ADX Indikátor v tradingu: Co to je a jak ho používat? | Systémy a příklady

V následujícím článku se podíváme na jeden z hlavních nedirekcionálních indikátorů v tradingu: mluvíme o Average Directional Movement Indexu, lépe známém jako ADX indikátor.

ADX Indikátor– jaké obchodní strategie s ním mohu postavit? Pojďme se na to podívat.

Co je ADX indikátor?

Average Directional Movement Index (ADX indikátor) je nedirekcionální indikátor, který měří intenzitu trendu, ať už rostoucího, nebo klesajícího, ale nepředpovídá jeho směr.

Vyvinul jej J. Welles Wilder, a poprvé se objevil v jeho knize z roku 1978 New Concepts in Technical Trading Systems, kde kromě ADX popsal i další známé technické indikátory jako RSI a ATR.

Wilderovým cílem při vývoji tohoto indikátoru bylo především identifikovat, zda se trh nachází ve fázi trendu či nikoliv. Je však důležité zmínit, že ADX indikátor sám o sobě neposkytuje informaci o směru trendu, měří pouze jeho sílu. Proto by obchodníci měli použít i jiné indikátory k určení, kterým směrem se trh pohybuje.

Naštěstí J. Welles Wilder vyvinul také dva doplňkové indikátory: Positive Directional Index (+DI) a Negative Directional Index (-DI), které často doprovázejí ADX. Tyto indikátory doplňují informace poskytované ADX tím, že nabízejí přesnější pohled na směr trendu a pomáhají určit, zda je trh rostoucí, nebo klesající.

👉 Případně si můžete stáhnout průvodce technickými indikátory kliknutím zde.

Jak se ADX indikátor počítá? | Vzorec

Výpočet ADX, stejně jako indikátorů +DI a -DI, vykazuje určitou míru složitosti, protože se skládá z několika kroků, včetně získání tří hodnot: Pozitivního směrového pohybu (+DM), Negativního směrového pohybu (-DM) a Průměrného skutečného rozpětí (Average True Range, ATR).

Kroky, které je třeba následovat k získání ADX, jsou následující:

Nejprve vypočítáme hodnoty tzv. Skutečného rozpětí (True Range, TR), které je definováno jako maximum z následujících hodnot:

• Maximum aktuálního dne – Minimum aktuálního dne
• Absolutní hodnota (Maximum aktuálního dne – Zavírací cena předchozího dne)
• Absolutní hodnota (Minimum aktuálního dne – Zavírací cena předchozího dne)

Dále získáme hodnoty směrových pohybů +DM a -DM aplikací následujících vzorců:

• +DM: Jeho hodnota se rovná |Aktuální maximum – Předchozí maximum|, pokud je tato hodnota větší než rozdíl mezi aktuálním a předchozím minimem v absolutní hodnotě; jinak je jeho hodnota nulová.
• -DM: Jeho hodnota se rovná |Aktuální minimum – Předchozí minimum|, pokud je tato hodnota větší než rozdíl mezi aktuálním a předchozím maximem v absolutní hodnotě; jinak je jeho hodnota nulová.

Ačkoli to může vypadat složitě, ve skutečnosti je to jednodušší, než se zdá: jak Wilder definuje ve své knize, jde o určení, která část dnešního rozpětí více vyčnívá oproti včerejšímu rozpětí.

Z výše uvedených vzorců vyplývá, že nemůže existovat hodnota +DM a -DM ve stejný den. Pokud nastane vzor Outside Day (kdy budou oba výpočty kladné), vezmeme větší z obou výsledků, zatímco v případě vzoru Inside Day (kdy budou oba výpočty záporné), přiřadíme hodnotu nula oběma proměnným.

Následně získáme vyhlazenou verzi hodnot +DM, -DM a TR a vypočítáme hodnoty směrových indikátorů +DI a -DI. K tomu použijeme následující vzorce:

Krok 1: Vypočítat +DI a -DI

Kde budeme potřebovat získat vyhlazené verze:

Krok 2: Vypočítat vyhlazené +DM, -DM a TR

Ačkoli se tento krok může zdát složitý, ve skutečnosti jde pouze o odečtení 1/14 z poslední hodnoty v sérii a přičtení první hodnoty k výsledku.

S těmito hodnotami nyní můžeme získat směrový pohyb DX pomocí následujícího vzorce:

Krok 3: Získat směrový pohyb DX

Je třeba zde poznamenat, že konstrukcí budou hodnoty DX vždy oscilovat mezi 0 a 100, což zajišťuje, že i hodnoty ADX se budou pohybovat v tomto rozmezí.

