Podpora a odpor v obchodování: Co to je a jak je správně používat?

Pokud je něco, o čem bylo napsáno více než tisíc stránek o obchodování, jsou to podpora a odpor. Pojďme se v tomto článku podívat, o co se jedná, jaký je jejich zásadní význam a především jak je využít k dobrému obchodování.

Co jsou podpory a co jsou rezistence v obchodování?

Podpora (support) a rezistence (resistance) jsou základem technické analýzy, nikdo, kdo obchoduje na finančnch trzích na základě technické analýzy, si nemůže dovolit je ignorovat. Nezáleží na tom, jakým způsobem obchodujeme, nezáleží na tom, jaké technické indikátory používáme, podpora a rezistence jsou s jistotou dva z nejdůležitějších konceptů v rámci technické analýzy.

Podpora v obchodování: Co to je?

Pokud se podíváme na cenový graf, cena má podporu na různých cenových úrovních, což jsou oblasti, kde je pro cenu obtížné pohybovat se směrem dolů, ve skutečnosti se od nich zpravidla odráží a v případě jejich překonání tak učiní s určitou razancí. Právě tomu říkáme podpora. Jak je detekujeme? Vždy se budeme opírat o to, co se stalo vlevo od nás, protože bez těchto informací nikdy nebudeme vědět, zda bod bude fungovat jako podpora. Cena se již dříve musela zastavit v této oblasti.

Obecně se dočteme, že k definování zóny podpory potřebujeme minimálně dva body, ale to není pravda, protože za podpory můžeme považovat zóny, kde byla cena vytlačena směrem nahoru. Podívejte se na následující příklad.

V bodě 1 máme cenu, která je tlačena vzhůru, máme podporu a totéž se děje v bodě 2.

V bodech 3, 4 a 5 máme řadu bodů, které cena nemůže překonat, také v těchto bodech máme podpory a v tomto případě platí pravidlo dvou bodů.

Všimněte si, jak není relevantní mít 1 nebo více bodů, v obou případech měla cena problémy jít dolů a navíc si všimněte, jak v bodech 3 a 1, jakmile byly ztraceny, jsme měli násilný pohyb.

Odpor v obchodování: Co to je?

Odpor je to samé jako podpora, ale z pohledu nákupu to znamená, že jsou to oblasti, kde má cena problém růst. Vezmeme-li si předchozí příklad, na následujícím obrázku můžeme nakreslit odpor. Vidíme, že se děje totéž co u podpory, ale když se cena pohybuje směrem nahoru.

V bodech 1 a 2 působí jako odpor jediný bod, zatímco v bodě 3 máme dva body, které brání třetímu pokusu o postup vzhůru.

Velký spojenec podpor a odporů: Objem

Jak jste mohli vidět v předchozích příkladech, existují podpory/rezistence, které se drží, a na druhé straně existují jiné, které se nedrží. Jak můžeme vědět, zda se podpora/rezistence udrží, pomocí objemu, ale ne tak, jak to vysvětlili v klasických objemových knihách.

V klasických knihách o TA (technická analýza) nám říkají, že průlom musí být proveden s objemem, což je pravda, ale neříkají vám, že to nestačí. Průlom podpory/odporu MUSÍ být vždy proveden s objemem, ale musíme počkat a sledovat, co dělají následující svíčky. Musíme počkat, až se cena vrátí k podpoře/odporu, ale s klesajícím objemem, pokud se to stane, předpokládáme, že profesionální peníze prorazily a vracejí se zpět, aby zkontrolovaly, zda tam není protisíla, aby mohly pokračovat v pohybu ve směru průrazu. Pokud dojde k návratu k podpoře/odporu s objemem, měli bychom VŽDY předpokládat, že proražení je falešné a cena bude odmítnuta. Pokud navíc po návratu k podpoře/odporu máme zpětný pohyb bez objemu… máme vstup.

Na následujícím diagramu si vysvětlíme to v případě podpory.

V případě správného proražení se cena vrací zpět, ale se snížením objemu, tedy bez poptávky. Naopak v případě klamu se cena vrací s objemem, tedy s poptávkou, a následně dělá malý zpětný pohyb, který pokud je bez objemu, můžeme vstoupit do operace, protože proražení je pouze získání likvidity.

Podívejme se na příklad na reálném grafu. Na následujícím obrázku můžeme vidět podporu (1) a odpor (2).

Co se stane, když cena útočí na podporu? První 2 bary jsou Nabídka (dvojitá klesající šipka), následující je klesající bar s velmi malým objemem, cena nemá zájem o nižší ceny a rychle se objeví bar poptávky (dvojitá stoupající šipka), je to falešné proražení. Následně cena opět klesá do stejné oblasti, kde byla odmítnuta, a znovu se objevují bary poptávky.

