Co je to MACD indikátor?

V dnešním článku se podíváme podrobně na jeden z nejznámějších indikátorů obchodování, který existuje: MACD. Zároveň také uvedeme řadu strategií obchodování pomocí tohoto indikátoru.

Co je indikátor MACD v obchodování?

MACD, zkratka pro Moving Average Convergence Divergence, je technický indikátor trendu a momentum, který používá klouzavé průměry a je schopen snížit část zpoždění způsobeného těmito průměry, poskytující informace o změnách síly, směru, momentu a trvání finančního aktiva.

Vypočítává se odečtením exponenciálního klouzavého průměru (EMA) 26 období od EMA 12 období, čímž se vytvoří MACD linie, která se porovnává se signální linií, což je EMA 9 období MACD.

Bez jakýchkoli pochybností je MACD jedním z nejpopulárnějších indikátorů v technické analýze. A jak jsme viděli v definici MACD, vznikl s cílem identifikovat změny v síle nebo slabosti trendu, jak ceny aktiv stoupají nebo klesají.

Koncept MACD se připisuje Geraldu Appelovi v 60. letech.

👉 Pro více informací o obchodování pro začátečníky můžete přejít na tento článek, kde vysvětlujeme všechny nejpopulárnější technické indikátory.

Komponenty indikátoru MACD

MACD (který přeložen z angličtiny znamená Konvergence/Divergence Klouzavých Průměrů) je indikátor technické analýzy akciového trhu, který používá vztah mezi dvěma exponenciálními klouzavými průměry (EMAs) uzavíracích cen.

Matematický vzorec MACD zahrnuje tři základní prvky:

• MACD linii
• Signální linie
• MACD histogram.

Pojďme se na to podívat podrobně.

MACD linie

MACD je rozdíl mezi dvěma jednoduchými klouzavými průměry různých období, Exponenciální klouzavý průměr 12období (rychlý) a Exponenciální klouzavý průměr 26 období (pomalý). EMA 12 je citlivější na změny ceny a lépe se jim přizpůsobuje, zatímco EMA 26 je méně citlivá a reaguje pomaleji na změny cen.

MACD signál

Signál je další Exponenciální klouzavý průměr, který se aplikuje na MACD a obvykle se počítá na 9 období.

MACD histogram

Histogram je rozdíl mezi MACD a Signální línií.

Odvozeno z výše uvedeného, MACD by byl takový, jaký můžete vidět na dolním grafu. Podle brokera nebo použité platformy se barvy mohou lišit, ale vzhled je velmi podobný. V tomto případě je histogram tvořen modrými svislými čarami, signální čára je zelená a čára MACD je červená.

Interpretace MACD v obchodování

Interpretace MACD je zásadní pro obchodníky, protože poskytuje signály, které mohou pomoci při rozhodování o nákupu nebo prodeji. V průběhu této části si prohlédněte grafy a čáry MACD, které ukazují, jak obchodníci používají tento indikátor k analýze trhu.

Stejně jako jiné indikátory založené na klouzavých průměrech je jeho užitečnost v poskytování signálů nákupu a prodeje, když je trh v trendu. Umožňuje najít divergence mezi MACD a cenami a také označit momenty nebo úrovně překoupení nebo přeprodejei.

Nejpoužívanější hodnoty v MACD jsou ty, které jsme uvedli v příkladu, i když lze použít i jiné hodnoty.

Křížení čáry a signálu MACD

Křížení těchto dvou linií označuje nákupy a prodeje:

• Signál nákupu: Když MACD překročí signální čáru shora, považuje se to za signál nákupu. Toto křížení naznačuje, že momentum aktiva roste, a může být vhodný čas vstoupit do dlouhé (long) pozice.
• Signál prodeje: Naopak, když MACD překročí signální čáru zdola, považuje se to za signál prodeje, což naznačuje, že momentum klesá a může být vhodné opustit pozici nebo otevřít krátkou (short) pozici.

Podívejme se na příklad pro klesající trend.

Jak je vidět na grafu, zatímco trend byl klesající a jak signální linie, tak linie MACD se držely pod nulou, signály byly rozumně kvalitní. Nicméně, jak je vidět na modré svislé čáře, došlo k falešnému signálu, protože trend se již změnil.

Divergence MACD

Divergence mezi cenou aktiva a MACD mohou naznačovat možné změny trendu.

• Pokud cena dosáhne nových maxim, ale MACD ne, mohlo by to naznačovat slabost v rostoucím trendu a možnost změny trendu.
• Na druhou stranu, pokud cena dosáhne nových minim a MACD ne, mohlo by to signalizovat slabost v klesajícím trendu a možnost vzestupné změny.

Podívejme se na příklad divergence.

V příkladu vidíme změnu trendu, ke které došlo, zatímco MACD předpověděl konvergenci pro růst, zatímco poté vytvořil klesající divergenci.

