti.

Saxo Bank poskytuje dvě robustní platformy – SaxoTraderGO a SaxoTraderPRO. Obě řešení nabízejí vysokou úroveň přizpůsobení, pokročilé analytické nástroje, integraci s platformami třetích stran, možnost obchodování přímo z grafů a podporu vlastních skriptů. Mobilní verze je plně funkční a odpovídá náročným požadavkům profesionálních obchodníků.

Nabídka finančních produktů

Šíře investičních nástrojů, které broker zpřístupňuje, je klíčovým ukazatelem jeho cílové skupiny a úrovně specializace. Zatímco eToro staví na jednoduchosti a pokrývá základní spektrum běžných aktiv, Saxo Bank se zaměřuje na sofistikované nástroje a široký přístup na mezinárodní trhy.

eToro umožňuje obchodovat s akciemi, ETF, kryptoměnami, měnovými páry (prostřednictvím CFD), komoditami a indexy. Nabídka je strukturovaná tak, aby vyhovovala zejména retailovým investorům, kteří oceňují přehlednost, nízkou vstupní složitost a snadné ovládání. Platforma nevyžaduje pokročilé analytické dovednosti a podporuje rychlou orientaci i pro uživatele bez hlubších zkušeností.

Saxo Bank naopak nabízí komplexní produktové portfolio zahrnující více než 70 000 instrumentů. Kromě akcií, ETF, měn, indexů a komodit lze u tohoto brokera obchodovat také s vládními a korporátními dluhopisy, opcemi, futures či složitějšími deriváty. Klienti mají přístup na mnohé méně běžné burzy a mohou vytvářet pokročilé obchodní strategie s využitím profesionálních nástrojů, jako jsou pokročilé grafy, skriptování nebo napojení na Bloomberg Terminal.

Poplatky a náklady: eToro vs Saxo Bank

Významným faktorem při rozhodování o volbě obchodní platformy jsou bezesporu poplatky a celkové náklady na obchodování. Ty mohou mít výrazný dopad na dlouhodobou výkonnost investic, a proto je nezbytné porovnat poplatkovou strukturu obou brokerů.

eToro uplatňuje politiku nulových poplatků při nákupu akcií a ETF bez využití finanční páky, a to jak pro americké, tak i evropské trhy. Forexové obchody, respektive měnový pár EUR/USD, jsou zatíženy spreadem přibližně 8,1 USD na lot. CFD produkty jsou zpoplatněny prostřednictvím spreadu a případného rollover poplatku. Výběr prostředků z platformy je zpoplatněn částkou 5 USD a v případě neaktivity delší než 12 měsíců je účtován měsíční poplatek ve výši 10 USD.

Saxo Bank aplikuje transparentní poplatkový model s nízkými, avšak fixními sazbami. Obchody s evropskými akciemi jsou zpoplatněny od 0,08 % s minimem 3 EUR, zatímco u amerických akcií je minimální poplatek 1 USD. ETF fondy začínají na sazbě 0,03 %, opět s minimálním poplatkem 1 USD. Forexové spready začínají na úrovni 0,6 pipu, přičemž konkrétní sazby závisí na typu účtu. Výběry jsou u Saxo Bank bez poplatku, nicméně některé typy účtů mohou být spojeny s poplatky za neaktivitu nebo za přístup k pokročilým nástrojům.

Pro koho je broker vhodný?

Výběr brokera by měl vycházet z investičních cílů, zkušeností a výše kapitálu investora. Každá z uvedených platforem cílí na odlišné segmenty trhu a nabízí specifické výhody odpovídající konkrétním požadavkům uživatelů.

eToro je vhodnou volbou především pro:

• začínající investory, kteří chtějí obchodovat s akciemi a kryptoměnami bez nutnosti pokročilých znalostí finančních trhů;
• uživatele preferující pasivní přístup a využívající funkcionality typu CopyTrader či Smart Portfolios;
• investory hledající přehlednou a rychlou platformu v češtině, dostupnou i na mobilních zařízeních;
• klienty s menším kapitálem, kteří nepožadují složité analytické nástroje a přístup k méně běžným investičním třídám aktiv.

Naopak Saxo Bank je lépe přizpůsobena potřebám:

• zkušených investorů a aktivních traderů, kteří potřebují přístup k pokročilým instrumentům jako jsou futures, opce nebo dluhopisy;
• klientů s vyšším kapitálem, kteří ocení profesionální obchodní rozhraní a širokou škálu nástrojů;
• firemních a institucionálních klientů, kteří využívají korporátní účty a individuální podporu;
• investorů upřednostňujících osobní přístup a přímou komunikaci s obchodním zástupcem v českém jazyce.

Shrnutí: eToro vs Saxo Bank

Z výše uvedeného porovnání vyplývá, že obě platformy mají své jasné výhody, přičemž jejich vhodnost závisí především na typu investora a jeho očekáváních.

eToro vyniká svou jednoduchostí, uživatelskou přívětivostí, podporou sociálního obchodování a nízkým vstupním prahem. Je ideální volbou pro začínající uživatele, kteří hledají snadný vstup do světa investování.

Saxo Bank naopak nabízí rozsáhlé spektrum investičních nástrojů, profesionální analytické prostředí a silné institucionální zázemí. Je tak přirozenou volbou pro pokročilé investory, kteří požadují vysoký standard služeb a větší míru kontroly nad svými obchodními strategiemi.

Konečné rozhodnutí by mělo být učiněno s ohledem na osobní investiční styl, ochotu učit se a technické požadavky na platformu.