Fair Value Gap (FVG): nástroj metody ICT Trading

V metodologii ICT tradingu existují velmi specifické vzory svíček, který zkušeným traderům odhalí zásadní informace o struktuře trhu, nerovnováze likvidity a záměrech velkých hráčů. Nejde o běžný technický indikátor, ale o vizuální stopu, kterou trh zanechává během silných pohybů ceny.

Nenápadný, přitom mimořádně mocný: „Fair Value Gap“, neboli FVG. Tento vzor se v grafu objevuje jako „mezera“ mezi svíčkami, kde nebylo dosaženo rovnováhy mezi nabídkou a poptávkou – a právě to z něj činí klíčový signál pro mnohé ICT obchodníky.

Co je Fair Value Gap (FVG)?

Mluvíme o „Fair Value Gap“ – a pro nadšence ICT tradingu nejde jen o vizuální prvek: je to stopa, kterou za sebou zanechávají velcí účastníci trhu, když rychle vnášejí nebo vytahují likviditu, což vede k výraznému pohybu ceny nahoru nebo dolů.

Jak to funguje?

Fair Value Gap (FVG) je v základních slovech nerovnováha likvidity – vzniká, když se cena pohne agresivně a vytvoří Fair Value Gap (FVG). Jednoduše řečeno, nerovnováha likvidity, která vzniká tehdy, když se cena pohybuje prudce jedním směrem a mezi svíčkami zůstává určitý „prázdný“ prostor. Podle metodologie ICT tradingu tento prostor představuje oblast, kde nedošlo k férové výměně mezi kupujícími a prodávajícími – a proto se do ní může trh později vrátit, aby ji „vyplnil“.

Technicky vzato vzniká FVG při silném pohybu, který zanechá pouze jeden směr. Tento směr může být následující:

• Medvědí FVG: mezi minimem a maximem jedné svíčky
• Býčí FVG: mezi maximem jedné svíčky a minimem následující

Tato struktura signalizuje momentum, nerovnováhu a především: záměr. Na následujícím obrázku s denním grafem indexu Nasdaq jsou vyznačeny 4 FVG – první (modrý) je býčí, zatímco následující tři (červené) jsou medvědí.

Je důležité zmínit, že tento koncept úzce souvisí s tzv. Order Blocky, které – podobně jako Fair Value Gap – odrážejí stopy institucionálních investorů na trhu.

Kdy vzniká FVG?

FVG se typicky objeví v časech vysoké volatility:

• Při ekonomických novinkách
• Při otevření obchodní seance (zejména v New Yorku)
• Při proražení klíčových struktur (vyvolaná likvidita)

Ne každý FVG je ale stejný. Z hlediska ICT musí být podpořen institucionálním pohybem – tedy likviditou, stop huntem apod. Jinak je to jen technický výplňový prázdný prostor. FVG má význam jen v konkrétním kontextu.

Jak identifikovat Fair Value Gap? | Příklad v TradingView

V TradingView je identifikace FVG poměrně snadná, pokud víte, na co se zaměřit:

Sledujte tři po sobě jdoucí svíčky.

• Pokud je minimum první svíčky výše než maximum třetí svíčky, jedná se o medvědí FVG.
• Pokud je maximum první svíčky níže než minimum třetí svíčky, jedná se o býčí FVG.

Na následujícím obrázku můžete vidět oba případy – modře jsou označeny býčí FVG a červeně medvědí.

Tento prostor mezi svíčkami si můžete vyznačit jako obdélníkovou zónu, a brzy si všimnete, že se cena do této oblasti často vrací, reaguje na ni a pokračuje ve svém pohybu. Jde o oblast institucionálního zájmu.

Jak už jsem zmínil dříve, ne každý FVG má význam. Musíš pochopit, co ti cena ukazovala před vznikem FVG, a vnímat ho pouze jako potvrzení záměru chytrých peněz.

Jak FVG ve strategii využít?

Tady začíná být věc opravdu zajímavá. FVG není jen strukturální zvláštnost. Je to silný obchodní nástroj, protože v sobě nese záměr – ale tento záměr může být buď skutečný, nebo klamný.

