Investiční strategie: Jak efektivně zhodnotit kapitál na finančních trzích

Chtěli byste se stát profesionálním investorem? V tomto článku vám představíme nejúčinnější investiční strategie pro začátečníky i pokročilé investory.

Obchodní strategie je jednoduše plán, který by si měl každý investor stanovit ještě před vstupem na trh. Tento plán by měl zahrnovat jednak cíl, kterého chce ideálně dosáhnout a také určitý časový horizont, kdy očekává, že svého vytyčeného cíle dosáhne. V praxi totiž investoři působí na finančních trzích na základě investiční strategie, kterou sledují s ohledem na dva zmíněné faktory. Prvním z nich je výnos, tedy zhodnocení, které očekávají, že pomocí investice do určitého finančního nástroje získají. A druhým je čas, kdy očekávají, že se jim tohoto výnosu podaří dosáhnout.

Obecně můžeme říct, že platí, že ti, kdo touží po větších ziscích, se drží dlouhodobé investiční strategie. A naopak ti, kdo hledají menší zisky, investují do krátkodobých pozic.

Jak si vybrat správnou investiční strategii?

Aby si mohl člověk zvolit efektivní investiční nebo obchodní strategii, která přináší výsledky, musí znát nejprve sám sebe. Každý investor by se měl ještě před pořízením konkrétního aktiva zamyslet nad tím, jaký má vztah k riziku, to znamená, jak velkou ztrátu je případně ochotný také podstoupit.

Kromě toho je zapotřebí pravidelně sledovat a studovat stav finančního trhu a ekonomiky, být schopen interpretovat grafy a především se snažit předvídat výkyvy a propady, které mohou jednotlivá aktiva a finanční nástroje utrpět.

Kromě správně zvolené investiční strategie je dnes naprosto zásadní i efektivní řízení rizika. Volatilní prostředí posledních let – od pandemie, přes geopolitické pnutí až po výkyvy v kryptosvětě – ukázalo, že samotný výběr akcií nebo trhů nestačí. Money management (řízení velikosti pozic, stop-loss příkazy či diverzifikace) chrání investora před výraznými ztrátami a umožňuje přežít i dlouhá období nejistoty.

Jaká je nejlepší online strategie?

Spoustu lidí dnes také zajímá, jaká je nejlepší online strategie pro zhodnocení kapitálu. Na tuto otázku neexistuje žádná definitivní odpověď. Jak už jsme zmínili v úvodu, každá investiční strategie by měla být přizpůsobena především cílům a požadavkům každého obchodníka individuálně.

Ale existují některé strategie a metody, které jsou široce používány a které, pokud jsou používány a dodržovány správně, mohou generovat značné zisky.

Na jakých trzích můžu investiční strategie využívat?

Investiční a obchodní strategie můžete uplatnit na jakékoli aktivum obchodované na finančních trzích. Ať už jde o investování od akcií, akciových indexů, komodit, futures, opcí, měn nebo kryptoměn. Ve všech případech je koncept stejný. Cílem je určit nejlepší optimální čas, kdy dané aktivum koupit a prodat.

Podívejme se na nejdůležitější finanční trhy:

1. Akciový trh
2. Komoditní trh
3. Trh s futures
4. Trh s kryptoměnami
5. Indexový trh
6. Dluhopisový trh
7. Trh s ETF

1. Akciový trh

Vám umožní získat tituly nebo akcie (dnes už i části akcií, tzv. "frakční akcie") určité společnosti. Pokud máte zájem, můžete investovat a podílet se na zisku společností, jako je Apple, Tesla, Amazon, McDonald´s, Pfizer, Nvidia a dalších společností uvedených na burze.

2. Komoditní trh

Komoditní trh zahrnuje energetické zdroje (ropa, plyn), dřevo, drahé kovy (zlato a stříbro), potraviny (káva, cukr, kakao) atd.

Také můžete investovat do několika různých komodit současně. Tímto způsobem diverzifikujete riziko a nebudete závislí pouze na jednom výsledku.

