Obchodování s trendem | Co je to trend?

V technické analýze je trend směr, kterým se pohybuje cena neboli kotace aktiva. To se děje kontinuálně v definovaném časovém období.

Směr aktiva může být jak vzestupný, tak sestupný nebo se může udržovat v určitém cenovém rozmezí. V každém z těchto případů budeme mluvit o vzestupném trendu, sestupném nebo bočním trendu. (když jde cena do strany)

Je důležité poznamenat, že trend obvykle není lineární, to znamená, že kotace mají tendenci kolísat a tvořit vlny. Dokonce i během jednoho dne se cena bude zvyšovat a také snižovat.

Co je to obchodování s trendy?

Jednoduše řečeno, cílem je identifikovat převládající směr ceny, abychom věděli, jaký je její trend. Takže i když je trend vzestupný, například, aktivum může dočasně klesat.

Dalším bodem, který je třeba vzít v úvahu, je, že trendy nejsou nikdy trvalé. Akcie může například vykazovat sestupný trend, dokud nedosáhne bodu, kdy se z různých důvodů začne cena zotavovat. Možná společnost změnila svůj obchodní model a očekává se, že v budoucnu bude vykazovat vyšší zisky, což se odráží v aktuální ceně a nebo cokoliv jiného jako například ekonomická situace, která ovlivní celý trh.

Musíme také zdůraznit, že trendy ne vždy odpovídají racionálním důvodům. Trh může být iracionální nebo reagovat přehnaně, například na nějakou novou zprávu na trhu.

👉Získejte svou Forex příručku kliknutím zde

Typy trendů

Typy trendů, jak jsme již zmínili, mohou být tři:

• Rostoucí trend: Rostoucí trendy jsou ty, ve kterých je každé minimum, reprezentované písmeny v dolním grafu, vyšší než bezprostředně předchozí minimum. Na obrázku vidíme, jak je minimum (c) vyšší než (b) a jak (b) je zase vyšší než (a). S maximy by mělo být totéž, každé z nich by mělo být vyšší než předchozí. Vidíme, jak (3) je vyšší než (2) a to je vyšší než (1).

V rámci primárního rostoucího trendu (dlouhodobého), podle Dowovy teorie, můžeme identifikovat tři fáze: akumulace (investoři jednají opatrně, akumulují pozice, aniž by cena příliš stoupala), účast (objem se zvyšuje a cena začíná růst) a distribuce (rostoucí fáze se zastavuje, protože optimistický sentiment postupně mizí).

• Klesající trend: Klesající trendy jsou ty, ve kterých je každý vrchol, reprezentovaný písmeny, nižší než předchozí vrchol. Na obrázku vidíme, jak je vrchol (c) nižší než (b) a jak je (b) nižší než (a). U minim by mělo dojít k tomu samému, každé z nich by mělo být nižší než předchozí. Vidíme, jak je (3) nižší než (2) a to je nižší než (1).

V rámci primárního klesajícího trendu (dlouhodobého), podle Dowovy teorie, lze rozlišit tři fáze: distribuce (jak jsme již vysvětlili, vzestupný trend se začal zastavovat), účast (investoři se snaží opustit trh a ceny klesají) a panika (agent je ochoten prodat za jakoukoli cenu).

• Boční trend: Boční trendy jsou ty, ve kterých vrcholy a minima zůstávají mezi dvěma cenovými úrovněmi. Horní cenová úroveň se nazývá rezistence a dolní úroveň se nazývá podpora. Vidíme, jak všechny vrcholy (1, 2 a 3) nedokážou překonat rezistenci, stejně jako minima (a, b a c) nedokážou prorazit podporu.

*V Dowově teorii se rozlišuje primární trend, který trvá od jednoho do tří let nebo více; sekundární trend, který trvá mezi třemi týdny a třemi měsíci; a terciární trend, který trvá méně než tři týdny.

Detekce trendu je při obchodování v rámci technické analýzy velmi důležitá. Problém je, že často, když trend detekujeme, už je vytvořen a zbývá méně času do jeho ukončení. (Nakupujeme nebo prodáváme pozdě)

Jak identifikovat trend na trhu?

Obchodníci (traders) mohou identifikovat trendy pomocí několika metod technické analýzy. Pojďme se podívat na následující příklady:

• Trendové linie: Tyto linie spojují po sobě jdoucí minima pro rostoucí trend, stejně jako po sobě jdoucí maxima pro klesající trend. V bočním trendu, jak jsme již vysvětlili, existuje horní a dolní trendová linie, nazývané rezistence a podpora. Aby byl trend potvrzen (ať už rostoucí nebo klesající), musí se spojit alespoň tři body. Pokud cena protne trendovou linii, je pravděpodobné, že aktuální trend skončí.

• Klouzavé průměry: Ty se vypočítají jako průměrná cena aktiva za určité období (20, 30, 40 atd.). Používají se k identifikaci trendů, podpor a rezistencí. K tomu se kreslí graf klouzavého průměru (jednoduchý, exponenciální nebo vážené) spolu s cenovým grafem.

• Index relativní síly (RSI): Ten funguje jako předstihový indikátor. Je možné zakreslit trendové čáry samotného indikátoru, přičemž je vidět, že sledují stejný směr jako cena. Nicméně, v RSI je možné vidět změnu trendu dříve než v ceně. To znamená, že index nám dává varování, například o obratu klesajícího trendu, který si pak můžeme potvrdit, když ceny přestanou růst.

Jak jednat při zpozorování trendu?

Obchodníci, při rostoucím trendu, obvykle hledají nákupní levely, aby profitovali z pravděpodobného pokračujícího růstu. Naopak, prodávají při klesajícím trendu, aby se vyhnuli větším ztrátám. Tomu se říká obchodování v trendu (trendové obchodování).

Nicméně, stojí za zmínku, že to není jediný způsob obchodování. Existuje jiný, riskantnější způsob, jak čelit trendu, a to jít opačným směrem. To znamená, prodávat při rostoucím trendu a kupovat při klesajícím trendu. To znamená, že obchodník musí identifikovat, že trend končí a jen tak bude úspěšný.

Pro uvedení hypotetického případu, investor koupí aktivum uprostřed klesajícího trendu za 30 eur, a krátce poté se trend obrátí a cena se začne zotavovat. Tímto způsobem lze aktivum prodat například za 35 eur.

Tento způsob obchodování, který je opačný k trhu, je známý jako kontratrendové obchodování a nedoporučuje se začínajícím investorům nebo těm, kteří jsou velmi citliví k riziku.

Co tedy dělat při bočním trendu? (když jde cena do strany) Vzhledem k tomu, že se cena příliš nepohybuje, nelze tak dosáhnout vysokých výnosů. Tento scénář není příliš atraktivní, zejména pro ty investory, kteří hledají vysoké zisky.

Další zmínkou je, že můžeme analyzovat trendy v rámci fundamentální analýzy. Například při studiu zisků na akcii nebo příjmů společnosti, která je kótována na burze. Pokud zisky v posledních obdobích vzrostly, znamená to, že trend je pozitivní, tedy rostoucí, a to by mohlo také ovlivnit cenu akcií.