Nejlepší brokeři bez poplatků v České republice

Existují v Česku online brokeři bez poplatků? Poplatky jsou ve světě investic důležitým faktorem, který je při investování třeba brát v úvahu, jelikož mají bezprostřední vliv na naše celkové výnosy.

Naštěstí existuje stále více brokerů, kteří nabízejí nulové nebo velmi nízké poplatky, díky čemuž si mohou investoři nechat větší, případně celou, část svých zisků.

S tolika dostupnými možnostmi však může být těžké se zorientovat v tom, jaký broker je optimální vzhledem k investičnímu profilu každého investora. Proto se v tomto článku budeme věnovat nejlepším brokerům bez poplatků.

Podíváme se na jejich klíčové vlastnosti, ať je mezi sebou můžeme navzájem porovnat. Také prověříme, zda skutečně neúčtují žádné poplatky, protože, samozřejmě, nějakým způsobem i tyto platformy musí získávat peníze, aby mohly fungovat.

Jakou funkci plní broker a jaké poplatky si účtuje?

Broker (neboli makléř) je zprostředkovatel, který nám umožňuje přístup na trh. Za to, že prostřednictvím něho můžeme nakupovat a prodávat různé typy finančních produktů, nám může účtovat jeden nebo více typů poplatků. Poplatky jsou tedy způsob, jak brokeři generují příjem pro chod své činnosti.

Hlavní poplatky, které může broker investorům účtovat, můžeme rozdělit na:

A) Přímé poplatky

• Poplatek za nákup/prodej
• Poplatek za směnu měny
• Poplatek za vyplacení dividend
• Poplatky za podnikové operace (navýšení kapitálu, veřejné nabídky akcií, valné hromady)
• Poplatek za úschovu nebo držení aktiv
• Poplatek za přístup k trhu

B) Nepřímé poplatky

• Platba za tok objednávek (PFOF)
• Spread

Co znamená "broker bez poplatků"?

Ještě před několika lety patřili brokeři především bankovním institucím, takže jejich poplatky byly opravdu vysoké. Navíc investování na burze nebylo tak populární jako dnes a nízká konkurence v podstatě byla příčinou, proč nikdo tyto vysoké náklady nechtěl snižovat. Nakonec však příchod nových konkurentů do průmyslu, jako je Fintech, stejně jako vznik alternativních burz podpořily vznik brokerů bez poplatků.

S příchodem těchto nových brokerů bez poplatků, investoři už konečně nemusí platit velké částky za obchodování (dříve běžně okolo 20-50 EUR). Dnes je možné obchodovat opravdu za drobné, maximálně za desítky korun.

Navíc obchodování bez poplatků umožňuje investorům v dlouhodobém horizontu dosahovat vyšších výnosů. Poplatky hrají v průběhu času opravdu klíčovou roli v tom, jak velký čistý zisk investor nakonec inkasuje.

Obchodování bez poplatků tedy znamená možnost provádět transakce nákupu a prodeje akcií (nebo jiných aktiv) bez dalších nákladů. Většinou platíte pouze spread (rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou) a poplatky za směnu měn (případně také měnový kurz).

Občas nás ale marketing může vést k myšlence, že broker, který neúčtuje poplatky za nákup a prodej, je broker, který neúčtuje vůbec žádné poplatky. Což není pravda. Proto je dobré této problematice věnovat větší pozornost.

Saxo Bank

Jací online brokeři bez poplatků existují?

Robinhood byl založen v roce 2013 a začal nabízet obchodování bez provize na akcie v USA, což zahájilo revoluci v odstraňování obchodních poplatků.

Robinhood se stal průkopníkem v zavedení bezplatných sazeb na nákup a prodej akcií a dalších finančních aktiv. Můžeme říci, že od té doby začala válka poplatků mezi brokery, ze které však my, jako zákazníci, profitujeme, protože můžeme obchodovat na burzách za levné a konkurenceschopné poplatky.

Od té doby se začali objevovat online brokeři s nulovými sazbami či někteří z nich dokonce začali nabízet část svých služeb zdarma.