3. Trh s futures a trh s opcemi

Na tomto trhu se obchoduje prostřednictvím dohody mezi dvěma stranami o prodeji finančního produktu (komodity, měny), jehož hodnota je založena na jiném aktivu (podkladové aktivum).

Jinými slovy, trh s futures je místo, kde můžete kupovat nebo prodávat různé finanční produkty. Tyto dvě akce (prodej a nákup) se provádí na základě smluv mezi dvěma stranami.

Co se týče trhu s opcemi, mezi nejpopulárnější strategie patří strategie Strangle a strategie Spreadu.

4. Trh s kryptoměnami

Trh s kryptoměnami nabírá v posledních letech na větší a větší popularitě. Ve skutečnosti se jedná o alternativu vůči současnému měnovému systému. Pro tento trh je klíčový fakt, že je zcela decentralizovaný, což znamená, že není v rukou žádného státu ani instituce.

Na krypto trhu můžete nakupovat virtuální měny jako Bitcoin, Ethereum, Ripple, Cardano, Solanu atd. Pokud jste v krypto světě úplní nováčci, doporučujeme začít s Bitcoinem, který je stále hlavní kryptoměnou.

5. Indexový trh

Existuje velké množství akciových indexů, ale ne všechny mají stejný význam. Indexový trh reprezentuje vývoj různých akcií, které tvoří akciový trh nebo konkrétní sektor.

Nejpopulárnější indexy jsou S&P 500, DOW JONES nebo NASDAQ 100.

6. Dluhopisový trh

Tento trh, známý také jako dluhový trh, je jeden z nejbezpečnějších a nejvýnosnějších na světě.

Dluhopis je nástroj s pevným výnosem. Dluhové cenné papíry vydávají a obchodují nejenom suverénní státy (státní dluhopisy), ale také společnosti (korporátní dluhopisy).

7. Trh ETF

ETF (Exchange Traded Funds) jsou fondy, které se obchodují na burze jako normální akcie. Vyznačují se nízkými náklady na správu.

Jejich jediným cílem je co nejlépe kopírovat výkon, tedy výnos, akciových indexů, dluhopisů nebo komodit.

Jako bonus přidáváme ještě pohled na moderní investiční trendy, které hýbou světem financí v roce 2025. Stále větší popularitu si získává ESG a udržitelné investování, tedy strategie zaměřené nejen na zisk, ale i na pozitivní dopad na společnost a životní prostředí. Zkušenější investoři zároveň sledují nástup umělé inteligence v investování, která umožňuje analyzovat obrovské množství dat a odhalovat příležitosti, které by lidskému oku unikly. Tyto nové směry dokazují, že investování není jen o klasických akciích či komoditách, ale stále více se posouvá k technologicky vyspělým a odpovědným přístupům.

Jaký trh je nejlepší?

To samozřejmě záleží na kritériích a cílech každého individuálně. Někomu může více vyhovovat akciový trh, někdo naopak lépe rozumí trhu s cizími měnami, které mohou jiným připadat příliš složitě. Spousta lidí si v posledních letech oblíbila také kryptoměny, kde se dá dosáhnout větších zisků v relativně krátkém čase.

Nemůžeme tedy říct, že je některý trh je lepší než jiný. Vše je relativní. Samozřejmě, pokud chcete investovat do společností, jako je např. Apple, nejspíš si pořídíte akcie, pokud jsou vám blíže fyzické kovy, zaměříte se spíše na trh s komoditami apod.

Důležité je mít jasno v tom, do čeho chcete investovat a proč a jaké jsou vlastně vaše finanční cíle.

Co je Copy Trading?

Kopírování je metoda investování, při které lidé kopírují operace jiných zkušených investorů. Pomocí této techniky se můžete zároveň učit a přitom ziskově vydělávat, jelikož můžete využívat stejné strategii a znalosti od nejúspěšnějších obchodníků.

Při tomto typu investování nepředáváte své prostředky do rukou nikoho jiného, kdo by operace prováděl za vás, jak je běžné u jiných investičních metod. V tomto případě si stačí pouze otevřít osobní obchodní účet a propojit ho jednoduchým kliknutím s účtem vybraného obchodníka.