Histogram MACD

Histogram MACD představuje rozdíl mezi MACD a jeho signální linií. Když je histogram pozitivní (MACD je nad signální linií), naznačuje to rostoucí momentum, a když je negativní, naznačuje to klesající momentum.

Změna směru histogramu může předpovědět změnu směru ceny. Nicméně, je třeba být velmi opatrný. To proto, že v rostoucím trendu bude podle tohoto indikátoru klesající momentum při každé korekci. To nutně neznamená změnu směru.

Jak můžeme vidět na následujícím grafu, histogram nabízí mnoho klesajících signálů při každé korekci, ale selhává v předpovědi změny trendu až šestkrát po sobě. Nakonec, při sedmém křížení trendu dojde k významné změně.

Strategie MACD s RSI

V této části uvedeme příklad strategie MACD s RSI. Pamatujte však, že před použitím jakékoli strategie ve svém obchodování musíte provést odpovídající testy a zkoušky, abyste se ujistili, že se jedná o ziskovou strategii. A také nespoléhat pouze na jeden indikátor. Technická analýza je hra pravděpodobností.

Nyní, s ohledem na výše uvedené, stanovíme následující pravidla pro naši specifickou strategii MACD.

Dlouhá pozice:

• Vstup:
  • MACD je nad nulou
  • RSI překročí 80 směrem nahoru.
• Výstup: Pozice se uzavírá, když RSI překročí 80 směrem dolů.

Krátká pozice:

• Vstup:
  • MACD je pod nulou
  • RSI překročí 20 směrem dolů.

• Výstup: Pozice se uzavírá, když RSI překročí 20 směrem nahoru.

Ačkoli se jedná o pravidla poněkud přispívající k tradičnímu použití RSI, ve skutečnosti a priori by mohla rozumně dobře fungovat v silně rostoucích nebo klesajících trendech. Podívejme se na několik příkladů, kde červená vertikální čára znamená prodej a modrá vertikální čára znamená nákup:

Na následujícím grafu máme dva příklady nákupních signálů a jejich odpovídající prodej.

Zatímco na tomto jiném grafu máme dvě klesající signály pro vstup do krátké (short) pozice.

Jak můžete vidět, signály nejsou dokonalé, ale bezpochyby se jedná o strategie pro kvantitativní přezkoumání na různých aktivech pro ověření jejich výsledků v dlouhodobém horizontu.

A jak se neustále opakuji, pamatujte, že žádná strategie, ani indikátor (ani tak komplexní indikátor jako MACD) nezaručují výsledky. Proto, pokud se rozhodnete vybudovat obchodní systém kolem nějaké strategie, věnujte zvláštní pozornost řízení rizik a využívejte více indikátorů najdenou před vstupem do obchodu.

Výhody a nevýhody využívání MACD v obchodování

Ačkoli je pravda, že MACD je mezi investiční komunitou poměrně populární obchodní indikátor, není to Svatý grál a jako vše v investování má své výhody a nevýhody:

Další zajímavé oscilátory

Dnes jsme viděli MACD, nicméně existují i další technické obchodní indikátory, které mohou být velmi zajímavé pro vaše krátkodobé obchodování:

• Index relativní síly (RSI): RSI je oscilátor, který měří rychlost a změnu cenových pohybů. Pohybuje se v hodnotách od 0 do 100 a běžně se používá k identifikaci podmínek překoupení nebo přeprodeje na trhu. RSI nad 70 naznačuje překoupení, zatímco hodnota pod 30 signalizuje přeprodej.

• Stochastický oscilátor: Stochastický indikátor je oscilátor, který porovnává aktuální uzavírací cenu aktiva s jeho cenovým rozsahem během specifického časového období. Stochastický oscilátor je vyjádřen na škále od 0 do 100 a obecně se považuje, že hodnota nad 80 naznačuje, že aktivum je překoupené, zatímco hodnota pod 20 naznačuje, že je přeprodané.

• Williamsův oscilátor: Také známý jako Williams Percent Range R%. Je podobný stochastickému indikátoru, s tím rozdílem, že škála je obrácená a indikátor se násobí -100. Williams %R osciluje mezi 0 a -100, kde hodnoty mezi 0 a -20 naznačují podmínky překoupení a hodnoty mezi -80 a -100 signalizují podmínky přeprodeje.

Na závěr, MACD je kompletní obchodní indikátor, se kterým lze testovat mnoho strategií, ale před jeho použitím bychom měli provést backtest a integrovat ho do obchodního systému, abychom ověřili, zda poskytuje dobré výsledky u konkrétního aktiva.

DEGIRO

• Regulován předními orgány (BaFin).
• Přístup na 50 globálních trhů.
• Zákaznický servis v italštině a daňový report.

Navštívit

Investování s sebou nese riziko ztráty.