Obecně příjmy brokerů pocházejí ze dvou zdrojů:

1. Poplatek za směnu měny
2. Poplatek za další doplňkové služby
3. Příjem z prodeje toku objednávek

V této části se podíváme na několik brokerů, kteří si za obchodování neúčtují žádné poplatky. Vysvětlíme si, jak je možné, že umožňují svým klientům obchodovat bez poplatků a přitom generují příjem.

Nejlepší online brokeři bez poplatků v Česku

*Brokeři, kteří v některých případech neúčtují poplatky a v jiných ano. Podrobnosti naleznete níže.

Nicméně, i když může broker tvrdit, že neúčtuje žádné poplatky za obchodování (nebo jen pouze 1 EUR), jak jsme již uvedli, investor vždy zaplatí ve skutečnosti více, než se na první pohled zdá.

Podívejme se proto na jednotlivé brokery a poplatky podrobněji:

XTB bez poplatků

Tento polský broker se vyznačuje tím, že zrušil úplně poplatky za nákup a prodej více než 3 000 akcií a 300 ETF, které nabízí ve svém produktovém portfoliu.

Prostřednictvím XTB získáte přístup k 16 hlavním světovým trhům. Dokonce můžete investovat již od 10 EUR, jelikož jednou z dalších výhod XTB je možnost "frakčního investování", kdy si můžete pořídit jen zlomek akcie nebo ETF, klidně jen za pár desítek korun.

Zajímavým faktem tohoto brokera je, že nemá téměř žádné skryté poplatky za dividendy, úschovu nebo výběr kapitálu.

Jen si dejte pozor na 0,5 % poplatek za směnu cizích měn (ani toto není příliš velký poplatek) a sledujte spready. Pokud se pustíte do obchodování s finančními deriváty, dávejte pozor na "rolování" (prodloužení platnosti otevřené pozice přes noc do následujícího obchodního dne).

Hlavní vlastnosti XTB:

• 🏆 Regulace: ČNB (Česko)
• 💼 Finanční aktiva: akcie a ETF, investiční plány, CFD na krypto, forex
• 💲 Poplatky: 0 EUR
• 🔎 Další skryté poplatky:
  • Měnový kurz: 0,5 %
  • Neaktivita: 0

XTB

• Regulace ve všech zemích, kde působí.
• Úroky na EUR/USD.
• Zdarma pro ETF a reálné akcie a poplatek 0,2 % pro transakce nad 100 000 EUR.

Navštívit

76 % účtů ztrácí peníze obchodováním CFD u tohoto poskytovatele.

👉 XTB Recenze: Bezpečnost, poplatky a platforma

eToro bez poplatků

eToro je broker z Izraele, který se zasloužil o popularizaci konceptu investování bez poplatků. Díky tomu má dnes více než 30 milionů uživatelů po celém světě a je jedním z nejuznávanějších brokerů pro začátečníky.

Můžete tak nakupovat a prodávat více než 3 000 akcií na 17 burzách po celém světě s nulovými poplatky. Dávejte však pozor na skryté poplatky. eToro si účtuje malé procento za směnné kurzy, výběry a neaktivitu.

Kromě toho je třeba dodat, že i tento broker nabízí možnost "frakčního investování" již od 10 EUR, přičemž držitel zlomku akcie má také právo například na výběr dividend, a to v poměrné části.

Navíc, broker, který stál u zrodu konceptu copy tradingu, umožňuje také účet s úročením zůstatku, i když požadavky pro tento účet jsou poměrně náročné.

Hlavní vlastnosti eToro:

• 🏆 Regulace: CySEC (Kypr)
• 💼 Finanční aktiva: 3 300 akcií a ETF
• 💲 Poplatky: 0 EUR
• 🔎 Ostatní skryté poplatky:
  • Směnný kurz: 0,75 %
  • Neaktivita: 10 USD/měsíc (po roce bez aktivity)
  • Výběr: 5 USD

eToro

• Akcie, ETF, kryptoměny – jak reálné, tak prostřednictvím derivátových produktů.
• Sociální obchodování a copy trading.
• Uživatelsky přívětivá platforma a demo účet.

Navštívit

51 % účtů investorů ztrácí peníze obchodováním CFD s tímto poskytovatelem.

👉 eToro: názory a recenze, poplatky & nevýhod

Trading 212 bez poplatků

Trading212 je jedním z nejdostupnějších brokerů bez poplatků. Účet u tohoto brokera má založeno přes 2,5 milionu lidí po celém světě.