V průběhu let se tato strategie, známá také jako Investování zrcadlením, zdokonalovala a nyní je jedním z nejpoužívanějších pasivních investičních metod na světě.

Hlavně začínající investoři využívají tuto automatizovanou metodu také pro vzdělávací účely. Díky tomu, že jednoduše koukají pod ruky zkušenějším a ziskovějším investorům, mohou se daleko rychleji a efektivněji naučit vítězné investiční strategie, a realizovat tak na různých finančních trzích sami zisky.

Investoři mohou využívat platformy specializované na Copy Trading a na nich si vybrat investory, které chtějí kopírovat. Platforma jim poté umožní sledovat a kopírovat jejich obchodní operace. Copy investoři mohou otevírat a zavírat pozice manuálně nebo nastavit své účty tak, aby otevíraly a zavíraly pozice automaticky podle chování investora, kterého sledují.

Jak vědět, kdy obchod ukončit?

Vědět, kdy vstoupit do obchodu, je důležité, ale umět ho správně ukončit a uzavřít pozici, je mnohem důležitější. Pokud se nebudete v investování zlepšovat a toto se nenaučíte, budete na trhu přicházet o peníze.

Když si stanovíte jeden nebo více cílů, musíte si také uvědomit, v jakém scénáři se právě nacházíte. (Střednědobá nákupní operace na maximum není totéž, co prodejní operace při proražení podpory. Pokud je navrhována nákupní operace v jasném býčím scénáři, je běžné, že pod cílovou úrovní neexistuje žádný relevantní odpor).

Často se doporučuje nastavit si širší cíl. Někteří nastavují dvojnásobek vstupní ceny nebo dokonce i trochu více. Cílovou hodnotu si můžete nastavit tak, jak vám to bude nejpohodlnější. Někteří ji dokonce nenastavují vůbec.

Představte si, že chcete provést krátkodobý obchod. To, o co se snažíte, je zachytit pohyb ceny mezi relevantními úrovněmi v období několika dní nebo týdnů.

Nemůžete nechat konečnou cenu bez dílčích cílů, v naději, že překročí danou úroveň a vy vyděláte více peněz. Pokud to uděláte, neurčujete správně aktuální scénář. Logicky tedy budete muset nastavit svůj cíl na dílčí úrovně:

• Pokud vaše investiční strategie zahrnuje nějaké dílčí úrovně, je důležité nastavit částečné cíle na těchto úrovních a neignorovat je.
• Některé obchody mohou dosáhnout cílové úrovně přímo. Řada z nich se ale před dosažením cíle může několikrát otočit.

Znamená to, že musím jít vždy tzv. "všechno nebo nic"?

Ne nutně. Mnohdy je dobré vhodně aktualizovat stop loss. To je možné hned pomocí několika možností.

Trailing stop

Trailing stop je typ pokynu k zastavení ztráty (stop-loss), který se automaticky přizpůsobuje pohybům ceny aktiva ve prospěch obchodníka. Tento pokyn pomáhá obchodníkům uzamknout zisky a současně omezit potenciální ztráty.

Na rozdíl od tradičního stop loss příkazu, který je pevně nastaven na určitou úroveň, trailing stop se pohybuje spolu s cenou aktiva, pokud se cena pohybuje v příznivém směru. Pokud se cena začne pohybovat nepříznivě, trailing stop zůstane na poslední úrovni a jakmile dosáhne určité úrovně, příkaz se vykoná.

Je velmi důležité nastavit stop loss ve správný čas, aby vás cena nevyřadila příliš brzy nebo příliš pozdě, tak byste peníze v podstatě odevzdali trhu. Pomocí správného nastavení trailing stopu v defenzivních bodech si zajistíte část zisků (i při částečných uzavřeních).

