Růstová akcie: vysvětlené: Co jsou a proč investovat

Růstová akcie, v investičním světě známá jako „růstová“ akcie, je označení pro akcie těch společností, které se nacházejí ve fázi expanze, a právě proto se očekává, že jejich cena bude v průběhu času dále růst.

Růstová akcie

Oficiálně se v investičním světě růstové akcie neoznačují jako specifický druh akcií. V praxi však můžeme říci, že pro investory ano; jsou tak označovány proto, aby se odlišily od jiných, odlišných typů společností, které se na trzích chovají velmi odlišně.

Když investoři hovoří o růstových akciích, mají na mysli akcie společností, které se nacházejí ve fázi expanze, tj. ve fázi růstu. To, že se používá termín „růstové“, je dáno tím, že s ohledem na prognózy těchto společností se očekává, že časem porostou ještě více.

Růstové akcie jsou obvykle úzce spjaty se světem podnikání a v tomto případě se světem startupů. Jelikož se jedná o společnosti, které se právě zrodily a mají potenciál vstoupit na burzu, jejich tempo růstu, a tedy i výnosy, které investorům nabízejí, jsou obvykle vyšší než potenciál a výnosy, které nabízí trh, a zejména jiné typy akcií.

Jejich prognózy jsou totiž při analýze často poměrně optimistické a do očí bijící.

Je však třeba poznamenat, že z výše uvedených důvodů představují růstové akcie pro investora větší riziko. Jinými slovy, růstové akcie bývají spojeny s volatilnějšími, a tudíž citlivějšími společnostmi, neboť je třeba také poznamenat, že se obvykle jedná o nové společnosti s velmi inovativními produkty.

Růstové a hodnotové akcie

Když hovoříme o akciovém trhu, a zejména o investování do akcií, velmi často slyšíme pojmy jako růstové akcie, stejně jako běžně slyšíme pojmy jako hodnotové akcie.

Obvykle růstové akcie jsou spojeny se začínajícími podniky a společnostmi, které se právě zrodily. Přebytek se obvykle reinvestuje a na základě vývoje na trhu nabízejí více příležitostí k úspěchu, ale i neúspěchu než jiné akcie, například hodnotové akcie.

Hodnotové akcie jsou na rozdíl od růstových akcií akcie společností, které mají na trhu teoreticky nižší hodnotu, než by měly mít na základě jiných proměnných. Hodnotoví investoři, kteří používají tento typ analýzy, věří, že tyto akcie by mohly v průběhu času zvýšit svou hodnotu, a z tohoto důvodu, vzhledem k tomu, že je považují za hodnotové, investují dlouhodobě. Tento typ akcií má mimochodem omezenější potenciál (do hodnoty považované za optimální) a je podstatně stabilnější.

Jak vidíme, hovoříme o dvou velmi odlišných věcech. Růstové akcie umožňují realizovat vyšší potenciál a zároveň podstupovat vyšší riziko. Svým způsobem představují to, čemu investoři říkají „dolar“, protože se očekává, že společnost na trhu prudce poroste, a tudíž s ní poroste i její akcie na burze.

Na druhou stranu se hodnotová akcie neboli value share chová jinak. Při analýze rozvah, výkazů zisků a ztrát, mimo jiné prvků, které nám mohou poskytnout informace o skutečné situaci společnosti, se může stát, že tržní cena, resp. cena akcie, je nižší než „skutečná hodnota“, kterou investor považuje. V takovém případě investují hodnotoví investoři dlouhodobě s cílem, že akcie bude přeceněna v rozsahu, v jakém je třeba ji přecenit na základě těchto doplňkových analýz.

Příklad růstových akcií nebo růstových podílů

Pravděpodobně si kladete otázku: Jak poznáte, která akcie je růstová?

Odpověď se vám nebude líbit, protože hodně záleží na analýze společnosti.

Abych vám přiblížil, o čem mluvím, uvedl jsem již dříve, že růstová akcie nebo růstová společnost je startup, který je obvykle spojen s technologickým sektorem, je ve fázi expanze a zároveň má před sebou dlouhou cestu.

Když vám však řeknu, že Amazon je mnoha analytiky považován za růstovou společnost, budete mít pravděpodobně mnoho pochybností.

V tomto smyslu se analytici rozhodli analyzovat společnost, její záměry, zabývat se její strategií a v podstatě analyzovat každý případ zvlášť. Jedině tak lze zjistit, zda se jedná o růstovou akcii, či nikoliv.

Jak jsem již řekl, Amazon je velká společnost, protože to není startup. Amazon je však společnost, která nevyplácí dividendy a vše reinvestuje. Navíc je to společnost, která navzdory vedoucí pozici na trhu stále roste a očekává, že v příštích několika letech poroste i nadále. Proto ji mnozí analytici považují za růstovou společnost.

Stejným způsobem můžeme využít i indexy, které tvoří subjekty. BME Growth, MSCI Growth a další firmy vytvořily indexy, které zahrnují růstové společnosti s vysokým potenciálem. To nám navíc umožňuje vybrat si jich několik, případně investovat do samotného indexu a diverzifikovat tak riziko v portfoliu, které je již samo o sobě rizikové; připomeňme si, co jsme si řekli o rizikovosti tohoto typu akcií.

Jako další možnost existuje řada investičních fondů, které o sobě tvrdí, že investují do růstových akcií. Investicí do nich investujeme do akcií, které jsou teoreticky růstovými akciemi, a pokud je tato teorie pravdivá, může být výkonnost fondu poměrně dobrá.

V podstatě vždy záleží na tom, zda společnost je či není růstová. V závislosti na několika proměnných, jako jsou ty výše zmíněné (projekce, strategie, vývoj…), řekneme, zda společnost může tuto kvalifikaci získat, nebo zda bychom jí naopak měli přiřadit jinou.

Často kladené otázky

Jaké jsou klíčové znaky růstových akcií, které je odlišují od tradičních investičních možností?

Klíčové znaky růstových akcií jsou dynamický růst společností, vysoký potenciál zisku a inovativní přístup k podnikání, což je odlišuje od tradičních investičních možností.

Jakým způsobem lze využít růstové akcie k diverzifikaci portfolia a minimalizaci rizika?

Růstové akcie mohou být využity k diverzifikaci portfolia tím, že přidávají prvky s vyšším rizikem a vyšším potenciálem výnosů, čímž mohou snížit celkové riziko portfolia.

Jakými strategiemi mohou investoři využít potenciál růstových akcií a maximalizovat své investice?

Investoři mohou využít potenciál růstových akcií tím, že budou pečlivě vybírat perspektivní společnosti, sledovat trendy a novinky v odvětví a reagovat flexibilně na změny na trhu.

Související články

Jak investovat do akciových indexů
Jak můžete investovat do akciových, dluhopisových a komoditních indexů? Často slýcháme výrazy jako: "Dow Jones dnes uzavřel o 5 % níže", "S&P 500 se tento týden dostal na dno" a mnoho dalších. Nejedná se o nic víc a nic méně než o burzovní ind...