Nakonec můžeme získat ADX použitím následujícího vzorce:

Krok 4: Vypočítat indikátor ADX

První hodnota série ADX je průměrem prvních 14 hodnot DX.

👉 Více informací: Technická analýza – Principy, teorie, formace a indikátory.

Jak ADX indikátor funguje v tradingu?

Z technického pohledu lze ADX indikátor využít ke dvěma hlavním účelům:

• Umožňuje určit sílu trendu prostřednictvím hodnoty linky ADX.
• Díky linkám +DI a -DI lze také určit, který směr trendu je silnější.

Pojďme se podívat, jak tento indikátor používat v každém případě.

Měření síly trendu | Příklad na akcii JP Morgan

ADX indikátor byl speciálně navržen pro kvantifikaci síly trendu, nikoliv jeho směru. Je běžné, že začínající obchodníci si myslí, že klesající linka ADX znamená změnu trendu, když ve skutečnosti indikuje oslabování aktuálního trendu.

Obvyklá interpretace hodnot ADX:

Hodnoty ADX nad 25 naznačují, že trend je dostatečně silný na to, aby bylo možné využít trend-following strategie. Pokud je ADX pod 25, trh se nachází v pásmu a je vhodné tyto strategie vynechat.

Na denním grafu JP Morgan můžeme vidět, že dokud byl ADX pod 25, cena oscilovala v rozmezí 92–106 dolarů. Jakmile došlo k prolomení pásma a ADX překonal hodnotu 25 (zelený kruh), začal jasný rostoucí trend, který vytáhl cenu o 30 % nad 140 dolarů.

Určení směru trendu | Příklad s GBP/USD

Na druhou stranu, pokud chceme určit, který směr trendu je nejsilnější, budeme muset sledovat průsečíky linií +DI a -DI. Konkrétně:

Když linie +DI překříží linii -DI směrem vzhůru, interpretuje se to jako signál, že rostoucí trend nabírá na síle vůči trendu klesajícímu.
Naopak, když linie -DI překříží linii +DI směrem vzhůru, znamená to, že klesající trend přebírá kontrolu a je silnější než trend rostoucí.

Podívejme se na praktický příklad: na následujícím týdenním grafu měnového páru GBP/USD jsme zobrazili linie +DI (zelená) a -DI (červená) společně s ADX (modrá). Na tomto grafu vidíme, že když linie +DI překříží linii -DI směrem vzhůru, oblast mezi nimi se zbarví zeleně, což naznačuje vyšší růstovou dynamiku. Na druhé straně, pokud linie +DI překříží linii -DI směrem dolů, oblast se zbarví červeně, což značí převahu klesajícího trendu.

Navíc pro lepší vizualizaci jsme graf tohoto měnového páru podbarvili zelenou nebo červenou barvou, abychom zvýraznili momenty, kdy dochází ke křížení linií naznačujícím růstový či klesající trend, čímž jsme dosáhli poměrně uspokojivého výsledku.

Jak nastavit ADX indikátor v obchodní platformě?

Stejně jako většina indikátorů od Wellesa Wildera, najdete ADX na většině obchodních platforem. Například na TradingView ho najdete pod názvem "Average Directional Index".

Základní nastavení:

• Vyhlazení ADX: standardně 14 období
• Vyhlazení +DM, -DM a TR: rovněž 14 období

Pokud chcete zobrazit +DI a -DI, můžete použít rozšířené verze, například indikátor „ADX Di+ Di- [Gu5]“, kde si lze nastavit vlastní prahy a alerty.

Standardní nastavení ADX v tradingu

V případě, že si přejete zobrazit hodnoty +DI a -DI na obrazovce, budete muset použít indikátory třetích stran, například ten, který vyvinul gu5tavo71 a který se nazývá “ADX Di+ Di- [Gu5]”.
S tímto indikátorem si kromě možnosti nastavit období vyhlazení můžete také určit hodnoty, od kterých je trh považován za pohybující se v pásmu (Level Range) nebo v trendu (Level Trend), a dokonce nastavit upozornění nebo obarvit svíčky na základě hodnot ADX.

Pokročilé nastavení +DI a -DI společně s ADX na TradingView

Na následujícím grafu, který zobrazuje měnový pár EUR/GBP na denním časovém rámci, můžete vidět srovnání obou verzí indikátoru.
Konkrétně v horním panelu je zobrazen indikátor ADX, který je standardně dostupný na platformě TradingView (zelená šipka), zatímco ve spodním panelu je zobrazena verze od gu5tavo71 (oranžová šipka).

Příklad obchodního systému: Holy Grail (ADX + EMA)

Strategie Holy Grail, popsaná v knize Street Smarts od Lindy Raschke a Larryho Connorse, využívá:

• ADX (14) nad 30 a rostoucí,
• Cena nad EMA (20).