Následně cena stoupá k odporu (2). Podívejme se, co se stane. Na začátku cena přichází k odporu s klesajícím objemem (není poptávka), což by nás mělo přivést k podezření, že odpor nebude proražen, ale když ji cena překročí, máme následující sekvenci. Nabídka, absence poptávky, Nabídka a Nabídka. Je to falešné proražení.

Podívejme se nyní na příklad správného proražení. V tomto příkladu máme odpor označený jedním bodem. Cena ho prorazí s objemem, to je nutné. Následující bar se vrací k odporu s menším objemem, ale je to následující bar (stoupající šipka), který nám říká, že není nabídka a proto cena může pokračovat v růstu. Všimněte si, jak rychle a s jakým objemem (poptávkou) byl následující bar.

👉 Přečtěte si také: Jak investovat na burze? Průvodce pro začátečníky

Jaké další vlastnosti mají podpory a odpory?

Když cena překročí odpor, stane se z něj podpora a když cena překročí podporu, stane se z ní odpor. Podívejme se na několik příkladů:

Od odporu k podpoře a naopak

V následujícím příkladu vidíme, jak toto aktivum v klesajícím trendu vytvářelo podporu, která byla ztracena. V prvním případě se cena nikdy nevrátila k podpoře (nyní přeměněné na odpor), ale ve všech ostatních případech ano. Pokud si všimnete, když se cena vrátila k podporám přeměněným na odpory, byla znovu vytlačena dolů (kruhy).

Totéž se děje v opačném směru, všimněte si, jak překonané odpory v následujícím příkladu se staly podporami, když je cena navštívila, byla vytlačena.

Bude to vždy tak? Vždy, když se překoná odpor/podpora, bude to fungovat tak, jak jsem vysvětlila? Odpověď je ne. Ne vždy to tak bude, ale když máme před sebou grafy, musíme být opatrní a vzít to v úvahu.

Násilný zlom

Další důležitou vlastností podpor/odporů je, že čím déle trvají, pokud se nakonec prolomí, tím prudší bude pohyb. Podívejme se na příklad.

Na následujícím obrázku máme podporu, která udržela cenu po dobu 17 let. Podpora nakonec povolila a nechala cenu klesnout. Všimněte si rychlosti, jakou cena klesla, za něco málo přes rok klesla o více než 60 %.

Jak nám prospívá vědět, kde je podpora a odpor?

Zjištění těchto zón je zásadní, protože jsou to zóny, kde se něco stane, buď se prolomí, nebo neprolomí. Jsou to preferované oblasti pro profesionální peníze, které mají blafovat. Pokud máte trpělivost a vezmete v úvahu to, co jsem vám vysvětlila výše, čekání na to, co udělají následující bary, podpory a odpory budou vašimi nejlepšími spojenci pro umístění v operacích.

Stop loss a Profits na rezistencích

Nejsem příznivcem VŽDY umisťovat stop lossy na podpory a rezistence, protože tyto stop lossy jsou likviditou pro profesionální peníze.

V mém případě je umisťuji za profesionální kontroly nebo na odpory/podpory vždy po změnách struktury v mezerách likvidity. Pojďme si to vysvětlit.

V následujícím příkladu máme prolomení podpory, klasická teorie by nám řekla, že stop loss by měl být umístěn nad posledním maximem, protože je to rezistence. V mém případě bych ho umístila těsně nad bar s šipkou. Je to bar absence zájmu o vyšší ceny (profesionální ověření, že není zájem o vyšší ceny), žádná poptávka. Pokud cena tuto úroveň překročí, moje hypotéza o krátkých pozicích byla chybná a proto nemám důvod dávat trhu další peníze až k tradiční rezistenci.

V případě vyplňování mezer v likviditě se změnou struktury, pokud je umístím do odporu/podpory.

V následujícím příkladu vidíme velmi silný sestupný pohyb, který nám zanechává mezeru v likviditě. Cena stoupá, aby ji vyplnila a mění strukturu, z rostoucí na klesající (viz šipky). Změna struktury nám zanechává pohyb s velkým posunem (poslední šipka). V této situaci bych Stop umístila do oblasti, kde byla cena odmítnuta, tedy na rezistenci.

Stop lossy musí být umístěny v těch oblastech, kde by v případě jejich překročení došlo ke zrušení naší počáteční operační hypotézy.

Pokud jde o Profit, téměř vždy ho umístím na podporu nebo resistanci, protože to je oblast, kde profesionální peníze budou hledat likviditu. Budu hledat další podporu/rezistenci, kterou cena v mém časovém rámci najde, a tam umístím výstup.