Můžete tak investovat do více než 9 000 aktiv (včetně akcií a ETF) s nulovými provozními poplatky (mohou být účtovány další poplatky*).

Trading 212 patří také mezi brokery s nejnižšími poplatky, protože si neúčtuje poplatky za dividendy, výběry ani úschovu. V úvahu musíme vzít pouze malý poplatek za směnný kurz ve výši 0,15 %.

Na druhou stranu u tohoto brokera můžeme využít frakční investování (již od 1 EUR), přičemž můžeme investovat prakticky do jakéhokoli cenného papíru, ať už máme k dispozici jakýkoli kapitál. Kromě toho umožňuje otevřít účet až ve 13 různých měnách (včetně EUR a USD), čímž se můžeme vyhnout poplatku za směnný kurz.

Za zmínku stojí také jeho úročený zůstatkový účet, který je jedním z nejštědřejších na trhu. Na CZK účtu dosáhnete úroku až 6 % (na EUR pak 4,2 % a USD 5,1 %).

Hlavní vlastnosti Trading212:

• 🏆 Regulace: CySEC (Kypr), FCA (UK)
• 💼 Finanční aktiva: 9 000+ akcií a ETF
• 💲 Poplatky: 0 EUR na americké akcie
• 🔎 Další skryté poplatky:
  • Směnný kurz: 0,15%
  • Neaktivita: 0 EUR/měsíc
  • Výběr: 0 EUR

Trading 212

• Žádné poplatky za akcie a ETF.
• Intuitivní platforma: uživatelsky přívětivé rozhraní.
• Zlomkové investování: pro akcie a ETF.

Navštívit

Když investujete, váš kapitál je v ohrožení.

👉 Recenze Trading 212: Poplatky, platforma a hodnocení

Nejlepší brokeři s výhodnými poplatky

Dobře, dosud jsme viděli několik brokerů, kteří si neúčtují poplatky za obchodování s akciemi, někteří v závislosti na tom, na jakých trzích.

Nyní si však představíme dva brokery, kteří si sice poplatky účtují, ale jsou opravdu nízké. A samozřejmě se podíváme i na další skryté poplatky, které mohou mít.

DEGIRO bez poplatků

DEGIRO je renomovaný nizozemský broker, který patří pod skupinu FlatexDEGIRO Bank AG, kotovanou na burze ve Frankfurtu pod tickerem FTX.DE. Tento broker je známý nízkými poplatky, přístupem na mnoho burz a širokou nabídkou investičních produktů.

Co se tedy týče poplatků, je pravda, že není úplně zdarma, ale můžete investovat do velkého množství amerických i českých akcií, a to již od 20 CZK nebo 1 EUR. Je však třeba dodat, že pro evropský nebo mezinárodní trh jsou jejich provozní poplatky o něco vyšší (viz tabulka).

Pro pravidelné investory nabízí speciální seznam ETF zdarma, kde je možné obchodovat 1 transakci měsíčně bez poplatků, za určitých podmínek.

Navíc, z více než 2 000 ETF fondů můžete investovat přibližně do 200 z nich již od 1 EUR (zbylé jsou k dispozici od 3 EUR).

Hlavní vlastnosti DEGIRO:

• 🏆 Regulace: BaFin (Německo)
• 💼 Finanční aktiva: Akcie z 30+ burz, 2 000 ETF, futures, dluhopisy a opce
• 💲 Poplatky:
  • Česko: 20 CZK
  • USA, Kanada: 2 EUR (1 EUR poplatek + 1 EUR správa)
  • Evropa: 4,9 EUR (3,9 EUR poplatek + 1 EUR správa)
  • Zbytek světa: 6 EUR (5 EUR poplatek + 1 EUR správa)
• 🔎 Další skryté poplatky (kromě USA, které jsou zdarma):
  • Měnový kurz: 0,25 %
  • Úschova: Zdarma, ale účtují poplatek za připojení k trhům (2,5 € ročně za každou burzu), pokud máte na ní otevřenou pozici.
  • Výběr: 0 EUR
  • Dividendy: 0 EUR

DEGIRO

• Regulován předními orgány (BaFin).
• Přístup na 50 globálních trhů.
• Zákaznický servis v italštině a daňový report.