Stop loss na úrovni počáteční investice

Pokud naše operace neproběhne podle našich očekávání, další možností, jak přijít na trhu o co nejméně peněz, je přesunout stop loss na počáteční úroveň naší investice. Pokud to naše obchodní strategie dovoluje, můžeme stop loss přenastavit na bod, kde získáme zpětně celkovou hodnotu své investice, včetně poplatků. Sice nevyděláme, ale alespoň neproděláme. Výsledkem bude, že budeme bez ztráty.

Stejně jako v případě trailing stopu, i nastavení počátečního stop lossu na úroveň bez ztráty je pouze vaše rozhodnutí. To závisí na kontextu každé individuální operace a vaší obchodní strategie. Držte se svého vlastního plánu.

Zapamatujte si tuto větu, protože díky ní se po čase stanete úspěšným investorem: "Když uzavíráte pozici, musíte dělat to, co říká váš investiční plán". Plán, který jste si jasně sepsali a kterého se musíte v rámci možností držet, ať se děje cokoli. Díky promyšlenému plánu a strategii se naučíte rychleji identifikovat chyby a učit se z nich. Neimprovizujte bez plánu.

Zkrátka, každý investor by chtěl z každého obchodu vytěžit co nejvíce. To je přirozené. Ale je velice obtížné uhodnout dokonalý čas k výstupu. A je téměř nemožné to dokázat opakovaně.

Ano, může se vám několikrát podařit, že skutečně prodáte na vrcholu nebo koupíte na dně, ale to byste měli, ve vší úctě, opravdu jen veliké štěstí.

Výběr nejlepších obchodních platforem

Zde je přehled 5 top brokerů s nejlepšími platformami pro investování:

Nejčastější investiční strategie

Existují stovky obchodních a investičních strategií. Je důležité zvolit si takovou, která vám vyhovuje. Jednou z charakteristik investování je, že každý člověk může mít na tuto aktivitu odlišný pohled. Vše závisí na vlastních zkušenostech a osobnosti každého investora.

Proto při výběru vhodné investiční metody nemůžete spoléhat na tvrzení třetích stran, které vám tvrdí, že právě daná strategie pro vás ta nejlepší, která vám určitě zaručí zisk.

Volba by měla být založena na vašich individuálních cílech, úrovni zkušeností, osobnosti, preferencích atd. Tyto faktory mohou pohřbít i tu nejefektivnější strategii na papíře. Pokud tyto důležité prvky budete ignorovat, nakonec pro vás může být i ta sebelepší investiční strategie tou nejhorší zkušeností.

Studujte dostupné možnosti, konzultujte své kroky a plány s odborníky a pečlivě vyhodnocujte výhody, nevýhody a obecné vlastnosti každé strategie. Sestavte si a vyberte si takovou, která se hodí k vašemu způsobu přemýšlení a kterou budete snadno dodržovat.

Předtím, než začnete na vlastní kůži testovat různé finanční nástroje a investiční strategie, zeptejte se sami sebe:

• Kolik času chci investicím věnovat?
• Jaké mám vzdělání? Mám obecně dobré znalosti různých finančních trhů? Dokážu je analyzovat?
• Jaký je můj hlavní cíl? Chci získat rychlé zisky ihned, nebo si chci spíše zajistit pravidelný příjem v budoucnu? Chci se živit ochododvání, nebo chci jen zhodnotit naspořené peníze?
• Jakou velkou ztrátu jsem schopen unést?

Pokud si odpovíte alespoň na tyto konkrétní otázky, bude pro vás daleko snazší zvolit si strategii, která je šitá přímo vám na míru.

Pojďme se nyní podívat na nejčastější strategie, které můžete při investování, začít využívat i vy.

Position trading

Neboli Investování do pozic je dlouhodobá strategie, která má za cíl držet jeden nebo více titulů delší dobu a dosáhnout časem větších zisků. Bavíme se o několika měsících až letech.

Investoři, kteří používají tuto strategii, se spoléhají zejména na fundamentální analýzu. Pomocí důkladné analýzy se snaží vytipovat akcie perspektivních společností a správně odhadnout jejich budoucí vývoj. Nezajímají je krátkodobé výkyvy během dne. Naopak, pro určení optimálního bodu výstupu mohou použít nástroje technické analýzy.

