Trend line

Trendová linie (trend line) je základním nástrojem v rámci technické analýzy. Trendová linie obvykle spojuje postupné minima v rámci rostoucího trendu, stejně jako maxima v rámci klesajícího trendu.

V případě bočního trendu se kreslí dvě linie, jedna horní a druhá dolní, nazývané rezistence a podpora, respektive.

Obecněji řečeno, trendové linie jsou linie, které traders kreslí s cílem spojit řadu po sobě jdoucích bodů v čase, které odpovídají cenám aktiva.

Je třeba poznamenat, že existuje určitá diskreční pravomoc pro kreslení trendových linií. Někteří obchodníci používají minima nebo maxima každé denní svíčky. Jiní mohou spojovat pouze uzavírací ceny každé seance. Může být dokonce nakreslena paralelní linie k trendové linii, aby se vytvořil kanál.

Trendové linie jsou velmi užitečné, mimo jiné proto, že pomáhají určit optimální cenové úrovně pro připojení k trendu.

Trend line a její interpretace

Trend line je přímka, která označuje trend aktiva (rostoucí nebo klesající), kde:

• V rostoucí trendové linii přímka spojuje postupná relevantní minima.
• V klesající trendové linii je to přímka, která spojuje postupná relevantní maxima.
• V bočním trendu nebo rozsahu existují trendové čáry jak nahoře, tak dole.

K vytvoření trendové čáry jsou potřeba 2 body (minimálně). Tyto body mohou být dvě minima nebo dvě maxima. Nicméně, čím více bodů spojuje trendovou čáru, tím silnější bude.

To znamená, že pro nakreslení trend line je nutné spojení dvou minim v rostoucím trendu nebo dvou maxim v klesajícím trendu. Nicméně, aby byl trendpotvrzen, musí trendová čára spojovat tři minima nebo maxima, podle toho, zda je trend rostoucí nebo klesající. Když ceny prorazí trendovou čáru, je velmi pravděpodobné, že stávající trend skončí.

Trendové čáry - tend line, stejně jako podpory a rezistence, mají větší význam čím častěji byly dotčeny cenou, stejně jako dobou trvání. Proto čím zřetelnější je trend a čím déle trvá, tím je důležitější, ale tím více je rozvinutý a blíže ke svému konci.

Příklad trend line

Na následujícím obrázku vidíme příklad klesající trendové čáry na OHL od poloviny roku 2014 do začátku roku 2016. Jak vidíme, trend bylo možné nakreslit na začátku roku 2015, kdy jsme spojením prvních dvou oranžových kruhů mohli projektovat. V té době byl pocit na trhu již klesající, ale trend nebyl potvrzen, dokud cena znovu nedotkla trendové čáry. Možná se zdálo, že trend byl v té době blízko svého konce, když OHL obchodovalo kolem 10 €.

Od té doby akcie pokračovaly v poklesu. V březnu 2016 cena prorazila klesající trendovou čáru, v té době OHL obchodovalo za 5,5 € Skončil již trend? Prozatím ne. Trendová čára byla proražena, ale poslední maximum je pod posledním minimem, takže trend by mohl zpomalovat, ale nemůžeme z toho usuzovat, že již skončil.

Dalším důležitým bodem k zvážení je sklon. Pokud má trendová čára velmi strmý sklon, je pravděpodobné, že její trvání bude kratší. Naopak, pokud je sklon méně výrazný, má trend větší pravděpodobnost, že přetrvá v čase.

Charakteristiky trendových čar

Některé charakteristiky trendových čar jsou:

• Trendové čáry jsou diagonální a nikdy horizontální.
• Nesnažte se přizpůsobit trendovou čáru vašemu grafu.
• Nejspolehlivější trendové čáry můžete nakreslit na delších časových rámcích.

K čemu slouží trend line?