Navštívit

Investování s sebou nese riziko ztráty.

👉Recenze DEGIRO: Klíčové funkce, nástroje a poplatky

Revolut bez poplatků

Revolut je jedním z nejmodernějších a nejpopulárnějších brokerů, který využívá přes 40 milionů uživatelů ve více než 160 zemích a regionech na světě. Tento fintech gigant podporuje až 36 měn, což usnadňuje globální obchodování a správu financí.

Revolut nabízí bezpoplatkové obchodování s akciemi až do určitého limitu, což jej činí atraktivním pro začínající investory. Umožňuje také investování do kryptoměn, ETF a komodit. Navíc, jeho měnové kurzy jsou standardně mezibankovní, což zajišťuje výhodné směny měn, i když s malým poplatkem o víkendech nebo při překročení měsíčního limitu.

Kromě toho Revolut poskytuje různé plány, které nabízí různé doplňkové služby a výhodnější poplatky a limity. Umožňuje tedy uživatelům vybrat si takový plán, který nejlépe vyhovuje jejich investičním potřebám.

Revolut představuje ideální volbu pro ty, kteří hledají jednoduchou a přístupnou platformu pro správu svých investic a financí, s minimálními poplatky a širokou podporou měn a aktiv.

Pojďme se podívat na hlavní vlastnosti Revolutu:

• 🏆 Regulace: FCA (UK) a Litva (ECB)
• 💼 Finanční aktiva: Akcie, ETF, kryptoměny, komodity
• 💲 Poplatky:
  • Akcie: 0 EUR až do určitého limitu (případně 0,25 % po překročení limitu)
  • Kryptoměny: poplatek až 2,5 %
  • Měnové kurzy: 0 EUR (všední dny), 0,5 % o víkendech a při překročení měsíčního limitu (standardně 1 000 EUR)
• 🔎 Další poplatky:
  • Výběry: 0 EUR až do určitého měsíčního limitu
  • Držení akcií: 0 EUR
  • Dividendy: 0 EUR

Revolut nabízí různé plány (Standard, Ultra, Metal, Premium, Plus), které mohou ovlivnit poplatky a limity, takže je důležité si vybrat ten, který nejlépe vyhovuje vašim potřebám.

👉 Recenze na Revolut: bankovnictví, balíčky a cena

Jak tedy "brokeři bez poplatků" vydělávají peníze?

Je jasné, proč obchodování bez poplatků tolik láká investory, ale jak vlastně vydělávají tito brokeři peníze? Vzhledem k prakticky nulovým poplatkům si mnoho lidí klade otázku, zda je fungování pro tyto makléře ziskové a dlouhodobě udržitelné. V tuto chvíli je na místě jasná otázka: Jak si "brokeři bez poplatků" vydělávají peníze?

Jak jsme si již vysvětlili, obchodování na finančních trzích s sebou nevyhnutelně nese náklady. V okamžiku obchodování existuje více zprostředkovatelů než jen makléř a jejich služby jsou zpoplatněny. Skutečnost je taková, že není možné nabízet zprostředkovatelské služby zadarmo.

Pojďme se tedy nyní podívat na dva hlavní způsoby, jakými broker vydělává peníze:

Vyšší spready

Spread je rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou finančního aktiva. Když broker nabízí širší spread, nepřímo tak zahrnuje malou provizi z každého obchodu. To znamená, že náklady obchodníka jsou vyšší při nákupu a nižší při prodeji ve srovnání se skutečnými tržními cenami.

Tento rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou umožňuje brokerům generovat příjmy, aniž by musel účtovat přímo otevřeně poplatek za obchod. O spreadu jednoduše můžeme hovořit jako o skryté provizi. Proto je velmi důležité podívat se na spready ještě předtím, než začnete investovat, abyste později nebyli překvapeni.

Derivátové smlouvy mezi brokerem a klientem

V tomto případě se nejedná přímo o provizi, ale o smlouvu mezi klientem a brokerem. Ovšem smlouva, která je, jak ukazují zkušenosti, pro toho druhého jmenovaného (správně, právě pro brokera) mimořádně výhodná.

Už jste někdy viděli klasické varování „77 % našich klientů při obchodování s těmito produkty přišlo o peníze"?

