Co je to likvidační hodnota?

Likvidační hodnota fondu je částka, kterou investoři obdrží na konci investice do fondu. Tato částka se vypočítává s ohledem na čistá aktiva fondu a jejich aktuální cenu na trhu, minus jakékoli poplatky, které byly účtovány za správu fondu.

V současné době je likvidační hodnota fondu mezinárodně známým pojmem. Tento finanční nástroj se používá k určení celkové hodnoty aktiv, která fond vlastní, a je zásadní pro rozhodování ve vztahu k němu.

V tomto článku se budeme zabývat hlavními charakteristikami likvidační hodnoty fondu a kroky potřebnými k jejímu správnému výpočtu.

Ještě několik slov k frekvenci výpočtu likvidační hodnoty fondu, která je klíčová pro investory při rozhodování o nákupu nebo prodeji podílů. U otevřených podílových fondů je likvidační hodnota obvykle stanovována každý obchodní den, nejčastěji na konci obchodního dne, zatímco u některých specializovaných nebo uzavřených fondů může být aktualizována méně často – například jednou týdně, měsíčně nebo i kvartálně. Tato frekvence má přímý dopad na likviditu fondu a schopnost investora rychle reagovat na změny tržních podmínek. Při výběru fondu by proto měli investoři zvážit nejen výnosy a poplatky, ale také to, jak často a transparentně je likvidační hodnota vypočítávána.

Jak se vypočítává likvidační hodnota fondu?

Když mluvíme o likvidační hodnotě fondu, mluvíme o ceně, za kterou lze koupit nebo prodat určité množství finančních aktiv. To znamená, že je to cena, za kterou mohou investoři obdržet investované peníze, pokud chtějí zlikvidovat svou pozici.

Likvidační hodnota se vypočítává pomocí několika parametrů, jako jsou aktuální tržní ceny a bankovní poplatky.

Jak se ale vypočítává likvidační hodnota?

1. Nejprve je třeba zjistit, jaká je celková částka investovaná do fondu. Toho se dosáhne sečtením všech částek, které byly investory vloženy.

2. Jakmile je známa celková investovaná částka, je třeba vypočítat celkové množství finančních aktiv obsažených ve fondu. To zahrnuje akcie, dluhopisy, deriváty a další finanční produkty.

3. Pro získání celkové hodnoty fondu je třeba vynásobit celkové množství finančních aktiv jejich aktuálními cenami na příslušném trhu (akcie, vládní dluhopisy nebo jiné).

4. Nakonec, pro získání likvidační hodnoty fondu je třeba odečíst bankovní poplatky a jakékoli další dodatečné náklady spojené s nákupem nebo prodejem finančního aktiva (například daň z transakcí).

Výsledkem bude cena, za kterou můžete koupit nebo prodat svá finanční aktiva, pokud chcete zlikvidovat svou pozici v daném okamžiku; tato cena je běžně známá jako „likvidační hodnota“.

Rozdíl mezi likvidační hodnotou a likvidační cenou fondu

Důležité je pochopit rozdíl mezi likvidační hodnotou a likvidační cenou. Tyto dvě věci nejsou totéž. Likvidační hodnota je cena, která se používá k výpočtu denních výnosů fondu, zatímco likvidační cena je cena, za kterou se podíl prodává nebo kupuje.

Zde je několik aspektů, které je třeba zvážit, abyste lépe pochopili rozdíl mezi těmito dvěma pojmy:

• Likvidační hodnota: Jedná se o jednotkovou cenu fondu v určitém okamžiku. Je založena na skutečných cenách podkladových investic daného portfolia a vypočítává se na konci obchodního dne. (kde se obchoduje)

• Likvidační cena: Je to cena zaplacená nebo přijatá při nákupu nebo prodeji podílu ve fondu. Nezahrnuje poplatky ani daně.

Stručně řečeno, můžeme říci, že likvidační hodnota se týká denních výnosů fondu, zatímco likvidační cena se týká přesné ceny zaplacené za podíl v určitém okamžiku.

K čemu slouží likvidační hodnota fondu?

Likvidační hodnota je užitečný nástroj pro investory k určení výkonnosti jejich fondů. Toto je částka peněz, která by byla vyplacena investorovi, kdyby se rozhodl prodat všechny své akcie ve fondu v daném okamžiku. Likvidační hodnota je také známá jako závěrečná cena fondu.

Zde je několik důvodů, proč je likvidační hodnota důležitá pro investory:

• Umožňuje sledovat výkonnost fondu: Likvidační hodnota odráží minulou a současnou výkonnost fondu, což investorům umožňuje hodnotit úspěch nebo neúspěch jejich dlouhodobých investic.

• Poskytuje informace o trendech a vzorcích: Investoři mohou využít historická data o likvidační hodnotě k identifikaci trendů a vzorců ve výkonnosti fondu v průběhu času, což jim umožňuje činit informovaná rozhodnutí o svých budoucích investicích.

• Umožňuje provádět srovnání mezi různými typy fondů: Investoři mohou využít historická data o likvidační hodnotě k porovnání různých typů a tříd fondů, což jim pomáhá vybrat ty s lepšími výsledky a lepšími vyhlídkami pro jejich portfolio.

Stručně řečeno, likvidační hodnota poskytuje investorovi klíčové informace o jeho portfoliu a jeho výkonnosti, což mu umožňuje analyzovat trendy, provádět srovnání mezi různými typy a třídami fondů a činit informovaná rozhodnutí o budoucích transakcích.

👉Pokud nevíte jak investovat do fondů, podívejte se na našeho průvodce investováním do fondů pro začátečníky!

👉Pokud víte jak do nich investovat, ale nevíte jaké si vybrat, podívejte se na seznam nejvýkonějších investičních fondů!