Všimněte si, co říkám: FVG může být potvrzením manipulace (tedy klamu), a právě v tom spočívá jedna z jeho největších sil – odhalovat falešné pohyby trhu.

Záměr klamný (falešný)

V tomto případě potřebuji dva FVG: jeden, který vytváří klam, a druhý, který ho odhaluje. Tento vzorec se téměř vždy objevuje při výběru likvidity.

Na následujícím obrázku (Nasdaq, timeframe 15 minut) to uvidíte jasně – růstový pohyb s býčím FVG, který se rychle obrací a vytváří medvědí FVG, přičemž zanechává mnoho kupujících uvězněných.

V tomto případě vstupujeme tehdy, když se cena vrátí do FVG, který ukazuje skutečný záměr. Ideální je přejít na nižší časový rámec a vstoupit na základě změny struktury. Na následujícím obrázku můžete vidět, co se stalo na 5minutovém grafu – změna struktury nám poskytla vstup až k vnější likviditě.

Právě proto si tento klam zaslouží dvě důležitá zamyšlení:

První Fair Value Gap (modrý): Je zřejmé, že šlo o klam a ne o skutečný záměr, protože když se cena do této oblasti (modrého obdélníku) vrátí, prorazí ji silně směrem dolů, místo aby se na ní zastavila a pokračovala v růstu.

Druhý Fair Value Gap (červený): V tomto případě cena opět vytvoří FVG (po přechodu na nižší časový rámec je jasně viditelný). Když se pak cena vrací, dotkne se horní části červeného obdélníku, ale téměř ji nepřekročí – a ihned se prudce obrací směrem dolů.

Skutečný záměr

Když se cena pohybuje v rámci trendu, často zanechává za sebou FVG. Tyto FVG naznačují, že trend je zdravý, a návraty ceny zpět k těmto strukturám jsou moje vstupní oblasti – dokud se cena nepřiblíží k likviditní zóně. Právě tam je potřeba být opatrný, protože může jít o situaci klamu.

V následujícím příkladu (Nasdaq, timeframe 15 minut) je vidět velké množství býčích FVG během růstového trendu. Poslední FVG však vezme likviditu a ihned poté se cena prudce otočí, čímž vzniká medvědí FVG – v ten moment se nacházíme v klasickém scénáři „klamu“.

V případě skutečných FVG, které směřují k likviditě, je postup stejný: přejít na nižší časový rámec a hledat změny struktury. Na následujícím obrázku to uvidíte na timeframe 1 minuta. V prvním případě by nám možná zasáhl Stop Loss, ale ve zbývajících dvou už ne. Cílem je vždy oblast, kde se nachází likvidita.

Všimněte si rozdílu oproti situaci s klamným záměrem. Když se v rámci rostoucího trendu cena vrátí k FVG struktuře a dotkne se jí – nebo dokonce krátce vstoupí dovnitř –, následně pokračuje v růstu, aniž by tuto oblast narušila (zelené obdélníky).

Naopak v případě klamu cena nejenže FVG zasáhne, ale silně ji prorazí opačným směrem.

Jaký je rozdíl mezi FVG a Nerovnováhy - Imbalance?

Ačkoli se někdy používají jako synonyma, existuje jemný rozdíl:

• Imbalance je jakákoliv nerovnováha mezi kupujícími a prodávajícími, může být technická a široká.
• Fair Value Gap je přesně definovaná struktura s institucionálním kontextem.

Shrnutí:  Každý FVG je imbalance, ale ne každý imbalance je FVG.

Závěrem – stojí za to FVG znát a využívat?

Rozhodně ano. Ovládnutí FVG neznamená jen krok dopředu – poskytuje skutečnou operativní výhodu, když se sladíte s institucionální aktivitou. Nejde o lovení každého FVG, ale o integraci do širšího rámce: likvidita, struktura trhu, načasování a psychologické signály. Když to zvládnete, FVG z náhody přechází na nástroj preciznosti.

V podstatě je FVG více než „mezera” v grafu. Je to okno do vnitřní logiky trhu, signál, že velcí hráči právě zasahují. A jako drobní obchodníci má smysl ne hádat, ale naučit se číst tyto stopy a chytře jich využít.