V těchto obchodních modelech uzavírají broker a klient derivátovou smlouvu, například CFD (Contracts for Difference). V těchto smlouvách se strany dohodnou na výměně rozdílu v ceně aktiva mezi okamžikem otevření a uzavření smlouvy. To znamená, že makléř a klient v podstatě sázejí proti sobě na směr vývoje ceny aktiva. Pokud klient vyhraje, zaplatí rozdíl makléř. Pokud však klient prohraje, ztráta klienta se stává ziskem makléře.

No a s upozorněním „71 % našich klientů prodělává“ si asi dokážete představit, že pro brokery je to vysoce ziskový obchodní model. Proč by si tedy účtoval poplatek, když může vydělat přímo na ztrátách klienta?

Další skryté poplatky

Mezi nové způsoby, jakými brokeři bez poplatků generují příjem, patří:

• Měsíční předplatné za prémiové služby
• Poplatky za směnu měn
• Přístup k datům v reálném čase
• Další neviditelné poplatky (telefonické příkazy, úschova nebo připojení k trhům)

V každém případě je třeba dodat, že tyto poplatky jsou obvykle minimální. A pokud je budeme muset platit (což se děje vzácně), jsou z pravidla velmi malé.

Broker s účtem a úročeným zůstatkem

Někteří brokeři bez poplatků začali propagovat také tzv. úročené zůstatkové účty. Velké platformy mohou přebytečnou hotovost z účtu vybrat a investovat ji do aktiv nebo ji půjčit ostatním, podobně jako banky. To znamená, že makléři začali nabízet také účty pro „správu hotovosti“, podobné spořicím účtům, kde jsou peníze klientů přesouvány do partnerských bank, kde jsou úročeny.

Takto makléři začali nabízet účty s úročeným zůstatkem, kde část úroků z marginálního vkladu, které dostávají od centrální banky, rozdělují svým klientům, aby je motivovali u nich zůstat, avšak značnou část si obvykle ponechávají sami brokeři, kterým se tak zvyšují zisky, aniž by museli prakticky cokoli dělat.

Jedním z nejlépe úročených účtů na trhu je účet od Trading 212:

Dalším brokerem, ketrý nabízí úročení volných prostředků je i XTB. Úrok se počítá denně a je připsán na účet klientů na začátku následujícího měsíce. Výpočet probíhá každý den ve 23:59 SEČ. Úrok je připsán na účet klientů během prvních pěti pracovních dnů nového měsíce a vztahuje se na všechny, kteří mají na účtu volné prostředky, bez ohledu na jejich množství. Klient nemusí provádět žádné další kroky, broker vše provádí automaticky.

Názory na brokery bez poplatků

Podle mého názoru mohou mít brokeři bez poplatků smysl zejména pro začátečníky, kteří nemají velký kapitál, jelikož při výpočtu skutečné celkové provize hraje rozhodující roli objem oproti ceně provedení. Pokud se tedy chystáte nakoupit například akcie Apple, mohou být pro vás tito brokeři zajímaví i při dražší ceně provedení.

Další výhodou může být, že jejich nabídka trhů je obecně velmi omezená. Ve většině případů nabízí pouze akcie hlavního amerického trhu. To můžeme brát také jako výhodu, protože pokud jste začátečník, vyhnete se tak volatilnějším a rizikovějším akciím, které jsou v začátcích velmi snadno ztrátové.

Tito brokeři mohou dávat smysl také dlouhodobým investorům a být vhodné pro investory s dividendovou investiční strategií či plánem pravidelného spoření.

Samozřejmě, není všechno zlato, co se třpytí. A i tito brokeři, přesto, že lákají investory na "obchodování bez poplatků", umí další poplatky velice šikovně skrýt. Určitě jsou ale mnohem lepší a výhodnější než bankovní brokeři. Kterého z nich využíváte Vy?

TIP: Co když hledáte víc než jen nulové poplatky?

Pokud vám jde kromě nízkých nákladů i o pokročilé nástroje, přístup na desítky burz, obchodování s deriváty nebo pokročilou analýzu, může být vhodnější Saxo Bank. Není bez poplatků, ale nabízí výjimečně širokou nabídku nástrojů pro zkušenější investory.

Saxo Bank