Pravidla:

• Po korekci ceny k EMA zadáme nákupní příkaz nad maximum korekční svíčky.
• Stop-loss pod minimum korekční svíčky.
• Cíl: maximum posledního Swing High.

Analogicky pro prodejní signál při ceně pod EMA.

Pro ty, kteří nejsou obeznámeni s pojmy Swing High a Swing Low, které jsme právě zmínili, zde je stručné vysvětlení:
Swing High je formace tří svíček, kde maximum druhé (nebo střední) svíčky je vyšší než maxima předchozí a následující svíčky.

Swing Low je formace tří svíček, kde minimum druhé svíčky je nižší než minima svíček, které jí předcházejí a následují.

S tímto upřesněním se podívejme na příklad, jak by tato strategie vypadala v praxi. K tomu vezměme následující denní graf společnosti IBM. Na něm vidíme, že v polovině června 2023 se cena akcie nacházela nad exponenciálním klouzavým průměrem o 20 obdobích, zatímco ADX s 14 obdobími byl nad úrovní 30, čímž byly splněny počáteční podmínky strategie.

Dne 22. června začala cena korigovat a prolomila klouzavý průměr. Svíčka, která uzavřela pod tímto průměrem (zelený kruh), zanechala maximum na hodnotě 132,96 USD, které bude naším referenčním bodem pro otevření dlouhé pozice.

Dne 29. června byla naše čekající objednávka aktivována, když cena obrátila směr vzhůru. Následně musíme umístit stop loss na hodnotu 130,68 USD, což je minimum svíčky, která prorazila klouzavý průměr.

Cílová hodnota zisku je maximum posledního Swing High (šedý obdélník), které činí 139,47 USD. Tato úroveň byla dosažena 20. července, čímž byla dosažena návratnost 4,8 % s poměrem výnosu k riziku 2,69.

Obchodní systém ADX s Parabolic SAR (Parabolic Combo)

Pokročilejší strategie, která kombinuje ADX s dalším velmi populárním indikátorem, Parabolic SAR, je Parabolic Combo. Tuto strategii popsal Martin Hander v článku publikovaném v Traders’ Magazine v roce 2011.

Podle Handera lze tuto strategii použít k obchodování indexů, měn, komodit i akcií. Autor doporučuje používat časové rámce 60 minut a denní, ačkoliv je možné využít i jiné timeframy.

Pravidla systému Parabolic Combo

Pravidla pro nákup:

• Exponenciální klouzavý průměr (EMA) s 5 periodami musí být nad EMA s 20 periodami.
• Pokud je tato podmínka splněna a trh uzavře nad hodnotou Parabolic SAR a současně je ADX vyšší než 25, máme signál k nákupu.
• Výstup ze strategie určuje samotný Parabolic SAR – pokud cena dosáhne hodnoty obratu Parabolic SAR a indikátor se přesune nad cenu, je třeba pozici uzavřít.

Pravidla pro prodej:

• EMA (5) musí být pod EMA (20).
• Pokud je tato podmínka splněna a trh uzavře pod hodnotou Parabolic SAR a ADX je nad 25, máme signál k prodeji.
• Výstup opět řídí Parabolic SAR – pokud cena dosáhne hodnoty obratu a indikátor klesne pod cenu, pozici uzavíráme.

Praktický příklad obchodování se strategií Parabolic Combo

Na denním grafu akcií McDonald's ze dne 4. června 2019 identifikujeme svíčku, která splňuje uvedené podmínky (zelený kruh):

• EMA (5) je nad EMA (20),
• Cena uzavřela nad Parabolic SAR,
• ADX je jasně nad 25.

Tato kombinace aktivuje signál k nákupu, takže vstoupíme do obchodu na otevření následující svíčky na ceně 200 USD, přičemž počáteční stop-loss nastavíme na 194,96 USD (hodnota určená Parabolic SAR).

Cena akcie se pohybovala výrazně v náš prospěch, aniž by zasáhla stop-loss, až do 22. července, kdy dosáhla úrovně obratu Parabolic SAR na hodnotě 212,91 USD. Na této ceně jsme pozici uzavřeli a získali výnos přes 6 % při počátečním riziku pouze 2,6 %.

Shrnutí

Je pravda, že ADX je indikátor, který měří intenzitu trendu, nikoliv však směr samotného pohybu. To znamená, že nám může poskytnout velké množství informací o síle trendu, a pokud je správně kombinován s dalšími indikátory jako +DI, -DI nebo Parabolic SAR, může být mimořádně užitečným nástrojem při obchodování na finančních trzích.