Akcie CrowdStrike: Analýza a názory

Akcie CrowdStrike jsou u investorů velmi oblíbené. V poslední měsících se ceně akcie poměrně daří. Nedávno se podívala na nové all-time high. V čem je však tato společnost tak unikátní? Odpovídají její finanční výsledky tomu, jak je v současnosti oceněná?

Největším katalyzátorem akcií CrowdStrike je hrozba kybernetických útoků. CrowdStrike je kyberbezpečnostní společnost, která se specializuje na detekci hrozeb, na reakci kybernetických útoků nebo ochranu koncových bodů. Ve spojení s umělou inteligencí, nabízí cloudovou platformu Falcon, která slouží k detekci hrozeb a zabránění kybernetických útoků.

U investorů je tato společnost nesmírně oblíbená zejména kvůli neustále hrozícím kybernetickým útokům. Tyto útoky jsou prováděny na nemocnice, banky, pojišťovny atd. To z tohoto segmentu dělá velice lukrativní oblast. Zároveň CrowdStrike není omezený pouze na jeden typ společností, ale může své služby poskytovat prakticky komukoliv. 

Druhým katalyzátorem, který bychom rádi zmínili je výhled do budoucna. Jak už bylo zmíněno, očekává se, že trh kyberbezpečnosti by měl růst velmi rychle. Ve spojení s umělou inteligencí a platformami, které jsou spuštěny na cloudu, je toto ideální byznys model, který obsahuje pouze jediné náklady, a to jsou lidi. 

CrowdStrike akcie jsou tak skvělou příležitostí a možností mezi technologií a bezpečností. Nabízejí vysoký růst a tedy i velkou návratnost v kombinaci s vysokým rizikem. Na všechno se však v tomto článku ještě podíváme.

Predikce ceny Crowdstrike akcie dle analytiků

Analytici odhadují 12 měsíční target price na přibližně 400 dolarů. V současnosti 1 akcie CrowdStrike stojí 407 USD. Je tedy možné, že analytici jsou více skeptičtí ohledně růstu ceny akcie. A zde je několik důvodů:

1. Vysoké P/E ratio: z dob Benjamina Grahama víme, že ideální P/E je okolo 15. Ve 21. Století se ideální hodnota ustanovila okolo 30. CrowdStrike má P/E vyšší než 800. To je neuvěřitelná hodnota, která možná analytiky a potencionální investory odrazuje od investice do této společnosti
2. Vysoká konkurence: přestože jsou akcie CrowdStrike velmi oblíbené, na trh se dostávají další konkurenci, jako Microsoft, Palo Alto Networks a další

Crowdstrike je velmi zajímavá společnost, s tak vysokou valuací se spíše domníváme, že dojde k nějaké korekci. Navíc takto vysoce ohodnocená společnost je velmi volatilní. Stačí mít o malinko horší výsledky než předpokládali analytici a cena akcie začne výrazně klesat.

Léto pro akcie Crowdstrike bylo poměrně turbulentní. Akcie společnosti CrowdStrike Holdings (CRWD) zaznamenaly během posledních 12 měsíců působivý růst – s meziročním zhodnocením téměř +56 %. Vývoj ukazuje na silný vzestupný trend zejména od listopadu 2024 do června 2025, kdy akcie vystoupaly až nad 537 USD, což byl jejich letošní vrchol. Od léta ale přišel mírný pokles a korekce zpět k hladině kolem 420 USD. Poslední zavírací cena činí 423,70 USD, což představuje denní pokles o více než 4 %. Navzdory korekci zůstává CRWD v zelených číslech za celý rok, a to díky silné důvěře investorů v kyberbezpečnostní sektor a opakovaným pozitivním hospodářským výsledkům společnosti.

Prodat nebo přikoupit další akcie Crowdstrike?

S takto vysokým P/E poměrem se domníváme, že akcie nyní není dobré nakupovat. Cena je příliš vysoká, v kombinaci s vysokou konkurencí by vaše prostředky mohly rychle zmizet. Tedy my volíme spíše konzervativní cestu. Volíme tedy spíše HOLD.
Analytici jsou přesný protipól našeho názoru, volí STRONG BUY. Opět však upozorňujeme na fakt, že s takto vysokým růstem je spojené riziko.

Fundamentální analýza

Jelikož společnost zatím nevydala své výsledky za celý rok 2024, podíváme se na její vykázaný 3. Kvartál roku 2024 a také výsledky za 9 měsíců roku 2024. Zhodnotíme výsledovku, rozvahu a také cash flow.

Výkaz zisků a ztrát

CrowdStrike lze označit jako SaaS společnost, tedy Software as a service. Tento typ společností je známý svou nízkou nákladovou strukturou a vysokými maržemi. CrowdStrike má nízké náklady, které se skládají z platů zaměstnanců, rozvoje nových produktů atp. 

Business model společnosti CrowdStrike funguje na bázi předplatného, tedy podobně jako například Netflix. Lidé přímo nevlastní daný produkt, pouze si kupují možnost jej na určitý časový úsek používat. S předplatného plyne společnosti okolo 90 % všech tržeb. Zbylých 10 % je z ostatních služeb.

Jak už jsme výše zmínili, hlavním nákladem na podnikání jsou většinou zaměstnanci. I tak je společnost schopna si udržet vysokou hrubou marži, okolo 75 %, což je fenomenální výsledek. CrowdStrike také výrazně investuje do inovací, do marketingu atd. Tyto náklady jsou poměrně velké. Čistá marže se pak pohybuje okolo 2,5 %, což je dle nás opravdu málo. Na druhou stranu je pochopitelné, že firma investuje hodně svých prostředků do svého rozvoje a marketingu.