Trendové čáry mají několik využití:

• Slouží především k určení směru trhu a stanovení projekčních cílů.
• Označují úrovně podpory a/nebo odporu, které ceny projektují.
• Umožňují analyzovat v každém okamžiku úroveň zisku/rizika, kterou lze vzít při zahájení nebo uzavření pozice, s použitím aktuální ceny ve vztahu k trendové čáře a její projekci jako reference.
• Průlom trendové čáry nahoru nebo dolů je jedním ze signálů, které mohou naznačovat změnu směru cen.
• Jsou základem pro kreslení kanálů, které vymezují možný pohyb cen.

Klíčové technické aspekty trendových čar

Některé technické aspekty, které je třeba zvážit, jsou:

• Je důležité přizpůsobit trendové čáry s minimy seancí, pokud nejde o zvláštní dny.
• Je zásadní sledovat jejich sklon: čím strmější je trendová čára, tím dále se projektují a tím rychleji se ceny pohybují v jejím směru. Naopak, při menším sklonu je snazší, aby byla prolomena cenami. Trendová čára, která se projektuje s úhlem mezi 35º-40º, je nejtrvalejší.
• Čím déle se prodlužuje v čase, tím důležitější je trendová čára, a tím více je třeba sledovat její průlom.
• Když je trendová čára prolomena, pokud byla vzestupná a působila jako podpora, její projekce se stává úrovní odporu pro následné pohyby cen. Naopak, pokud je to sestupná čára a působila jako odpor, po překonání nahoru se její projekce stává možnou zónou podpory pro následné korekce.

• Aby byla linie trendu považována za prolomenou, je důležité, aby k tomu došlo při uzavření seance; intradenní vývoj by měl být považován pouze za varovný signál, který je třeba v následujících seancích pečlivě sledovat.
• Pokud k prolomení dojde se zvýšením objemu, je to větší potvrzení.
• Pokud k prolomení dojde s pokračovací formací nebo gapem (mezerou), má to větší potvrzení.

Jak použít trend line v obchodování?

Obchodování (trading) spočívá v nákupu a prodeji aktiv na burzovních trzích, tedy akcií, měn a jejich derivátů. K provedení těchto nákupů je třeba provádět studie, technické analýzy a aplikovat strategie a finanční nástroje, jako jsou linie trendu. Například linie trendu se používají k určení, zda je trh v trendu nebo ne.

Proto před technickou analýzou aktiv identifikujte, jaký trend tato aktiva vykazují, protože trh funguje s rostoucím, klesajícím nebo bočním trendem.

Navíc může být obtížné správně identifikovat linii trendu a jedním z nejlepších indikátorů, které lze hledat, je existence třetího maxima nebo minima. To je to, co činí linii trendu relevantní, a čím více spojovacích bodů existuje, tím lépe.

Výhody a nevýhody linií trendu

Mezi výhody linií trendu patří:

• Lze je použít k identifikaci trendů v různých časových intervalech.
• Jsou relativně snadné na kreslení, protože stačí spojit různé body v průběhu konkrétního období.
• Umožňují detekovat vstupní nebo výstupní body pro obchodníky. Například při potvrzení rostoucího trendu může investor zaujmout dlouhou pozici.
• Když cenová linie protne linii trendu, je třeba vyhodnotit pravděpodobnost, že trend končí. Například pokud cena překročí klesající linii trendu. To může být indikace obratu trendu.

Musíme však vzít v úvahu některé nevýhody:

• Jako všechny nástroje technické analýzy nezohledňují fundamenty, tedy jaké důvody existují například za rostoucím trendem.
• Čím menší je časový rámec analýzy, tím častěji se trend změní. Například při použití měsíčních dat lze jasně pozorovat klesající trend. Nicméně, pokud se podíváme na denní nebo dokonce měsíční čísla, je pravděpodobné, že cena zaznamená krátkodobé pohyby směrem nahoru.
• Měly by být hodnoceny další technické indikátory jako objem. Trendové linie aplikované na krátké časové období mohou být citlivé na objem. Takže trendová linie vytvořená s nízkým objemem může být snadno překročena cenovou linií, když se zvýší počet obchodů.
• Pokud cena prolomí trendovou linii, neznamená to nutně, že mění směr; může se jednat o falešný průlom.