Hlavním cílem této investiční strategie je sledovat trendy. Investor vkládá své prostředky do aktiva (např. akcie), u kterého se domnívá, že bude nadále růst. Pozici pak uzavírá ideálně v momentě, kdy věří, že hodnota aktiva dosáhla své maximální hodnoty. Vždy je dobré zvážit nastavení úrovně stop loss pro zamezení náhlých změn, které by mohly vést k nenávratné (třeba i úplné) ztrátě kapitálu.

Sledování trendů

Hlavním cílem této strategie je sledovat směr tržních trendů a dosáhnout zisku jak v případě býčích trendů, tak i medvědích.

Tato strategie se ukázala jako nejúčinnější na forexovém trhu, protože na tomto trhu mohou trendy trvat několik dní, což se dá snadno využít pro maximalizaci zisků.

Pro předpověď nového trendu se často využívá právě technická analýza. Jde o to identifikovat jeden trend a sledovat ho až do jeho konce.

Pro určení trendů používají investoři indikátory průrazu (breakout). Průraz nastane, když cena překročí předchozí maxima nebo minima. Jakmile dojde k průrazu, trend může trvat i několik dní.

Copy Trading

Strategii Copy Tradingu jsme se věnovali v předchozí části. Ve zkratce se tedy jedná o metodu, která spočívá v kopírování a sledování jednotlivých kroků a transakcí úspěšného investora.

Fundamentální analýza jako základ investiční strategie

Fundamentální analýza je základním stavebním kamenem úspěšného investování.
Pomáhá investorům vyhodnotit skutečnou hodnotu společností, sektorů a ekonomických oblastí na základě:

• finančních výkazů (zisky, zadlužení, růst tržeb),
• makroekonomických ukazatelů (úrokové sazby, inflace, HDP),
• konkurenčního postavení a výhledů odvětví.

Díky správné fundamentální analýze mohou investoři vybírat aktiva s vysokým potenciálem růstu a minimalizovat riziko špatného rozhodnutí.

👉 Fundamentální analýza není určena pro rychlé spekulace, ale pro trpělivé budování hodnoty portfolia v čase.

Investování na základě ekonomických cyklů

Investování podle ekonomických cyklů je strategie, která se zaměřuje na přizpůsobení investičního portfolia aktuální fázi hospodářského cyklu. Ekonomika prochází opakujícími se obdobími expanze, vrcholu, recese a oživení, a jednotlivá aktiva reagují na tyto změny různě.
Například v období růstu mají tendenci prosperovat akcie cyklických sektorů, jako je průmysl nebo spotřební zboží. Naopak v době recese investoři často přesouvají kapitál do defenzivních odvětví, jako je zdravotnictví, nebo do dluhopisů a hotovostních instrumentů.

Cílem této strategie je využít výhodné příležitosti v jednotlivých fázích cyklu a zároveň chránit portfolio v obdobích zpomalení ekonomiky. Úspěšné investování podle ekonomických cyklů vyžaduje pravidelné sledování makroekonomických ukazatelů, jako jsou úrokové sazby, inflace, míra nezaměstnanosti a HDP, a schopnost pružně upravovat investiční rozložení podle aktuálních tržních podmínek.

Efektivní investiční strategie: Závěr

Efektivní investiční strategie jsou klíčové pro dosažení úspěchu na finančních trzích. Každý investor by měl, víc než jednotlivé finanční nástroje, znát především sám sebe. Každý začínající obchodník by se měl zamyslet nad svými cíli, požadavky a osobnostními rysy. Teprve pak si může zvolit skutečně efektivní strategii, která mu bude nejlépe vyhovovat.

Klíčem k úspěšnému investování je vybrat si přístup, který je v souladu s vašimi individuálními potřebami a umožňuje vám efektivně dosahovat vašich finančních cílů. Důležité je také odpoutat se od emocí a pevně se držet stanoveného plánu, což vám pomůže udržet disciplínu a zvýšit vaše šance na úspěch.