Rozvaha

První bod, který upoutal naši pozornost, je výše hotovosti. Tvoří asi 90 % celkových oběžných aktiv, což velmi vysoká hodnota. CrowdStrike chce pravděpodobně rychle operovat, kdyby se něco stalo. Otázkou však je, co inflace a její vliv na hotovost.
Poměrně větší část oběžných aktiv tvoří i pohledávky, většinou spojené právě s předplatným. Velkou část aktiv dále tvoří hmotný majetek, nehmotný majetek a goodwill. U takto technologické společnosti se dá očekávat, že patenty a další licenční smlouvy budou tvořit většinu celkových aktiv. Pasiva jsou menší než celková aktiva, celkový dluh není příliš vysoký.

Výkaz cashflow

K výkazu cash flow máme pouze jedinou připomínku, která enormně zvyšuje provozní cash flow, a to je kompenzace zaměstnanců formou akcií, opcí a dalších derivátů. Tato hodnota zvýšila provozní cash flow o 50 %. Je tedy patrné, že CrowdStrike se kromě klasických platů, také štědře odměňuje svým zaměstnancům akciemi a opcemi. Je to ideální? Ano, firma se může vyhnout placení a nezvýší si tak náklady spojené se mzdami. Ředí si ale svůj vlastní podíl a poté zvyšuje provozní cash flow.

Vyplatí se koupit akcie Crowdstrike?

Trh kyberbezpečnosti vypadá velmi nadějně a do budoucna bude hrát velkou roli, možná i pro jednotlivce. CrowdStrike je zajímavá společnost, která má poměrně slušné finanční výsledky a zajímavý výhled do budoucna.

Konkurence ji však dohání, proto CrowdStrike musí investovat velké množství peněz do reklamy a do inovací produktů. Zároveň stědře odměňuje své zaměstnance.

Osobně se domníváme, že HOLD je v této chvíli asi nejlepší možnost. Firma je ohodnocena vysokým násobkem P/E. Je samozřejmě možné, že poroste i do budoucna dále. My však raději volíme konzervativní způsob a upozorňujeme znovu, že investice do této společnosti může být riskantní.

Kde koupit Crowdstrike akcie?

CrowdStrike je společnost s tržní kapitalizací přesahující 92 miliard dolarů. To znamená, že koupit akcie této společnosti je možné téměř u každého brokera a téměř v jakékoliv podobě. Nezapomeňte však na fakt, že vybrat brokera není jednoduché, musíte si zkontrolovat poplatky, reputaci a dále hodnocení.
👉Akcie Crowdstrike můžete koupit u několik brokerů, podívejte se na naše recenze bezpoplatkových brokerů, porovnání Trading 212 vs eToro nebo celkové porovnání brokerů!

CFD kontrakty

První z nich je složitější, a to pomocí finančních derivátů zvaných CFD. CFD kontrakty kopírují cenu podkladového aktiva a jsou zpravidla považovány za rizikovější. Je třeba upozornit i na fakt, že nákupem CFD kontraktu se nestáváte majitelem skutečné akcie. Můžete samozřejmě použít finanční páku a spekulovat na pokles či růst.

Fyzické akcie/Frakční akcie

Druhým způsobem je nákup fyzických akcií. Jednotlivec se tak stává osobou s podílem na společnosti, se kterým plynou některá práva, například právo na podíl ze zisku atp. Jelikož je Intel tak velká společnost, nákup fyzických akcií je možný téměř u všech brokerů. Navíc, v dnešní době je možné nakoupit i frakční akcie, tedy část celkové akcie.

CrowdStrike dividendová politika a dividendový výnos

Pokud hledáte stabilní dividendovou společnost, CrowdStrike to určitě nebude. Dividendový výnos CrowdStrike je přesně 0 %. Společnost nikdy nevyplácela dividendu a upřímně se není čemu divit. Firma nemá prostředky na to, aby vyplácela dividendu. Respektive by asi teoreticky mohla, ona však investuje všechny své prostředky do rozvoje svého podnikání.
Domníváme, že to je správný přístup, upřednostňovat dividendový výnos nad reinvesticemi by v případě této společnosti nedávalo smysl. Do budoucna by teoreticky firma mohla začít vyplácet dividendu, ale její hospodaření by se muselo zlepšit a firma by si měla být jistá, že to zvládne.

Historie společnosti CrowdStrike

Společnost CrowdStrike byla založela v roce 2011. Firma vznikla s vizí vytvořit nový přístup k bezpečnosti výše zmíněných koncových bodů. V roce 2013 CrowdStrike uvedl svůj klíčový produkt, díky kterému se i proslavil, a to Falcon.

Nejvíce se CrowdStrike proslavil díky spolupráci s americkou vládou a médii, zejména na výzkumu kybernetických hrozeb. Například v roce 2016 zastávala společnost důležitou roli v řešení útoků na Demokratický národní výbor.

V roce 2019 CrowdStrike vstoupil na burzu a díky předešlým úspěchům, bylo i IPO velmi úspěšné a vedle k vybrání miliard dolarů. V současnosti patří CrowdStrike mezi špičku společností v oblasti kyberbezpečnosti, společně s Microsoftem nebo Palo Alto Networks.

Firma investuje do rozvoje do nových oblastí, jako je ochrana cloudu, detekce hrozeb pomocí umělé inteligence nebo například ochrana kritické infrastruktury.